2016年期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識章節(jié)知識點(diǎn): 期貨套利概述

更新時間：2016-05-16 16:05:01 來源：環(huán)球網(wǎng)校

瀏覽

期貨從業(yè)資格報名、考試、查分時間免費(fèi)短信提醒

　　【摘要】2016年期貨從業(yè)資格考試共組織5次，考試地點(diǎn)包括39個城市，為幫助廣大考生備考環(huán)球網(wǎng)校期貨從業(yè)資格考試頻道整理發(fā)布2016年期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識章節(jié)知識點(diǎn): 期貨套利概述供各位參考學(xué)習(xí)，更多相關(guān)信息請關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校期貨從業(yè)資格考試頻道。2016年期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識章節(jié)知識點(diǎn): 期貨合約

　　第五章第二節(jié) 期貨套利概述

　　1. 概念：

　　期貨套利是指利用相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的價差變化，在相關(guān)市場或相關(guān)合約上進(jìn)行方向相反的交易，以期價差發(fā)生有利變化時同時將持有頭寸平倉而獲利的交易行為。

　　2. 分類：

　　跨期套利(Calendar Spread)，在同一市場(即統(tǒng)一交易所)同時買入或賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利;跨品種套利，利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進(jìn)行套利，即同時買入或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些合約對沖平倉獲利;跨市套利，在某個交易所買入(或賣出)某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一交易所賣出(或買入)統(tǒng)一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機(jī)分別在兩個交易所同時對沖在手的合約而獲利。

　　 環(huán)球網(wǎng)校友情提示：請各位考生學(xué)習(xí)知識點(diǎn)“2016年期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識章節(jié)知識點(diǎn): 期貨套利概述”，要想獲取更多內(nèi)容，請登錄環(huán)球網(wǎng)校期貨從業(yè)資格頻道或論壇，我們愿與廣大考生朋友探討交流，共求進(jìn)步！

　　編輯推薦：

　　2016年期貨從業(yè)資格考試報名方式

　　2016年1號期貨從業(yè)資格考試報名公告

　　2016期貨從業(yè)資格《法律法規(guī)》考點(diǎn)匯總

　　2016期貨從業(yè)資格《法律法規(guī)》強(qiáng)化習(xí)題及答案
　　【摘要】2016年期貨從業(yè)資格考試共組織5次，考試地點(diǎn)包括39個城市，為幫助廣大考生備考環(huán)球網(wǎng)校期貨從業(yè)資格考試頻道整理發(fā)布2016年期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識章節(jié)知識點(diǎn): 期貨套利概述供各位參考學(xué)習(xí)，更多相關(guān)信息請關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校期貨從業(yè)資格考試頻道。2016年期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識章節(jié)知識點(diǎn): 期貨合約

　　第五章第二節(jié) 期貨套利概述

　　3. 期貨套利與投機(jī)的區(qū)別：

　　(1)期貨投機(jī)者只是利用單一期貨合約絕對價格的波動賺取利潤，而套利是從相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的相對價格差異變動套取利潤;

　　(2)期貨投機(jī)者在一段時間內(nèi)只做買或賣，而套利是在同一時間買入或賣出相關(guān)期貨合約，或在同一時間在相關(guān)市場進(jìn)行反向交易，同時扮演多頭和空頭的雙重角色;

　　(3)期貨套利交易賺取的是價差變動的收益，承擔(dān)的風(fēng)險較小，而期貨投機(jī)賺取的是單一期貨合約價格有利變動的收益，承擔(dān)的風(fēng)險較大;

　　(4)期貨套利交易成本低于投機(jī)交易成本。

　　4. 套利的作用：

　　(1)有助于期貨價格與現(xiàn)貨價格、不同期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成;有助于提高市場流動性。

　　編輯推薦：

　　2016年期貨從業(yè)資格考試報名方式

　　2016年1號期貨從業(yè)資格考試報名公告

　　2016期貨從業(yè)資格《法律法規(guī)》考點(diǎn)匯總