銀行從業(yè)《公司信貸》最新講義：客戶分析(2)

銀行從業(yè)《公司信貸》最新講義：客戶分析(2)

　　銀行從業(yè)《公司信貸》最新講義：客戶分析(1)

　　第二節(jié) 客戶財務分析

　　一、概述

　　1.客戶財務分析的含義

　　財務分析是以客戶財務報表為主要依據，運用一定的分析方法，對客戶的財務過程和結果進行研究和評價，以分析客戶財務狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預測客戶的發(fā)展變化趨勢，從而為貸款決策提供依據。

　　2.客戶財務分析的內容

　　商業(yè)銀行對借款人最關心的就是其現(xiàn)在和未來的償債能力。

　　盈利能力、營運能力、資本結構和凈現(xiàn)金流量四個方面。

　　財務指標：①盈利比率。盈利比率主要包括銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、成本費用率等。②效率比率。效率比率主要包括總資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款回收期、存貨持有天數、資產收益率、所有者權益收益率等。③杠桿比率。杠桿比率一般包括資產負債率、負債與所有者權益比率、負債與有形凈資產比率、利息保障倍數等。④流動比率。流動比率主要包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。

　　A.盈利比率衡量管理部門的效率和控制成本獲取收益的能力

　　B.效率比率反映管理部門控制和運用資產的能力

　　C.杠桿比率反映借款人償還債務的能力

　　D.流動比率反映借款人償還到期債務的能力

　　3.財務報表分析的資料

　　銀行在進行財務報表分析時要注意搜集豐富的財務報表資料，以便于正確地做出貸款決策。具體包括以下內容。

　　(1)會計報表

　　(2)會計報表附注和財務狀況說明書

　　(3)注冊會計師查賬驗證報告

　　(4)其他資料

　　銀行必須全面搜集和研究財務報表內外信息，才有可能真正了解借款人的財務狀況和經營狀況。

　　4.財務分析的方法

　　(1)趨勢分析法。 (2)結構分析法。 (3)比率分析法。 (4)比較分析法。 (5)因素分析法。

　　二、資產負債表分析

　　1.資產負債表的構成

　　資產負債表是反映借款人在某一特定日期財務狀況的財務報表。資產、負債和所有者權益是資產負債表的基本內容。

　　(1)資產的組成。資產按其流動性分為流動資產和非流動資產。

　　①流動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、預付賬款、存貨、待攤費用等項目。

　?、诜橇鲃淤Y產包括長期投資、固定資產、無形及遞延資產和其他長期資產等。

　　(2)負債的組成。負債可分為流動負債和長期負債。

　?、倭鲃迂搨ǘ唐诮杩睢镀睋?、應付賬款、預收賬款、應付工資、應交稅費、應付利潤、其他應付款和預提費用等。

　?、陂L期負債包括長期借款、應付長期債券、長期應付款等。

　　(3)所有者權益的組成

　　所有者權益代表投資者對凈資產的所有權。凈資產是借款人全部資產減去全部負債的凈額。它由兩部分組成：一部分是投資者投入的資本金;另一部分是在生產經營過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。

　　2.資產結構分析

　　資產結構分析是指通過計算各項資產占總資產的比重，來分析判斷借款人資產分配的合理性。由于借款人所在行業(yè)和資產轉換周期的長短不同，所以其資產結構也不同。在分析資產負債表時，一定要注意借款人的資產結構是否合理，是否與同行業(yè)的比例大致相同。

　　3.資金結構分析

　　借款人的全部資金來源于兩個方面：一是借人資金，包括流動負債和長期負債;二是自有資金，即所有者權益。資金結構是指借款人的全部資金中負債和所有者權益所占的比重及相互關系。借款人資金來源結構狀況直接影響其償債能力。資金結構合理，借款人的經濟基礎就牢固，就能承擔較大的風險，就有較強的償債能力，尤其是長期償債能力。

　　借款人的資金結構應與資產轉換周期相適應。

　　借款人合理的資金結構指資金不僅要從總額上可以滿足經營活動的需要，適應資產轉換周期，并且資金的搭配即短期負債、長期負債及所有者權益三者的比例也要適當，這樣才能以最小的資金成本取得最大的收益。

　　分析資金結構是否合理要注意以下兩方面內容。

　　(1)資產負債表結構

　　從資產負債表合理結構來看，長期資產應由長期資金和所有者權益支持，短期資產則由短期資金支持。

　　(2)經營風險水平

　　經營風險從廣義上是指企業(yè)控制和管理的全部資產的不確定性。借款人的資金來源中，所有者權益的數額至少應能彌補其資產變現(xiàn)時可能發(fā)生的損失。

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