2021年期貨從業(yè)資格備考知識點(diǎn)：交易編碼制度

編輯推薦：2021年期貨從業(yè)資格備考知識點(diǎn)匯總

我們知道，期貨交易實行集中交易制度，就是所有期貨交易指令必須按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則在場內(nèi)(也就是期貨交易所內(nèi))集中撮合成交，期貨公司不得在場外將客戶的交易指令私下對沖。為了加強(qiáng)市場監(jiān)控，20世紀(jì)90年代中期，我國部分期貨交易所采取了對客戶進(jìn)行交易編碼的制度。后來被我國期貨立法肯定。隨著《期貨交易管理暫行條例》的施行，交易編碼制度在行政法規(guī)中被固定下來，正式成為我國期貨交易制度的一個重要組成部分?，F(xiàn)行《期貨交易管理條例》第二十九條規(guī)定：“期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個客戶單獨(dú)開立專門賬戶、設(shè)置交易編碼，不得混碼交易。”《期貨交易所管理辦法》第七十九條規(guī)定：“期貨交易實行客戶交易編碼制度。會員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守一戶一碼制度，不得混碼交易。”《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第七十條規(guī)定：“期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為客戶申請、注銷交易編碼。客戶與期貨公司的委托關(guān)系終止的，應(yīng)當(dāng)辦理銷戶手續(xù)。期貨公司不得將客戶未注銷的資金賬號、交易編碼借給他人使用。”

交易編碼制度是我國期貨市場極具特色的制度。所謂交易編碼，是指期貨公司按照交易所制定的細(xì)則為投資者編制的進(jìn)行期貨交易的專用代碼，是交易所計算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行交易、結(jié)算、交割和標(biāo)準(zhǔn)倉單確認(rèn)的依據(jù)。

交易編碼由會員號和投資者號兩部分組成。以大連商品交易所為例，規(guī)定投資者交易編碼由12位數(shù)字組成。前4位是會員號，后8位是投資者號，如投資者交易編碼為000200001640，則會員號為0002，投資者號為00001640。同時規(guī)定，一個投資者在交易所內(nèi)只能有一個投資者號，但可以在不同的經(jīng)紀(jì)會員(即期貨公司)開戶，其交易編碼只能是會員號不同，而投資者號必須相同。當(dāng)然，具體的編碼規(guī)則是可以根據(jù)交易制度和監(jiān)管需要改變的。由于一個投資者在一家交易所只有一個投資者號，該投資者無論在幾家期貨公司處開立賬戶，其交易都發(fā)生并登記在該投資者號下，因此限倉管理是無法通過在不同期貨公司處開戶而規(guī)避的。

實踐中，尤其是在我國期貨市場早期，有些期貨公司出于各種原因，允許一個客戶同時使用幾個交易編碼，或者允許幾個客戶共用一個交易編碼，這就構(gòu)成了混碼交易?；齑a交易是一種違法行為，期貨公司將為此承擔(dān)行政責(zé)任。如果期貨公司能夠證明已經(jīng)按照投資者交易指令入市交易，因投資者的交易盈虧結(jié)果與混碼交易沒有直接的因果關(guān)系，投資者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的交易結(jié)果。反之，如果因為混碼交易，期貨公司無法證明已經(jīng)將投資者的交易指令入市，則可能會因此承擔(dān)交易的損失。對此，《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第三十條規(guī)定：“期貨公司進(jìn)行混碼交易的，客戶不承擔(dān)責(zé)任，但期貨公司能夠舉證證明其已按照客戶交易指令入市交易的，客戶應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的交易結(jié)果。”

環(huán)球網(wǎng)校友情提示：2021年期貨從業(yè)資格預(yù)約式考試報名時間為2020年12月2日至12月30日，預(yù)約式考試有報考名額限制，請考生認(rèn)真填寫報名信息，完成報名的考生，小編建議填寫 免費(fèi)預(yù)約短信提醒服務(wù)，屆時我們會及時提醒2021年期貨從業(yè)資格預(yù)約式考試準(zhǔn)考證打印時間、考試時間通知，讓您安心學(xué)習(xí)。

以上內(nèi)容為2021年期貨從業(yè)資格備考知識點(diǎn)：交易編碼制度，同時環(huán)球網(wǎng)校小編還為考生上傳了2021年期貨從業(yè)資格考試教材大綱、模擬試題等海量資料免費(fèi)送，點(diǎn)擊下方“免費(fèi)下載”按鈕一鍵下載。