2012年審計專業(yè)相關(guān)知識 輔導(dǎo)：二部分五章重點(3)

　　第二節(jié)　流動資產(chǎn)管理$lesson$

　　一、現(xiàn)金管理

　　(一)現(xiàn)金持有目的與現(xiàn)金管理目標(biāo)

　　1.持有現(xiàn)金的目的----交易性需要、預(yù)防性需要和投機性需要。

　　A、交易性需要――指滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。企業(yè)的收支往往是不同步的。為了保證貨款支付、債務(wù)償還等現(xiàn)金需要，企業(yè)必須維持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額，才能使業(yè)務(wù)活動正常地進(jìn)行下去。

　　B、預(yù)防性需要――指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付需要。由于現(xiàn)金流量的不確定性，企業(yè)必須保持一定量的現(xiàn)金余額，以防不時之需?，F(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金需要量就越大。此外，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)，如果企業(yè)能夠很容易地隨時借到短期資本，也可以減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額;若非如此，則應(yīng)擴大預(yù)防性現(xiàn)金額。

　　C、投機性需要――指置存現(xiàn)金用于不尋常的購買機會，比如遇有廉價原材料或其他資產(chǎn)供應(yīng)的機會，便可用手頭現(xiàn)金大量購入;再比如在適當(dāng)時機購入價格有利的股票和其他有價證券，等等。

　　但是現(xiàn)金余額并不是三種需要的簡單疊加

　　【補充例題?多選題】

　　企業(yè)持有現(xiàn)金的交易動機是為了滿足日常業(yè)務(wù)開支的需要，主要包括(　)。

　　A.購買貨物

　　B.應(yīng)付意外事件

　　C.支付工資

　　D.把握獲利機會

　　E.支付費用

　　【正確答案】ACE

　　【答案解析】B屬于預(yù)防性需要，D屬于投機性需要，ACE屬于交易性需要。

　　【補充例題?單選題】(2008年)

　　為在適當(dāng)時機購入價格有利的股票而持有現(xiàn)金的目的是(　)。

　　A.盈利性需要

　　B.交易性需要

　　C.預(yù)防性需要

　　D.投機性需要

　　【正確答案】D

　　【答案解析】投機性需要――指置存現(xiàn)金用于不尋常的購買機會，比如遇有廉價原材料或其他資產(chǎn)供應(yīng)的機會，便可用手頭現(xiàn)金大量購入;再比如在適當(dāng)時機購入價格有利的股票和其他有價證券，等等。

　　2.企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)

　　企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出合理的選擇，在保證企業(yè)正常經(jīng)營及償債的前提下，將現(xiàn)金余額降低到足以維持企業(yè)營運的最低水平，并利用暫時閑置的現(xiàn)金獲取最大收益。