2013年銀行從業(yè)資格考試(公司信貸)重點：行業(yè)分析

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　　　一、概念及其產(chǎn)生

　　行業(yè)風(fēng)險指對行業(yè)投資或授信后預(yù)期收入在未來遭受損失的可能性。行業(yè)發(fā)展不僅會受到所處宏觀環(huán)境的影響，還會受到自身內(nèi)部因素制約，因而不可避免具有不確定性。

　　行業(yè)風(fēng)險源于其影響因素的不確定性。影響行業(yè)風(fēng)險的因素有很多，主要包括：國家政策、經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期、產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)、所處產(chǎn)業(yè)鏈的位置及其區(qū)域生產(chǎn)力布局等。銀行在作行業(yè)風(fēng)險分析時，應(yīng)從整體上把握行業(yè)風(fēng)險及行業(yè)未來的發(fā)展和趨勢。下面我們對影響行業(yè)風(fēng)險的主要因素進(jìn)行簡要介紹。

　　1.國家政策影響

　　國家的產(chǎn)業(yè)政策及其他相關(guān)政策對行業(yè)的發(fā)展有重要影響。銀行在分析行業(yè)風(fēng)險時有必要關(guān)注國家政策導(dǎo)向，以規(guī)避相應(yīng)的行業(yè)風(fēng)險。

　　2.受經(jīng)濟(jì)周期影響

　　經(jīng)濟(jì)周期指經(jīng)濟(jì)運行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)周期會對國民經(jīng)濟(jì)各個行業(yè)造成影響。行業(yè)自身同經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)聯(lián)性不同，受到的影響也有所不同。

　　3.受產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期影響

　　產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期指產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷的一個由成長到衰退的發(fā)展演變過程，它主要由行業(yè)自身特點所決定。行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期的不同階段，所面臨的風(fēng)險也有所不同。一般來講，成長階段的風(fēng)險相對較小，衰退階段的風(fēng)險相對較大。

　　4.產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)影響

　　產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡單來說是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間的相互關(guān)系，它包括兩個層次的內(nèi)容：一方面根據(jù)集中度的不同可分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四種類型;另一方面指進(jìn)入行業(yè)的難易程度，即行業(yè)進(jìn)入壁壘。不同的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)生存環(huán)境也不同，經(jīng)營風(fēng)險和盈利水平也有所差異，相應(yīng)的信貸風(fēng)險也有所不同。

　　5.產(chǎn)業(yè)鏈位置影響

　　產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)歉鱾€產(chǎn)業(yè)部門之間基于一定的技術(shù)經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)，產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)向下游環(huán)節(jié)輸送產(chǎn)品或服務(wù)，下游環(huán)節(jié)向上游環(huán)節(jié)反饋信息。行業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈位置也是行業(yè)分析必須考慮的因素。

　　6.區(qū)域生產(chǎn)力布局影響

　　區(qū)域生產(chǎn)力布局主要表現(xiàn)為區(qū)域內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以及生產(chǎn)力諸要素的配置狀況。區(qū)域生產(chǎn)力布局對行業(yè)的發(fā)展也是行業(yè)風(fēng)險分析的重要內(nèi)容。

　　二、行業(yè)風(fēng)險分析

　　行業(yè)風(fēng)險分析能夠幫助銀行把握行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律，充分識別行業(yè)中潛伏的各種風(fēng)險，進(jìn)而根據(jù)不同行業(yè)間的差異，采取不同的信貸政策，在最大限度規(guī)避風(fēng)險的同時，實現(xiàn)銀行的盈利最大化。行業(yè)風(fēng)險分析常采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法，通過利用波特五力分析模型及行業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)的分析等方法比較，綜合評價目標(biāo)行業(yè)的信貸風(fēng)險。