基金教材第三章證券投資基金的類型重要知識點(diǎn)
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第三章 證券投資基金的類型
33、根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的、于2014年8月8日正式生效的《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》,將公募證券投資基金劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金以及基金中的基金(80%以上的基金資產(chǎn)投資與其他基金份額的,為基金中的基金)等類別。
34、股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo),比較適合長期投資。股票基金是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段。
35、股票價額在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中;股票基金凈值的計算每天只進(jìn)行一次,因此每筆交易日股票基金只有1個價格。
36、價值型股票有藍(lán)籌股基金、收益型基金等;成長型股票有持續(xù)成長型基金、趨勢增長型基金等。
37、根據(jù)發(fā)行者的不同,可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。
根據(jù)債券到期日的不同,可將債券分為短期債券、長期債券等。
根據(jù)債券信用等級的不同,可以將債券分為低等級債券、高等級債券。
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38、標(biāo)準(zhǔn)債券型基金:僅投資于固定收益類金融工具,不能投資于股票市場,常稱為“純債基金”。
39、與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點(diǎn)。
40、貨幣市場工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。
41、目前我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括:
(1)現(xiàn)金;
(2)1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單、債券回購、中央銀行票據(jù);
(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券、債券。
42、混合基金的風(fēng)險抵御股票基金,預(yù)期收益則高于債券基金,比較適合較為保守的投資者,
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43、根據(jù)資產(chǎn)配置的不同,將混合基金分為偏股型基金(通常,股票的配置比例為50%~70%,債券的配置比例為20%~40%)、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。
44、保本基金的最大特點(diǎn)是:其招募說明書中明確引進(jìn)保本保障機(jī)制,以保證基金份額持有人在保本周期到期時,可以獲得投資本金。
45、保本基金的保本策略主要有對沖保險策略與固定比例投資組合保本策略(CPPI)。
46、基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證,具體比例由基金公司自行規(guī)定。一般本金保證比例為100%。
47、實(shí)物申購、贖回機(jī)制是交易型開放式指數(shù)基金(ETF)最大的特色。
48、ETF本質(zhì)是一種指數(shù)基金。
49、ETF與LOF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點(diǎn),但ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票,LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。
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50、1990年,加拿大多倫多證券交易所(TSE)推出了世界上第一只ETF指數(shù)參與份額(TIPs).
51、我國第一只ETF為成立于2004年年底的上證50ETF。
52、2009年9月,我國最早的兩只聯(lián)接基金——華安上證180ETF聯(lián)接基金和交銀180治理ETF聯(lián)接基金成立。
53、股票型分級基金一般分為母基金份額和A、B兩類子份額。其中B類份額具有高風(fēng)險、高預(yù)期收益的特征。
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