2013注冊會計師考試《財務成本管理》第二章公式

2013年注冊會計師《財務成本管理》：多項資產組合的風險計量

　　長期償債能力比率

　　資產負債率=(總負債÷總資產)×100%

　　產權比率=總負債÷股東權益

　　權益乘數(shù)=總資產÷股東權益=1+產權比率=1/(1-資產負債率)

　　長期資本負債率=[非流動負債/(非流動負債+股東權益)]×100%

　　利息保障倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息費用

　　現(xiàn)金流量利息保障系數(shù)=經營現(xiàn)金流量/利息費用

　　經營現(xiàn)金流量債務比=(經營活動現(xiàn)金流量凈額/債務總額)×100%

　　短期償債能力比率

　　營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產

　　流動比率=流動資產÷流動負債=1/(1-營運資本/流動資產)

　　速動比率=速動資產÷流動負債

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)÷流動負債

　　現(xiàn)金流量比率=經營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債

　　營運能力比率

　　應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入/應收賬款

　　應收賬款周轉天數(shù)=365/(銷售收入/應收賬款)

　　應收賬款與收入比=應收賬款/銷售收入

　　存貨周轉次數(shù)=銷售收入(銷售成本)/存貨

　　存貨周轉天數(shù)=365/存貨周轉次數(shù)

　　存貨與收入比=存貨/銷售收入

　　流動資產周轉次數(shù)=銷售收入/流動資產

　　流動資產周轉天數(shù)=365/流動資產周轉次數(shù)

　　流動資產與收入比=流動資產/銷售收入

　　營運資本周轉次數(shù)=銷售收入/營運資本

　　營運資本周轉天數(shù)=365/營運資本周轉次數(shù)

　　營運資本與收入比=營運資本/銷售收入

　　非流動資產周轉次數(shù)=銷售收入/非流動資產

　　非流動資產周轉天數(shù)=365/非流動資產周轉次數(shù)

　　非流動資產與收入比=非流動資產/銷售收入

　　總資產周轉次數(shù)=銷售收入/總資產

　　總資產周轉天數(shù)=365/總資產周轉次數(shù)

　　總資產與收入比=總資產/銷售收入

　　盈利能力比率

　　銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)×100%

　　資產凈利率=(凈利潤/總資產)×100%

　　權益凈利率=(凈利潤/股東權益)×100%

　　市價比率

　　市盈率=每股市價/每股收益

　　每股收益=普通股股東凈利潤/流通在外普通股加權平均股數(shù)

　　市凈率=每股市價/每股凈資產

　　每股凈資產=普通股股東權益/流通在外普通股股數(shù)

　　市銷率=每股市價/每股銷售收入

　　每股銷售收入=銷售收入/流通在外普通股加權平均股數(shù)

　　杜邦分析體系

　　權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉次數(shù)×權益乘數(shù)

　　管理用財務報表

　　凈經營資產=凈金融負債+股東權益=凈投資資本

　　凈經營資產=經營資產-經營負債

　　凈金融負債(凈負債)=金融負債-金融資產

　　凈利潤=稅后經營凈利潤-稅后利息費用

　　稅后經營凈利潤=稅前經營利潤×(1-所得稅稅率)

　　稅后利息費用=利息費用×(1-所得稅稅率)

　　實體現(xiàn)金流量

　　=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經營資產總投資

　　=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經營性長期資產總投資

　　=(稅后經營凈利潤+折舊與攤銷)-(經營性營運資本凈增加+凈經營性長期資產增加+折舊與攤銷)

　　=稅后經營凈利潤-經營資產凈投資

　　凈經營長期資產總投資=經營性資本支出=凈經營長期資產增加+折舊與攤銷=經營性資本凈支出+折舊與攤銷

　　債務現(xiàn)金流量=稅后利息費用-凈負債增加

　　股權現(xiàn)金流量=股利分配-股權資本凈增加

　　改進的財務分析體系

　　權益凈利率=凈經營資產凈利率+(凈經營資產凈利率-稅后利息率)×凈財務杠桿

　　凈經營資產凈利率=稅后經營凈利潤/凈經營資產=稅后經營凈利潤/銷售收入×銷售收入/凈經營資產=稅后經營凈利率×凈經營資產周轉次數(shù)

　　稅后利息率=稅后利息費用/凈負債

　　經營差異率=凈經營資產凈利率-稅后利息率

　　凈財務杠桿=凈負債/股東權益

　　杠桿貢獻率=(凈經營資產凈利率-稅后利息率)×凈財務杠桿

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