2008年證券發(fā)行與承銷模擬試題及答案（1）

1. 招股說明書的一般內(nèi)容與格式：同業(yè)競爭與關聯(lián)交易
首次公開發(fā)行股票招股說明書應披露（）對發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭和避免同業(yè)競爭有關措施的有效性所發(fā)表的意見。 (不定項選擇題)
1: A：發(fā)行人律師       [對]
2: B：主承銷商         [對]
3: C：發(fā)行人審計機構   [錯]
4: D：發(fā)行人董事會     [錯]

2. 常用的反收購策略
在國際資本市場上，常用的反收購策略包括（）。 (不定項選擇題)
1: 實施金降落傘計劃   [對]
2: 事先在公司章程中加入反收購條款   [對]
3: “毒丸”策略   [對]
4: 尋找白衣騎士   [對]

3. 股票發(fā)行定價分析報告
在股票定價分析報告中進行二級市場分析時，應分析（）已發(fā)行股票的中簽率。 (單項選擇題)
1: 近10天    [錯]
2: 近15天    [錯]
3: 近1個月   [對]
4: 近3個月   [錯]

4. 公司收購的業(yè)務流程
股票收購是指收購方公司以（）替換目標公司的股票。 (單項選擇題)
1: 已發(fā)行的股票         [錯]
2: 新發(fā)行的股票         [對]
3: 新發(fā)行的優(yōu)先股票     [錯]
4: 新發(fā)行的股票認購權   [錯]

5. 保薦機構和保薦代表人的資格條件
中國證監(jiān)會的非現(xiàn)場檢查包括（）。 (不定項選擇題)
1: A：證券公司的年度報告       [對]
2: B：董事會報告               [對]
3: C：財務報表附注             [對]
4: D：機構、制度與人員的檢查   [錯]

6. 重大購買、出售、置換資產(chǎn)的實施
上市公司在股東大會做出有關購買、出售、置換資產(chǎn)決議（）后，仍未完成有關產(chǎn)權過戶交易手續(xù)的，應當立即將實施情況報告證券交易所并公告。 (單項選擇題)
1: 30日   [錯]
2: 60日   [錯]
3: 90日   [對]
4: 6個月  [錯]

7. 股票發(fā)行公告
關于發(fā)行公告，下列說法正確的有（）。 (不定項選擇題)
1: 發(fā)行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知   [對]
2: 在股票發(fā)行獲得核準后，承銷商應當在公開發(fā)行前2～５個工作日內(nèi)將發(fā)行公告進登在至少一種由中國證監(jiān)會指定的全國性報刊上。   [對]
3: 發(fā)行公告應當于承銷期內(nèi)將該發(fā)行公告在各發(fā)售網(wǎng)點全文張貼   [對]
4: 發(fā)行公告是招股說明書不可分割的一部分   [錯]

8. 股票發(fā)行定價分析報告
A股發(fā)行定價分析報告的內(nèi)容應包括（）。 (不定項選擇題)
1: 發(fā)行人的組織結構                       [錯]
2: 發(fā)行人在本行業(yè)中的地位                 [對]
3: 發(fā)行人主要產(chǎn)品的國內(nèi)外市場分析         [對]
4: 發(fā)行人主要產(chǎn)品所處發(fā)展階段和技術含量   [對]

9. 首次公開發(fā)行股票申請文件的要求
申請首次公開發(fā)行股票的公司應按（）的要求制作申請文件。 (單項選擇題)
1: 《首次公開發(fā)行股票申請文件主承銷商核對要點》         [錯]
2: 《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第九號》   [對]
3: 《首次公開發(fā)行股票輔導工作辦法》                     [錯]
4: 《關于公司公告擬公開發(fā)行股票并上市有關事宜的通知》   [錯]

10. 對機構投資者配售的發(fā)行方式
與發(fā)行人業(yè)務聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行人股票的法人，稱為（）。 (單項選擇題)
1: 機構投資者       [錯]
2: 一般法人投資者   [錯]
3: 戰(zhàn)略投資者       [對]
4: 戰(zhàn)術投資者       [錯]

11. 招股說明書的一般內(nèi)容與格式：風險因素
《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號--招股說明書》所指的風險因素是可能對發(fā)行人 業(yè)績和（）產(chǎn)生不利影響的所有因素。 (單項選擇題)
1: A：未來盈利能力   [錯]
2: B：持續(xù)經(jīng)營       [對]
3: C：業(yè)務前景       [錯]
4: D：商業(yè)模式       [錯]

12. 盈利預測審核報告
盈利預測是在合理假設的基礎上，按照發(fā)行人正常的發(fā)展速度，本著（）的原則作出的。 (單項選擇題)
1: 誠實信用   [錯]
2: 責任明確   [錯]
3: 透明       [錯]
4: 審慎       [對]

13. 核準制
（）的發(fā)行定價更能反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風險。 (單項選擇題)
1: 核準制   [對]
2: 計劃制   [錯]
3: 審核制   [錯]
4: 行政審批制   [錯]

14. 開放式基金的募集設立與銷售
開放式基金的設立必須經(jīng)中國證監(jiān)會審查批準，基金管理人應當自開放式基金設立申請獲得批準之日起（）內(nèi)進行設立募集。 (單項選擇題)
1: 10日    [錯]
2: 1個月   [錯]
3: 3個月   [錯]
4: 6個月   [對]

15. 股份有限公司的會計制度和會計報表
股份有限公司會計核算的基本前提有會計主體、（）。 (不定項選擇題)
1: 會計分期   [對]
2: 會計制度   [錯]
3: 持續(xù)經(jīng)營   [對]
4: 貨幣計量   [對]

16. 改制前原企業(yè)近三年存在虧損情況判斷發(fā)行人三年連續(xù)盈利的特別考慮
根據(jù)證監(jiān)會頒布的發(fā)行審核標準備忘錄的規(guī)定，改制前原企業(yè)近三年存在虧損情況下判斷發(fā)行人三年連續(xù)盈利須滿足以下條件（）。 (不定項選擇題)
1: 在改制設立股份公司時，生產(chǎn)系統(tǒng)、必要的輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設施、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術等主要資產(chǎn)應當全部進入擬發(fā)行上市主體，股份公司具有獨立的供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)   [對]
2: 經(jīng)剝離調(diào)整編制的財務報表遵循了有關剝離調(diào)整財務報表編制的規(guī)定，財務報表所反映的設立前經(jīng)營業(yè)績遵循了真實、配比的原則   [對]
3: 股份公司與原母體及其控股實體之間不存在同業(yè)競爭及重大關聯(lián)方交易   [對]
4: 進入股份公司的經(jīng)營業(yè)務其改制前主要經(jīng)營管理人員是股份公司主要的高級管理人員，近三年業(yè)績來源于同一管理層   [對]

17. 企來國債券發(fā)行的條款設計
企業(yè)債券每份面值為100元，以（）人民幣 為一個認購單位 (單項選擇題)
1: A：100元    [錯]
2: B：1000元   [對]
3: C；2000元   [錯]
4: D：10000元  [錯]

18. 公司收購的業(yè)務流程
在公司收購中，與采用銀行貸款籌資相比，通過發(fā)行股票籌資具有的優(yōu)點是（）。 (單項選擇題)
1: 籌資成本低   [錯]
2: 保密性好     [錯]
3: 風險小       [對]
4: 籌資速度快   [錯]

19. 關于盈利預測披露的要求
（）應對發(fā)行人在正常生產(chǎn)經(jīng)營情況下能完成已披露的盈利預測作出承諾，承諾函應作為盈利預測的附件。 (單項選擇題)
1: 全體董事                   [對]
2: 全體高級管理人員           [錯]
3: 發(fā)行人董事長和財務負責人   [錯]
4: 發(fā)行人董事長和總經(jīng)理       [錯]

20. 專項復核的審核要求
專項復核報告最遲應在發(fā)行人申報財務資料有效期截止前（）個月送至中國證監(jiān)會。 (單項選擇題)
1: 1   [對]
2: 2   [錯]
3: 3   [錯]
4: 6   [錯]

21. 發(fā)行上市保薦
保薦機構應當自持續(xù)督導工作結束后，向（）報送“保薦總結報告書”。 (不定項選擇題)
1: 中國證監(jiān)會       [對]
2: 證券交易所       [對]
3: 當?shù)卣?nbsp;        [錯]
4: 中國證券業(yè)協(xié)會   [錯]

22. 轉(zhuǎn)債發(fā)行：發(fā)行方式
可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式主要類型包括（）。 (不定項選擇題)
1: A：全部網(wǎng)上定價發(fā)行                           [對]
2: B：網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下機構投資者本配售相結合   [對]
3: C：全部網(wǎng)上競價發(fā)行                           [錯]
4: D：網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向個人投資者配售相結合   [錯]

23. 招股說明書的一般內(nèi)容與格式：業(yè)務發(fā)展目標與募股資金運用
首次公開發(fā)行股票招股說明書應披露發(fā)行人（） (不定項選擇題)
1: A：發(fā)展戰(zhàn)略       [對]
2: B：技術開發(fā)計劃   [對]
3: C：人員擴充計劃   [對]
4: D：預計新股上市后的二級市場走勢   [錯]

24. 股份有限公司的利潤和利潤分配
按照會計準則所計算出來的公司帳面利潤與依照稅法規(guī)定的應納所得稅的利潤之間，會產(chǎn)生（）。 (不定項選擇題)
1: 空間性差異   [錯]
2: 臨時性差異   [錯]
3: 時間性差異   [對]
4: 永久性差異   [對]

25. 關聯(lián)方關聯(lián)交易
下列在關關聯(lián)方、關聯(lián)交易的具體要求說法中正確的是（）。 (不定項選擇題)
1: 關聯(lián)方包括發(fā)行人參與的合營企業(yè)   [對]
2: 關聯(lián)方不包括發(fā)行人參與的聯(lián)營企業(yè)   [錯]
3: 與關聯(lián)方合作研究與開發(fā)或技術項目的轉(zhuǎn)移也屬于關聯(lián)交易   [對]
4: 無法避免的交聯(lián)交易應遵循市場公正、公平、公開的原則，關聯(lián)交易的價格或收費原則上應不偏離市場獨立第三方的標準。對于難以比較市場價格或訂價受到限制的關聯(lián)交易，應通過合同明確有關成本和利潤的標準   [對]

26. 股份有限公司的設立原則、方式、條件和程序
發(fā)起人應當在創(chuàng)立大會召開（）前將會議日期通知各認股人或予以公告。 (單項選擇題)
1: 10日   [錯]
2: 15日   [對]
3: 30日   [錯]
4: 45日   [錯]

27. 國債承銷程序
從2002年第二期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為（）。發(fā)行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費也由財政部一次拔付。 (單項選擇題)
1: A：3個月   [錯]
2: B：60天    [錯]
3: C：1個月   [對]
4: D：1周     [錯]

28. 證券公司債券的上市與交易
證券公司債券申請上市應當符合的一個條件是，實際發(fā)行債券的面值總額不少于（）。 (單項選擇題)
1: A：1億   [錯]
2: B：2億   [對]
3: C：5億   [錯]
4: D：10億元   [錯]

29. 股份有限公司的資本
我國資本確定原則的實現(xiàn)方式是（）。 (單項選擇題)
1: 法定資本制   [對]
2: 授權資本制   [錯]
3: 折衷資本制   [錯]
4: 實際資本制   [錯]

30. 股票發(fā)行的定價方式
在對一般投資者上網(wǎng)定價發(fā)行和對機構投資者配售相結合的發(fā)行方式下，發(fā)行人和主承銷商通過向機構投資者詢價，并根據(jù)機構投資者的預約申購情況確定（）。 (單項選擇題)
1: 發(fā)行底價       [錯]
2: 最終發(fā)行價格   [對]
3: 發(fā)行量         [錯]
4: 最低發(fā)行量     [錯]

31. A公司發(fā)行一筆債券籌資1000萬元,手續(xù)費0.1%,年利率5%,期限3年,每年派息一次,到期一次還本,公司所得稅率33%,這筆債券的資本成本是（）．（單選）
1: 3%      [錯]
2: 3.35%   [對]
3: 3.5%    [錯]
4: 4%      [錯]

32. 輔導協(xié)議、輔導內(nèi)容和實施方案
首次公募股票輔導機構應依據(jù)（）確定輔導內(nèi)容。 (不定項選擇題)
1: 有關法律、法規(guī)、規(guī)則以及上市公司的必備知識   [對]
2: 輔導對象的具體情況和實際需求                 [對]
3: 機構投資人的建議                             [錯]
4: 證券市場分析師的獨立建議                     [錯]

33. 招股說明說的一般內(nèi)容與格式：業(yè)務發(fā)展目標與募股資金運用
首次公開發(fā)行股票招股說明書應披露發(fā)行當年未來（）年內(nèi)的展計劃。 (單項選擇題)
1: A：1   [錯]
2: B：2   [對]
3: C：3   [錯]
4: D：5   [錯]

34. 上市公司發(fā)行新股的推薦核準程序
主承銷商自收到中國證監(jiān)會初審意見后（）內(nèi)，將補充完善的申請文件報至中國證監(jiān)會。 (單項選擇題)
1: 10日         [對]
2: 10個工作日   [錯]
3: 15日         [錯]
4: 15個工作日   [錯]

35. 略
既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和額外費用，并對它們進行適當平衡來穩(wěn)定企業(yè)價值的是（）。（單選）
1: MM公司稅模型   [錯]
2: 米勒模型       [錯]
3: 破產(chǎn)成本模型   [對]
4: 代理成本       [錯]

36. 境內(nèi)上市外資投的概念和投資主體
境內(nèi)上市外資股以（）標明面值。 (單項選擇題)
1: A：人民幣； [對]
2: B：美元；   [錯]
3: C：港幣；   [錯]
4: D：外幣；   [錯]

37. 核準制
下列關于核準制特點說法正確的是（）。 (不定項選擇題)
1: 主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)           [對]
2: 發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能   [對]
3: 證監(jiān)會決定股票的發(fā)行價格               [錯]
4: 證監(jiān)會逐步轉(zhuǎn)向合規(guī)性審核               [對]

38. 轉(zhuǎn)債的定價
BLACK-SCHOLES期權定價模型的假設前提包括（）。 (不定項選擇題)
1: 股票現(xiàn)行價格可被自由買進或賣出   [對]
2: 期權是美式期權                   [錯]
3: 在期權到期日前，股票無股息支付   [對]
4: 股票的價格變動成正態(tài)分布         [對]

39. 產(chǎn)權界定
（）的性質(zhì)均為國家所有，統(tǒng)稱為國有股。 (不定項選擇題)
1: 國家股       [對]
2: 國有法人股   [對]
3: 社會法人股   [錯]
4: 社會公眾股   [錯]

40. 上市公司發(fā)行新股：申請程序
上市公司申請新股發(fā)行時，由（）決定聘請主承銷商事宜。 (單項選擇題)
1: 董事會     [對]
2: 董事長     [錯]
3: 股東大會   [錯]
4: 總經(jīng)理     [錯]

41. 事業(yè)單位作為發(fā)起人及其盈利業(yè)績連續(xù)計算問題
按照國家工商行政管理局的規(guī)定，符合“國家不核撥經(jīng)費”的，就可以認定為事業(yè)單位企業(yè)化經(jīng)營。（）
  [錯]

42. 實施重大購買、出售、置換資產(chǎn)報送材料制作
上市公司是否存在資金資產(chǎn)被實際控制人或其他關聯(lián)人占用的情況或上市公司為實際控制人及關聯(lián)人提供擔保的情形屬于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)報告書應說明的內(nèi)容。
  [對]

43. 發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作
發(fā)審委委員在發(fā)審委會上可以投棄權票。
  [錯]

44. 發(fā)行階段的后期工作
在無紙化發(fā)行的情況下，股份交收以認股者載入股東名冊為要件。
  [對]

45. 破產(chǎn)
一旦公司的債權人向公司提出要求而公司無法清償無爭議的債務，就是公司不能清償?shù)某浞肿C據(jù)。
  [對]

46. 股份有限公司的會計制度和會計報表
資產(chǎn)負債表的基本結構是以“資產(chǎn)=負債+現(xiàn)金流量”的會計平衡方式為基礎。
  [錯]

47. 股份制改組的會計報表審計
期后事項僅是指對會計報表有直接影響，并需要調(diào)整的事項。
  [錯]

48. 股票承銷業(yè)務中的不當行為
證券經(jīng)營機構在承銷過程中，可以提供一定限額的透支，以吸引投資者認購。
  [錯]

49. 輔導協(xié)議、輔導內(nèi)容和實施方案
輔導協(xié)議應當規(guī)定輔導雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為前提條件。
  [對]

50. 發(fā)行上市保薦制
企業(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機構進行保薦，還需具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體負責保薦工作。
  [對]

51. 上市公司發(fā)行新股的推薦核準程序
發(fā)行審核委員會委員在審核上市公司新股發(fā)行申請時，應當關注上市公司未來是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。
  [對]

52. 證券投資基金的信息披露（二）
《證券投資基金信息披露編報規(guī)則》主要是對基金信息披露義務人及其職責、披露范圍、披露時間和方式、披露時間和方式、披露事務管理、禁止行為及違規(guī)處罰等作出原則性規(guī)定。
  [錯]

53. 轉(zhuǎn)債募集說明書
可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書中所引用的財務報告應由會計師事務所審計，并由一名注冊會計師簽署。
  [錯]

54. 上市公司發(fā)行新股：不予核準和關注事項
上市公司現(xiàn)金流量凈增加額為負，且經(jīng)營性活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負，可能出現(xiàn)支付困難時，主承銷商應予重點關注。
  [對]

55. 擔任董事和獨立董事應當符合的基本條件
境內(nèi)上市公司聘任的獨立董事，要求至少有會計專業(yè)人士和法律專業(yè)人士各一人。
  [錯]

56. 轉(zhuǎn)債募集說明書：（5）
對上市公司實際控制人已承諾解決，但尚示解決的同業(yè)競爭可能損害中小股東利益的，應在可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書中作特別風險提示。
  [對]

57. 實施重大購買、出售、置換資產(chǎn)報送材料制作
上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)行為中的交易對方是在重大購買、出售、置換資產(chǎn)交易中作為上市公司交易對手的當事方。
  [對]

58. 股票定價的方法
采用市盈率法對股票進行定價時，在市盈率既定的情況下，每股收益越高，發(fā)行價格也可以定得越高。
  [對]

59. 股票的上市推薦人
上市推薦人應當確保發(fā)行人的高級和中級管理人員了解法律、法規(guī)、交易所的《股票上市規(guī)則》及股票上市協(xié)議規(guī)定的董事的義務與責任。
  [錯]