2016年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考前押題卷

　　考試科目

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　　11.申請從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。要求有(　　)萬元人民幣以上的注冊資本。

　　A.300

　　B.500

　　C.100

　　D.200

　　12.下列有關(guān)期貨的說法.錯誤的是(　　)。

　　A.金融期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的

　　B.期貨交易可以在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行.也可以在場外交易

　　C.大多數(shù)期貨合約都在到期前以對沖方式了結(jié)

　　D.期貨合約對商品質(zhì)量、規(guī)格、交貨時間、地點等都做了統(tǒng)一的規(guī)定，是標(biāo)準(zhǔn)化合約

　　13.金融期權(quán)的要素不包括(　　)。

　　A.標(biāo)的資產(chǎn)

　　B.執(zhí)行價格

　　C.利率

　　D.期權(quán)費

　　14.我國證券交易所規(guī)定的A股每次申報和成交的最小數(shù)量單位(除零股交易外)是(　　)。

　　A.10手

　　B.10股

　　C.1手

　　D.1股

　　15.下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說法，正確的是(　　)。

　　A.若預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格會下跌.應(yīng)該購買其看漲期權(quán)

　　B.若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價格應(yīng)當(dāng)選擇執(zhí)行該看漲期權(quán)

　　C.看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價格時執(zhí)行期權(quán)，獲得一定收益

　　D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于期權(quán)到期日不同

　　16.銀行間債券市場發(fā)行的記賬式國債，主要面向(　　)投資者。

　　A.企業(yè)

　　B.銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　C.個人

　　D.國外機(jī)構(gòu)

　　17.證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃.辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的。凈資本不低于人民幣(　　)億元。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　18.開放式基金份額的發(fā)售.由(　　)負(fù)責(zé)辦理。

　　A.基金管理人

　　B.商業(yè)銀行

　　C.證券公司

　　D.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)

　　19.假定金融機(jī)構(gòu)的法定準(zhǔn)備金率為20%，超額準(zhǔn)備金率為2%，現(xiàn)金漏損率為3%，則存款乘數(shù)為(　　)。

　　A.4.00

　　B.4.12

　　C.5.00

　　D.20.00

　　20.銀行承兌匯票是(　　)工具。

　　A.信用衍生

　　B.資本市場

　　C.利率衍生

　　D.貨幣市場

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　　21.公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是(　　)。

　　A.基金是否為獨立的法人

　　B.基金是否上市交易

　　C.基金規(guī)模是否變化

　　D.基金募集是否為公募

　　22.我國的國債專指(　　)代表中央政府發(fā)行的國家公債。

　　A.國務(wù)院

　　B.財政部

　　C.中國人民銀行

　　D.國資委

　　23.金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險分散的可能，下列說法中，錯誤的是(　　)。

　　A.保險機(jī)構(gòu)可以出售保險單分散風(fēng)險

　　B.金融市場提供套期保值、組合投資的條件和機(jī)會

　　C.可以達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散的目的

　　D.這屬于金融市場的財富管理功能

　　24.下列股票發(fā)行監(jiān)管制度中，行政干預(yù)色彩最濃的是(　　)。

　　A.審批制

　　B.注冊制

　　C.備案制

　　D.核準(zhǔn)制

　　25.目前，我國證券投資基金托管費是由(　　)根據(jù)基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期收取的。

　　A.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　B.發(fā)起人

　　C.基金份額持有人

　　D.基金托管人

　　26.基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人是(　　)。

　　A.基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.基金發(fā)起人

　　D.基金份額持有人

　　27.通常情況下，與股票和債券相比，證券投資基金是一種(　　)的投資品種。

　　A.高風(fēng)險、高收益

　　B.低風(fēng)險、低收益

　　C.基本沒有風(fēng)險

　　D.風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健

　　28.中央銀行對市場進(jìn)行政策調(diào)節(jié)時，效果最為強(qiáng)烈的金融工具是(　　)。

　　A.法定存款準(zhǔn)備金率

　　B.再貼現(xiàn)率

　　C.銀行再貸款率

　　D.存款利息率

　　29.基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的(　　)。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%

　　D.80%

　　30.證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表(　　)名，組織、協(xié)調(diào)會員與交易所的各項業(yè)務(wù)往來。

　　A.4

　　B.3

　　C.2

　　D.1

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　　31.以下不屬于政府債券特征的是(　　)。

　　A.流動性差

　　B.安全性高

　　C.收益穩(wěn)定

　　D.免稅待遇

　　32.按照現(xiàn)行規(guī)定，證券公司對客戶融資融券最長期限不超過(　　)。

　　A.1年

　　B.9個月

　　C.6個月

　　D.3個月

　　33.投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為(　　)。

　　A.申報

　　B.成交

　　C.委托

　　D.開戶

　　34.根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券。不得超過該證券的(　　)。

　　A.20%

　　B.15%

　　C.10%

　　D.5%

　　35.如果一國出現(xiàn)了短期利率、資產(chǎn)價格的急劇、短暫、超周期的惡化，則說明該國出現(xiàn)了(　　)。

　　A.貨幣危機(jī)

　　B.銀行危機(jī)

　　C.外債危機(jī)

　　D.系統(tǒng)性金融危機(jī)

　　36.保險公司次級債務(wù)的清償順序位于(　　)之前。

　　A.保單責(zé)任

　　B.公司普通債券

　　C.向銀行貸款

　　D.公司股票

　　37.無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別是(　　)。

　　A.交易場所不固定，分散交易

　　B.交易范圍比較廣

　　C.交易時間不集中

　　D.交易的種類多

　　38.下列不屬于貨幣市場特點的是(　　)。

　　A.流動性強(qiáng)

　　B.風(fēng)險小

　　C.償還期短

　　D.籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)投資

　　39.下列有關(guān)短期融資券發(fā)行注冊的表述中，錯誤的是(　　)。

　　A.中國銀行間市場交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為1年

　　B.中國銀行間市場交易商協(xié)會負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊

　　C.企業(yè)注冊有效期內(nèi)需要變更主承銷商的應(yīng)重新注冊

　　D.企業(yè)注冊有效期內(nèi)可一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券

　　40.發(fā)行金融債券的政策性銀行不包括(　　)。

　　A.國家開發(fā)銀行

　　B.中國進(jìn)出口銀行

　　C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

　　D.中國農(nóng)業(yè)銀行

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　　41.只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)屬于(　　)。

　　A.美式期權(quán)

　　B.歐式期權(quán)

　　C.看跌期權(quán)

　　D.看漲期權(quán)

　　42.下面關(guān)于可交換公司債券的股票交換價格及調(diào)整與修正的表述，不正確的是(　　)。

　　A.如果調(diào)整或修正交換價格導(dǎo)致預(yù)備用于交換數(shù)量不足.發(fā)行人必須補(bǔ)充提供

　　B.預(yù)備用于交換的股票要事先設(shè)定擔(dān)保，并辦理登記手續(xù)

　　C.募集說明書應(yīng)事先約定交換價格及其調(diào)整、修正塬則

　　D.股票交換價格應(yīng)不低于公告募集說明書前10個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價

　　43.調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，金融市場通過其特有的(　　)功能和引導(dǎo)資本合理配置的機(jī)制，對微觀經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生影響。

　　A.資本積聚

　　B.交易功能

　　C.避險功能

　　D.財富投資

　　44.股權(quán)分置改革是為解決(　　)市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。

　　A.A股

　　B.H股

　　C.B股

　　D.G股

　　45.(　　)基金管理費率最高。

　　A.證券衍生工具基金

　　B.股票基金

　　C.債券基金

　　D.貨幣市場基金

　　46.證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)被稱為(　　)。

　　A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　C.融資融券業(yè)務(wù)

　　D.投資銀行業(yè)務(wù)

　　47.根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在(　　)年左右。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　48.甲、乙兩家企業(yè)均為某金融機(jī)構(gòu)的客戶，甲的信用評級低于乙，在其他條件相同的情況下，金融機(jī)構(gòu)為甲設(shè)定的貸款利率高于為乙設(shè)定的貸款利率。這種風(fēng)險管理的方法屬于(　　)。

　　A.風(fēng)險補(bǔ)償

　　B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　C.風(fēng)險分散

　　D.風(fēng)險對沖

　　49.為報價系統(tǒng)參與人提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務(wù)的專業(yè)化電子平臺的是(　　)。

　　A.機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)

　　B.機(jī)構(gòu)問公募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)

　　C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

　　D.區(qū)域性股權(quán)交易市場

　　50.以下選項中，不屬于銀行間債券市場參與者的是(　　)。

　　A.中央銀行

　　B.可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行

　　C.非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　D.非金融機(jī)構(gòu)

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　　考試科目

　　二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　1.對證券投資基金的特點認(rèn)識正確的有(　　)。

　?、?基金是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具.以謀取資產(chǎn)的增值

　?、?以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險、提高收益

　?、?基金實行專業(yè)理財制度，由受過專門訓(xùn)練、具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗的專業(yè)人士制定投資策略和投資組合的方案

　　Ⅳ.證券投資基金擁有大量的資金.可以幫助政府穩(wěn)定市場

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　2.以下對開放式基金說法正確的是(　　)。

　?、?基金份額總額不固定Ⅱ.不得申請贖回

　?、?可以申購或者贖回Ⅳ.需要以現(xiàn)金形式保持一部分資金

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　3.通常情況下，基金所支付的費用主要包括(　　)。

　　Ⅰ.基金管理費Ⅱ.基金銷售服務(wù)費

　?、?基金交易費Ⅳ.基金運作費用

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　4.我國《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　?、?注冊資本不低于5000萬元人民幣.且必須為實繳貨幣資本

　?、?主要股東最近5年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣

　?、?取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)

　　Ⅳ.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅢⅣ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　5.以下對ETF說法正確的是(　　)。

　?、?采用主動管理模式Ⅱ.采用指數(shù)基金模式

　　Ⅲ.實物申購、贖回Ⅳ.有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅡⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　6.決定封閉式基金封閉期限長短的因素有(　　)。

　　Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢Ⅱ.基金規(guī)模

　?、?基金托管人的信用評級Ⅳ.基金本身投資期限的長短

　　A.ⅠⅣ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　7.決定債券再投資收益的主要因素是(　　)。

　?、?債券的償還期限Ⅱ.息票收入

　?、?宏觀經(jīng)濟(jì)政策Ⅳ.市場利率的變化

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅡⅣ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　8.下列證券中，最容易受到購買力風(fēng)險影響的證券為(　　)。

　　Ⅰ.普通股Ⅱ.優(yōu)先股

　?、?固定收益政府債券Ⅳ.固定收益金融債券

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅡⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　9.以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的是(　　)。

　?、?信用風(fēng)險Ⅱ.經(jīng)營風(fēng)險

　?、?財務(wù)風(fēng)險Ⅳ.購買力風(fēng)險

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　10.根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定.集合競價確定成交價的塬則有(　　)。

　?、?可實現(xiàn)最大成交量的價格

　　Ⅱ.使未成交量最小的申報價格

　?、?高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

　　Ⅳ.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅢⅣ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

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　　考試科目

　　11.以下說法正確的是(　　)。

　?、?利率風(fēng)險是固定收益證券的主要風(fēng)險

　?、?利率風(fēng)險是非系統(tǒng)性風(fēng)險

　　Ⅲ.同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券高

　?、?股票的收益率一般高于債券

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅢⅣ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　12.對公司申請公司債券上市交易的條件。說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.公司債券的期限為1年以上

　?、?公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元

　　Ⅲ.債券須經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，且債券的信用級別良好

　　Ⅳ.公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　13.擴(kuò)張型貨幣政策措施包括(　　)。

　?、?降低法定存款準(zhǔn)備金率Ⅱ.提高再貼現(xiàn)率

　?、?降低再貼現(xiàn)率Ⅳ.在公開市場上賣出有價證券

　　V.擴(kuò)張貸款規(guī)模

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅢV

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣV

　　14.證券中介機(jī)構(gòu)主要包括(　　)。

　?、?證券公司Ⅱ.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

　?、?會汁師事務(wù)所Ⅳ.資信評級公司

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　15.下列選項中，不屬于申請證券評級業(yè)務(wù)所須具備的條件的有(　　)。

　?、?實收資本與凈資產(chǎn)不少于人民幣1500萬元

　　Ⅱ.最近3年未受到刑事處罰，最近1年未因違法經(jīng)營受到行政處罰

　　Ⅲ.最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄

　?、?具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于15人

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅡⅣ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　16.股東的權(quán)利包括(　　)。

　?、?對公司的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督.提出建議或者質(zhì)詢

　　Ⅱ.依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配

　?、?查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告

　?、?依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　17.以下對證券公司的作用說法正確的是(　　)。

　?、?證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者

　　Ⅱ.證券公司是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者

　?、?證券公司為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)

　?、?證券公司為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　18.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括(　　)。

　?、?投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ.資信評級機(jī)構(gòu)

　?、?會計師事務(wù)所Ⅳ.律師事務(wù)所

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　19.證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立(　　)。

　?、?融券專用證券賬戶Ⅱ.客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶

　　Ⅲ.信用交易證券交收賬戶Ⅳ.信用交易資金交收賬戶

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　20.從交易價格的決定特點劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為(　　)。

　?、?定期交易系統(tǒng)Ⅱ.連續(xù)交易系統(tǒng)

　?、?指令驅(qū)動系統(tǒng)Ⅳ.報價驅(qū)動系統(tǒng)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅢⅣ

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　　考試科目

　　21.證券營業(yè)部接收客戶買賣證券委托，委托執(zhí)行采用的申報方式有(　　)。

　　Ⅰ.市價委托申報

　?、?限價委托申報

　　Ⅲ.由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報

　?、?由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進(jìn)行申報

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅢⅣ

　　22.關(guān)于代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，以下說法正確的有(　　)。

　?、?投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)委托證券公司營業(yè)部辦理

　　Ⅱ.股份轉(zhuǎn)讓公司的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和托管后方可進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓

　　Ⅲ.在重新確認(rèn)股份后，股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)向股份持有人出具股份確認(rèn)書

　?、?股份轉(zhuǎn)讓公司已確認(rèn)的、可進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓的股份在托管后方可開始轉(zhuǎn)讓

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　23.與有形市場相比，無形市場具有以下(　　)典型特征。

　?、?交易場所不固定Ⅱ.交易范圍比較廣

　　Ⅲ.交易時問相對較短Ⅳ.交易的種類多

　　V.分散交易

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅣV

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　24.下列關(guān)于證券交易的計價單位的說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.股票交易的報價為每股價格

　?、?基金交易的計價單位為每份基金價格

　　Ⅲ.權(quán)證交易的計價單位為每份權(quán)證價格

　?、?債券交易(指債券現(xiàn)貨買賣)的計價單位為每百元面值債券的價格

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　25.下列有關(guān)我國股票除息報價的陳述中，正確的陳述有(　　)。

　?、?B股除息報價等于最后交易日的收盤價減去每股現(xiàn)金紅利

　　Ⅱ.B股除息報價等于股權(quán)登記日的收盤價減去每股現(xiàn)金紅利

　?、?A股除息報價等于股權(quán)登記日的收盤價減去每股現(xiàn)金紅利

　　Ⅳ.A、B股除權(quán)、除息的處理方式是一樣的

　　A.ⅠⅢ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅢⅣ

　　D.ⅠⅢⅣ

　　26.以下對證券交易所交易塬則說法正確的是(　　)。

　?、?價格較高的買入申報優(yōu)先于價格較低的買入申報

　　Ⅱ.價格較高的賣出申報優(yōu)先于價格較低的賣出申報

　?、?買賣方向、價格相同的。先申報者優(yōu)先于后申報者

　?、?價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅢⅣ

　　C.ⅠⅢ

　　D.ⅠⅡⅢ

　　27.買斷式回購期間，逆回購方可以(　　)。

　　Ⅰ.利用回購“買斷”的債券進(jìn)行質(zhì)押式回購

　?、?利用回購“買斷”的債券進(jìn)行開放式回購

　?、?利用回購“買斷”的債券進(jìn)行賣出操作

　?、?在滿足一定條件下要求提前贖回

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　28.根據(jù)中國證監(jiān)會2007年3月的最新統(tǒng)一規(guī)定.關(guān)于認(rèn)購費用及份額計算.下列說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.認(rèn)購費用：認(rèn)購金額×認(rèn)購費率

　?、?認(rèn)購份額=(凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息)/基金份額面值

　?、?認(rèn)購費用=凈認(rèn)購金額×認(rèn)購費率

　?、?認(rèn)購份額：認(rèn)購金額/基金份額面值

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅣ

　　D.ⅡⅢⅣ

　　29.下列關(guān)于上海證券交易所買斷式回購違約與履約金的說法，錯誤的有(　　)。

　?、?到期日融券方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債.視為違約

　?、?違約方承擔(dān)的違約責(zé)任只以支付履約金給守約方為限

　　Ⅲ.如雙方違約.雙方繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金

　?、?如單方違約.違約方繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅣ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　30.以下關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，正確的有(　　)。

　?、?現(xiàn)在定約成交.將來交割

　　Ⅱ.遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的.在場外市場進(jìn)行

　?、?在多數(shù)情況下都不進(jìn)行實物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)

　　Ⅳ.期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約.一般在場內(nèi)市場進(jìn)行

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅡⅣ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

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　　考試科目

　　31.關(guān)于撤單.以下說法正確的有(　　)。

　?、?在委托未成交之前.委托人有權(quán)變更委托

　?、?對委托人撤銷的委托，證券營業(yè)部須在次日將凍結(jié)的資金或證券解凍

　　Ⅲ.委托成交部分不得撤單

　?、?在委托未成交之前.委托人有權(quán)撤銷委托

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　32.以下關(guān)于銀行間市場的自營買賣的說法中，正確的有(　　)。

　?、?銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己

　　名義進(jìn)行的證券自營買賣

　　Ⅱ.目前.銀行間市場的交易品種主要是債券

　?、?銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進(jìn)行.交易對手之間自主詢價談判.逐筆成交

　?、?交易手續(xù)比較簡單

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　33.股份公司首次公開發(fā)行和上市后增發(fā)采用的方式有(　　)。

　　Ⅰ.向二級市場投資者配售方式

　?、?向機(jī)構(gòu)投資者配售

　?、?對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的發(fā)行方式

　　Ⅳ.對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅣ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　34.定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)兩種交易機(jī)制有著不同的特點.定期交易系統(tǒng)的特點包括(　　)。

　?、?市場為投資者提供了交易的即時性

　　Ⅱ.指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低

　?、?批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性

　?、?交易過程中可以提供更多的市場價格信息

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　35.關(guān)于傭金，以下表述正確的有(　　)。

　　Ⅰ.A股傭金標(biāo)準(zhǔn)的起點與B股相同

　?、?目前我國證券投資基金交易傭金實行固定制度

　?、?債券交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定

　　Ⅳ.傭金的收費標(biāo)準(zhǔn)因交易品種.交易場所的不同而有所差異

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅢⅣ

　　36.根據(jù)我國現(xiàn)行交易規(guī)則的規(guī)定.關(guān)于證券交易所證券交易的收盤價.下列說法正確的有(　　)。

　?、?當(dāng)H無成交的.以前收盤價為當(dāng)日收盤價

　?、?深圳證券交易所證券交易的收盤價為當(dāng)H該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均值(含最后一筆交易)

　　Ⅲ.當(dāng)H無成交的.以前一交易H的均價為當(dāng)日收盤價

　?、?上海證券交易所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅣ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　37.關(guān)于A股分紅派息，以下說法正確的有(　　)。

　?、?上市公司分紅派息方案經(jīng)股東大會審議并通過后方能實施

　　Ⅱ.上市公司盈利當(dāng)年都必須進(jìn)行分紅派息

　?、?分紅派息在年終決算之前進(jìn)行

　　Ⅳ.分紅派息的形式主要有股票股利和現(xiàn)金股利兩種

　　A.ⅠⅣ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　38.有價證券的特征包括(　　)等方面。

　　Ⅰ.期限性Ⅱ.風(fēng)險性

　?、?收益性Ⅳ.流動性

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　39.下列屬于資本市場特點的有(　　)。

　?、?期限長Ⅱ.流動性較差

　?、?風(fēng)險大Ⅳ.收益較大

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　40.下列關(guān)于我國證券投資基金的表述，正確的是(　　)。

　　Ⅰ.每只基金都有一個基金合同

　?、?投資者通過購買基金份額方式間接進(jìn)行證券投資

　?、?證券投資基金通過發(fā)行基金份額方式募集

　　Ⅳ.證券投資基金是一種問接投資工具

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

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　　考試科目

　　41.以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是(　　)。

　　Ⅰ.具有法人資格Ⅱ.依據(jù)基金合同成立

　?、?依據(jù)基金合同營運基金Ⅳ.監(jiān)督約束機(jī)制較為完善

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　42.以下關(guān)于組合投資的論述，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.能部分降低系統(tǒng)風(fēng)險Ⅱ.能降低直至到消除系統(tǒng)風(fēng)險

　?、?不能降低系統(tǒng)風(fēng)險Ⅳ.能降低直至消除非系統(tǒng)風(fēng)險

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅢⅣ

　　43.下列關(guān)于封閉式基金籌集、交易的敘述，正確的有(　　)。

　?、?通過證券公司進(jìn)行申購和贖回

　　Ⅱ.在交易所上市交易

　?、?一般由證券公司、商業(yè)銀行作為承銷機(jī)構(gòu)

　　Ⅳ.封閉式基金的籌集是一次性的

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅡⅢⅣ

　　44.以下關(guān)于LOF申購、贖回和場內(nèi)交易的說法，正確的有(　　)。

　?、?LOF的凈值報價頻率要比ETF低.通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價

　?、?LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行

　?、?LOF是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式.它可以是指數(shù)型基金.也可以是主動管理型基金

　　ⅠV.LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　45.國際債券同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在(　　)。

　?、?資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ.存在利率風(fēng)險

　?、?以自由兌換貨幣作為計量貨幣Ⅳ.有國家主權(quán)保障

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　46.下列關(guān)于基金管理費的說法，正確的是(　　)。

　?、?基金管理費根據(jù)基金收益的高低計提

　?、?基金管理費按照基金凈資產(chǎn)值的一定比例從基金資產(chǎn)中計提

　　Ⅲ.基金管理費收取的比例比基金托管費低

　?、?基金管理費是支付給基金管理人的報酬

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅡⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　47.關(guān)于QDII基金的投資風(fēng)險，下列說法正確的有(　　)。

　?、?國際市場投資會面臨國內(nèi)基金所沒有的匯率風(fēng)險

　　Ⅱ.QDII基金申購、贖回的時間要長于國內(nèi)其他基金

　?、?國際市場投資將會面臨國別風(fēng)險、新興市場風(fēng)險等特別投資風(fēng)險

　?、?盡管進(jìn)行國際市場投資有可能降低組合投資風(fēng)險.但并不能排除市場風(fēng)險

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　48.基金管理公司申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　?、?凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

　?、?經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上

　?、?在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　?、?最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰.沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　49.關(guān)于基金財產(chǎn)保管的基本要求，下列說法正確的有(　　)。

　?、?基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開

　　Ⅱ.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷

　?、?基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利

　?、?與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　50.下列關(guān)于基金投資范圍的說法正確的是(　　)。

　?、?股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票.債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券

　　Ⅱ.基金可以投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券

　?、?貨幣市場基金可投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、剩余期限超過397天的債券等

　　Ⅳ.貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具

　　A.ⅠⅣ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

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　　參考答案

　　一、選擇題

　　1.【答案】B。解析：即期外匯市場是外匯市場上最經(jīng)濟(jì)、最普通的形式，也是最主要的外匯市場形式。

　　2.【答案】C。解析：基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人;股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東：債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人。

　　3.【答案】C。解析：資本市場是指提供長期(1年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。資本市場也稱為中長期資金市場。

　　4.【答案】A。解析：契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。

　　5.【答案】A。解析：在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。

　　6.【答案】A。解析：銀監(jiān)會(而非中國人民銀行)負(fù)責(zé)直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行。

　　7.【答案】B。解析：貨幣市場包括短期政府債券市場、商業(yè)票據(jù)市場、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單市場以及貨幣市場共同基金市場等。所以選項B不正確.

　　8.【答案】B。解析：一般而言，高風(fēng)險總是伴隨著高收益。國債的風(fēng)險最小，其收益也最低：股票風(fēng)險最大.收益最高。

　　9.【答案】A。解析：股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的所有權(quán)憑證。

　　10.【答案】A。解析：按照基礎(chǔ)衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權(quán)衍生工具(以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具(以各種貨幣為基礎(chǔ)的金融衍生工具.如遠(yuǎn)期外匯合約、外幣期權(quán)等).利率衍生工具(以利率為基礎(chǔ)的金融衍生工具。如遠(yuǎn)期利率協(xié)議)。

　　11.【答案】C。

　　12.【答案】B。解析：期貨交易應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的場所進(jìn)行，禁止場外交易。選項B說法錯誤。

　　13.【答案】C。解析：利率不屬于金融期權(quán)的要素。

　　14.【答案】C。解析：交易單位是交易所規(guī)定每次申報和成交的交易數(shù)量單位，以提高交易效率。一個交易單位俗稱“一手”，委托買賣的數(shù)量通常為一手或一手的整數(shù)倍。滬、深證券交易所規(guī)定，通過競價交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。

　　15.【答案】C。解析：按照對價格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。所以選項D說法有誤;當(dāng)人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)。所以選項A說法有誤：若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價格應(yīng)當(dāng)選擇放棄執(zhí)行該看漲期權(quán).所以選項B說法有誤。

　　16.【答案】B。解析：記賬式國債的發(fā)行分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和交易所市場發(fā)行(又稱為跨市場發(fā)行)叁種情況。個人投資者可以購買交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債.而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。

　　17.【答案】C。解析：證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元.設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的.凈資本不低于人民幣5億元。

　　18.【答案】A。解析：開放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托商業(yè)銀行、證券公司等經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。

　　19.【答案】A。解析：存款乘數(shù)=1/(20%+2%+3%)=4。

　　20.【答案】D。解析：銀行承兌匯票是貨幣市場工具。

　　21.【答案】A。

　　22.【答案】B。解析：我國國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債。由國家財政信譽(yù)擔(dān)保，信譽(yù)度非常高。

　　23.【答案】D。解析：這屬于避險功能。金融市場為市場參與者提供了防范資產(chǎn)風(fēng)險和收入風(fēng)險的手段。金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險分散的可能，如保險機(jī)構(gòu)出售保險單，通過套期保值、組合投資的條件和機(jī)會.達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散的目的。

　　24.【答案】A。解析：審批制：帶有強(qiáng)烈計劃經(jīng)濟(jì)和行政干預(yù)色彩的新股發(fā)行監(jiān)管制度。

　　25.【答案】D。解析：基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用?；鹜泄苜M收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系，通常基金規(guī)模越大?；鹜泄苜M率越低。

　　26.【答案】B。解析：基金管理人是基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人.因此.管理人及其董事應(yīng)保證年度報告的真實、準(zhǔn)確和完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　27.【答案】D。解析：證券投資基金與股票和債券相比，一般而言其風(fēng)險低于股票、而收益率水平高于債券。股票屬于高風(fēng)險、高收益投資品種，債權(quán)屬于低風(fēng)險、低收益投資品種，基金風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健。

　　28.【答案】A。解析：法定存款準(zhǔn)備金率對貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強(qiáng)，因此政策效果最為強(qiáng)烈.

　　29.【答案】B。解析：特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。

　　30.【答案】D。解析：證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項業(yè)務(wù)往來。會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任。會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人14名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。

　　31.【答案】A。解析：政府債券安全性高，流通性好，收益穩(wěn)定，同時享有免稅待遇。

　　32.【答案】C。解析：證券公司對客戶融資融券的保證金比例不得低于50%，期限不超過6個月。

　　33.【答案】C。解析：投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商的代理才能在證券交易所買賣證券。在這種情況下，投資者向經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令.稱為“委托”.

　　34.【答案】C。解析：基金投資交易比例規(guī)定有：一只基金持有一家上市公司的股票.其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%;同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券.不得超過該證券的10%。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受以上比例限制。

　　35.【答案】D。解析：狹義的金融危機(jī)也就是系統(tǒng)性金融危機(jī)，是全部或大部分金融指標(biāo)——短期利率、資產(chǎn)(證券、房地產(chǎn)、土地)價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期的惡化。

　　36.【答案】D。解析：保險公司次級債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險公司股權(quán)資本。

　　37.【答案】A。解析：交易場所不固定，分散交易是無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別。

　　38.【答案】D。解析：貨幣市場的特征包括：低風(fēng)險、低收益;期限短、流動性高;交易量大。

　　39.【答案】A。解析：交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為兩年。

　　40.【答案】D。解析：政策性銀行包括國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。這3家政策性銀行作為發(fā)行體，天然具備發(fā)行金融債券的條件.只要按年向中國人民銀行報送金融債券發(fā)行申請.并經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)后便可發(fā)行。政策性銀行金融債券發(fā)行申請應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容.如需調(diào)整.應(yīng)及時報中國人民銀行核準(zhǔn)。

　　41.【答案】B。解析：按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行：美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行：修正的美式期權(quán)也稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán).可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

　　42.【答案】D。解析：公司債券交換為每股股份的價格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價。募集說明書應(yīng)當(dāng)事先約定交換價格及其調(diào)整、修正塬則。若調(diào)整或修正交換價格.將造成預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換公司債券全部換股所需股票的.公司必須事先補(bǔ)充提供預(yù)備用于交換的股票，并就該等股票設(shè)定擔(dān)保。辦理相關(guān)登記手續(xù)。

　　43.【答案】A。

　　44.【答案】A。解析：股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。

　　45.【答案】A。解析：從基金類型看，證券衍生工具基金基金管理費率最高。股票基金居中，債券基金次之，貨幣市場基金最低。

　　46.【答案】A。解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。

　　47.【答案】C。解析：我國封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上，期滿后可以通過法定程序延期。目前，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。

　　48.【答案】A。解析：本題要求考生對各種風(fēng)險策略的基本定義有所了解，從字面意思看，題于所給情景并沒有發(fā)生將甲風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移的情況，由此排除B;也沒有通過組合甲乙進(jìn)行風(fēng)險分散，由此排除C：也沒有購買別的產(chǎn)品來對沖甲風(fēng)險，由此排除D。事實上.這是一種風(fēng)險補(bǔ)償方式.通過對信用評級低的客戶收取較高的貸款利率.對自己承擔(dān)更高的風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償。

　　49.【答案】A。解析：機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)是為報價系統(tǒng)參與人提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務(wù)的專業(yè)化電子平臺。

　　50.【答案】A。解析：在現(xiàn)階段，銀行間債券市場的參與者有境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行等。

　　組合型選擇題

　　1.【答案】C。解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ分別反映了證券投資基金集合投資、分散風(fēng)險、專業(yè)理財?shù)奶攸c。

　　2.【答案】C。解析：開放式基金份額總額不固定，可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回.因此.為了滿足投資者贖回資金、實現(xiàn)變現(xiàn)的要求，開放式基金需要以現(xiàn)金形式保持一部分資金。

　　3.【答案】D。解析：通常情況下，基金所支付的費用主要包括基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費、基金銷售服務(wù)費。

　　4.【答案】B。解析：設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本：主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽(yù)，最近叁年沒有違法記錄，注冊資本不低于叁億元人民幣。

　　5.【答案】C。解析：ETF(交易所交易基金)是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式.它采用指數(shù)基金模式，以一籃子股票進(jìn)行申購、贖回，有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定。

　　6.【答案】A。解析：決定基金封閉期限長短的因素主要有兩個：一是基金本身投資期限的長短：二是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。

　　7.【答案】B。解析：決定債券再投資收益的主要因素是債券的償還期限、息票收入和市場利率的變化。

　　8.【答案】C。解析：固定收益證券較容易受到購買力風(fēng)險的影響.

　　9.【答案】C。解析：購買力風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　10.【答案】B。解析：根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的塬則是：(1)可實現(xiàn)最大成交量的價格;(2)高于該價格的買人申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;(3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

　　11.【答案】B。解析：Ⅱ項，利率風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　12.【答案】D。

　　13.【答案】B。解析：擴(kuò)張型貨幣政策措施包括：降低法定存款準(zhǔn)備金率、降低再貼現(xiàn)率、在公開市場上買進(jìn)有價證券、擴(kuò)張貸款規(guī)模等。

　　14.【答案】D。解析：證券中介機(jī)構(gòu)是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性中介服務(wù)組織.主要包括證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資信評級公司、資產(chǎn)評估事務(wù)所等。

　　15.【答案】B。解析：Ⅰ項應(yīng)當(dāng)是具有中國法人資格，實收資本與凈資產(chǎn)不少于人民幣2000萬元：Ⅱ項應(yīng)當(dāng)是最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰;Ⅳ項應(yīng)當(dāng)是具有符合《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人.其中具有3年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于3人。

　　16.【答案】D。

　　17.【答案】D。解析：證券公司的作用包括：①證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù);②證券公司是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者;③證券公司通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)。

　　18.【答案】D。解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)的法人機(jī)構(gòu)。

　　19.【答案】D。解析：證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶。

　　20.【答案】D。解析：證券交易機(jī)制種類可以從不同角度劃分。從交易時間的連續(xù)特點劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)：從交易價格的決定特點劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)。故Ⅲ、Ⅳ項正確。

　　21.【答案】D。解析：申報方式有兩種，一種由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進(jìn)行申報，另一種由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報。

　　22.【答案】D。解析：代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　23.【答案】C。解析：與有形市場相比，無形市場有以下幾個典型的特征：(1)交易場所不固定，分散交易。無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別。(2)交易范圍比較廣。(3)交易時間相對較長，不是集中、固定的。(4)交易的種類多。

　　24.【答案】D。

　　25.【答案】A。解析：我國證券交易所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對該證券做除權(quán)、除息處理。對于僅發(fā)放現(xiàn)金股利的，除權(quán)(息)價：前收盤價一現(xiàn)金股利，可見A股的“前收盤價”是指權(quán)益登記日的收盤價.B股的“前收盤價”是指最后交易日的收盤價。

　　26.【答案】B。解析：證券交易所的交易塬則包括：①價格優(yōu)先。價格較高的買入申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報。②時間優(yōu)先。買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。

　　27.【答案】C。解析：買斷式回購的逆回購方可以自由支配購人債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券返售給債券持有人即可。

　　28.【答案】B。解析：凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/(1+認(rèn)購費率);認(rèn)購費用=凈認(rèn)購金額×認(rèn)購費率;認(rèn)購份額=(凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息)/基金份額面值。

　　29.【答案】B。解析：Ⅰ項描述的是融資方;Ⅳ項如單方違約(含無力履約和主動申報“不履約”兩種情況)，違約方的履約金歸守約方所有。

　　30.【答案】B。解析：期貨交易與遠(yuǎn)期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，將來交割。但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進(jìn)行。期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場內(nèi)市場進(jìn)行。另外，現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的：而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實物交收.而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。

　　31.【答案】C。

　　32.【答案】C。解析：銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進(jìn)行的證券自營買賣。目前，銀行間市場的交易品種主要是債券。銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進(jìn)行.交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。Ⅳ項交易手續(xù)比較簡單是柜臺自營買賣的特點。

　　33.【答案】B。解析：我國現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后向社會公開募集股份(公募增發(fā))采取對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式。

　　34.【答案】B。解析：定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)有著不同的特點。定期交易的特點有：(1)批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性;(2)指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。連續(xù)交易的特點有：(1)市場為投資者提供了交易的即時性：(2)交易過程中提供更多的價格信息.

　　35.【答案】D。解析：Ⅰ項，A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取.B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取;Ⅱ項，從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度.

　　36.【答案】B。

　　37.【答案】A。解析：Ⅱ、Ⅲ兩項，上市公司分紅派息須在每年決算并經(jīng)審計之后.由董事會根據(jù)公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會審議。隨后，董事會根據(jù)審議結(jié)果向社會公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日。

　　38.【答案】D。

　　39.【答案】D。解析：資本市場特征：(1)期限長、流動性較差?；I集的資金多用于解決中長期融資需求.故流動性和變現(xiàn)性相對較弱。(2)風(fēng)險大、收益較高。融資期限長，市場價格易波動，風(fēng)險大。

　　40.【答案】D。

　　41.【答案】B。解析：公司型基金具有法人資格，契約型基金不具有法人資格。公司型基金的優(yōu)點是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督管理機(jī)制較為完善;契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。所以Ⅰ、Ⅳ項說法錯誤.正確答案為Ⅱ、Ⅲ。

　　42.【答案】D。解析：系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險，是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響，這種風(fēng)險不能通過分散投資加以消除，因此又稱為不可分散風(fēng)險。

　　43.【答案】D。解析：封閉式基金有一個較長的封閉期，持有人在封閉期內(nèi)不能贖回。只能在二級市場上買賣。

　　44.【答案】D。解析：1OF有以下特點：1OF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價：1OF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行;1OF在申購、贖回上沒有特別要求;ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價;而1OF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。

　　45.【答案】C。解析：國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比.具有一定的特殊性，包括：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大;②存在匯率風(fēng)險;③有國家主權(quán)保障;④以自由兌換貨幣作為計量貨幣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯。

　　46.【答案】C。解析：基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比?；鹨?guī)模越大.基金管理費率越低;基金風(fēng)險程度越高，基金管理費率越高。目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付?；鸸芾碣M收取的比例比基金托管費高。

　　47.【答案】D。解析：QDII基金涉及跨境交易，市場投資會面臨國內(nèi)基金所沒有的匯率風(fēng)險，同時申購、贖回的時間要長于國內(nèi)其他基金;國際市場投資將會面臨國別風(fēng)險、新興市場風(fēng)險等特別投資風(fēng)險：進(jìn)行國際市場投資有可能降低組合投資風(fēng)險.但并不能排除市場風(fēng)險。

　　48.【答案】C。解析：基金管理公司申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件要求經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上，故Ⅱ項錯誤。

　　49.【答案】C。解析：基金財產(chǎn)保管的基本要求包括：(1)保證基金資產(chǎn)的安全.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷;(2)依法處分基金財產(chǎn)，基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利;(3)嚴(yán)守基金商業(yè)秘密;(4)對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。Ⅳ項屬于基金托管人禁止的行為之一。

　　50.【答案】A。

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