銀行《風(fēng)險管理》難點點撥6.2章

　　3.商業(yè)銀行流動性監(jiān)管指標(biāo)

　　(1)流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30 日凈現(xiàn)金流出量×100%

　　該指標(biāo)不得低于100%。流動性覆蓋率主要監(jiān)控的是銀行短期的流動性風(fēng)險。

　　(2)凈穩(wěn)定資金比例=可用的穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金×100 %

　　凈穩(wěn)定資金比例主要關(guān)注長期流動性風(fēng)險。該指標(biāo)應(yīng)當(dāng)不低于100%。可用的穩(wěn)定資金是指在持續(xù)壓力情況下，能確保在1年內(nèi)都可以作為穩(wěn)定資金來源的權(quán)益類和負(fù)債類資金。所需的穩(wěn)定資金等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)成績之和，穩(wěn)定資金需求系數(shù)是指各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目需要由穩(wěn)定資金支持的價值占比。

　　(3)存貸比=各項貸款余額/各項存款余額× 100%

　　該指標(biāo)不應(yīng)超過75%。

　　(4)流動性比例=流動性資產(chǎn)余額/流動性負(fù)債余額× 100%

　　該指標(biāo)不應(yīng)低于25%。

　　4.流動性比率/指標(biāo)法的評價

　　流動性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點是簡單實用，有助于理解當(dāng)前和過去的流動性

　　狀況;缺點是其屬于靜態(tài)分析，無法對未來特定時段內(nèi)的流動性進(jìn)行評估。應(yīng)當(dāng)注意的是，不同商業(yè)銀行的歷史沿革、規(guī)模大小、管理能力、業(yè)務(wù)專長及獲取流動性的途徑和能力各不相同，運(yùn)用流動性比率/指標(biāo)法時，不能簡單地根據(jù)一項或幾項比率/指標(biāo)就對商業(yè)銀行的流動性狀況和變化趨勢作出評估和判斷，必須綜合考量各種內(nèi)外部因素、參考多種比率/指標(biāo)并輔以其他評估方法，才能對商業(yè)銀行的流動性作出客觀評估。

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　　二、現(xiàn)金流分析

　　通過對商業(yè)銀行一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流人(資金來源)和現(xiàn)金流出(資金使用)的預(yù)測和分析，可以評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動性狀況?，F(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異可以用“剩余”或“赤字”來表示。當(dāng)來源金額大于使用金額時，出現(xiàn)所謂“剩余”，表明商業(yè)銀行擁有一個“流動性緩沖器”，即流動性相對充足，此時商業(yè)銀行應(yīng)考慮這種流動性剩余頭寸的機(jī)會成本，因為過量的剩余資金完全可以轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌Y產(chǎn)賺取更高收益;相反，若商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性“赤字”，則必須考慮這種資金匱乏可能造成的支付困難以及由此產(chǎn)生的流動性風(fēng)險。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，當(dāng)資金剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時，甚至為負(fù)數(shù)時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對其流動性狀況引起高度重視。

　　為了合理預(yù)計商業(yè)銀行在未來不同時段內(nèi)的流動性需求，應(yīng)盡可能準(zhǔn)確預(yù)測未來特定時段內(nèi)新貸款凈增值(新貸款額-到期貸款-貸款出售)、存款凈流量(流人量一流出量)，以及其他資產(chǎn)和負(fù)債的凈流量，將上述各項資金凈流量加總，再與期初的“剩余”或“赤字”相加，即可獲得未來特定時段內(nèi)的流動性頭寸。

　　在正常市場條件下，現(xiàn)金流分析有助于真實、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行在未來短期內(nèi)的流動性狀況。但如果商業(yè)銀行的規(guī)模很大、業(yè)務(wù)復(fù)雜、預(yù)期期限較長，則分析人員所能夠獲得完整現(xiàn)金流量的可能性和準(zhǔn)確性將顯著降低，現(xiàn)金流分析的可信賴度也隨之減弱。在實踐操作中，現(xiàn)金流分析法和缺口分析法通常一起使用，互為補(bǔ)充。

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　　三、其他流動性評估方法

　　(一)缺口分析法

　　缺口分析法被普遍認(rèn)為是評估商業(yè)銀行流動性的較好方法，在各國商業(yè)銀行得到廣泛應(yīng)用。缺口分析法針對未來特定時段，計算到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流人)和到期負(fù)債(現(xiàn)金流出)之間的差額，即流動性缺口，以判斷商業(yè)銀行在不同時段內(nèi)的流動性是否充足。注意，在特定時段內(nèi)雖沒有到期，但是可以不受損失或承擔(dān)較少損失就能出售的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)被計入到期資產(chǎn)，為了準(zhǔn)確計算商業(yè)銀行的流動性需求(融資缺口)，需要對資產(chǎn)、負(fù)債和表外項目的未來現(xiàn)金流進(jìn)行全面分析。

　　商業(yè)銀行通常將特定時段內(nèi)包括活期存款在內(nèi)的平均存款作為核心資金，為貸款提供融資來源。商業(yè)銀行未來特定時段內(nèi)的貸款平均額和核心存款平均額之間的差異構(gòu)成了融資缺口，即：

　　融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額

　　如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動性資產(chǎn)，或者在貨幣市場進(jìn)行融資。即：

　　融資缺口=-流動性資產(chǎn)+借人資金

　　合并上述兩個公式為：

　　借入資金(流動性需求)=融資缺口+流動性資產(chǎn)

　　=(貸款平均額-核心存款平均額)+流動性資產(chǎn)

　　商業(yè)銀行在特定時段內(nèi)需要借人的資金規(guī)模是由一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款，以及一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)決定的。融資缺口擴(kuò)大可能意味著存款流失增加，貸款因客戶增加而上升。

　　商業(yè)銀行可以通過出售所持有的流動性資產(chǎn)，或轉(zhuǎn)向資金市場借入資金來緩解流動性壓力。隨著借人資金的頻率和規(guī)模的增加，資金市場的債權(quán)方將關(guān)注該商業(yè)銀行的信用質(zhì)量和風(fēng)險水平，其結(jié)果可能導(dǎo)致該商業(yè)銀行借人資金的成本顯著上升，可獲得的融資額度明顯下降，所發(fā)行的證券迅速貶值。

　　如果市場狀況持續(xù)惡化，最終將引發(fā)商業(yè)銀行的流動性危機(jī)，直至破產(chǎn)清算。

　　如果這種流動性危機(jī)無法迅速得到有效控制反而進(jìn)一步惡化，將引發(fā)連鎖反應(yīng)而形成系統(tǒng)性風(fēng)險，危及金融和經(jīng)濟(jì)體系的安全。

　　采取積極的缺口管理策略的商業(yè)銀行，其缺口分析的時間序列相對短暫，特別是借助現(xiàn)代化的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)。我國大多數(shù)商業(yè)銀行重視對四五周時段內(nèi)的流動性缺口分析。通常，活躍在短期貨幣市場和易于在短期內(nèi)籌集到資金彌補(bǔ)其資金缺口的商業(yè)銀行具有較短的流動性管理時間序列;而活躍在長期資產(chǎn)和負(fù)債市場的商業(yè)銀行則需要采用較長的時間序列。

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