試題一：2012年《證券發(fā)行與承銷》沖刺試題及答案

　　一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)

　　1.2008年3月，在首發(fā)上市中首次嘗試采用()方式，標志著我國證券發(fā)行中網(wǎng)下發(fā)行電子化的啟動。

　　A.上網(wǎng)競價

　　B.網(wǎng)下發(fā)行電子化

　　C.上網(wǎng)定價

　　D.上網(wǎng)資金申購

　　2.記賬式國債承銷團成員原則一E不超過()家，其中甲類成員不超過20家。

　　A.20

　　B.40

　　C.60

　　D.80

　　3.證券公司申請保薦機構資格，符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于()。

　　A.4名

　　B.5名

　　C.6名

　　D.7名

　　4.中國證監(jiān)會對保薦機構資格的申請，應自受理之日起()個工作日內作出核準或者不

　　予核準的書面決定。

　　A.30

　　B.45

　　C.50

　　D.60

　　5.證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的

　　金融債券指()

　　A.證券公司發(fā)行的可轉換債券

　　B.證券公司短期融資券

　　C.證券公司發(fā)行的次級債券

　　D.證券公司資產支持證券

　　6.股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應當努力保持與公司資本數(shù)額相當?shù)膶嵱匈Y

　　本，是遵循()。

　　A.資本確定原則

　　B.資本維持原則

　　C.資本不變原則

　　D.資本實存原則

　　7.募集方式設立股份有限公司的，應當于創(chuàng)立大會結束后()日內向公司登記機關申請

　　設立登記。

　　A.20

　　B.30

　　C.40

　　D.15

　　8.在有限責任公司中，公司治理結構相對簡化，人數(shù)較少和規(guī)模較小的，可以設()名

　　執(zhí)行董事，不設董事會;可以設()名監(jiān)事，不設監(jiān)事會。

　　A.1，1～3

　　B.1，1～2

　　C.2，1～2

　　D.2，1～3

　　9.在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份()以上的股東單位或者在上市公司前()

　　名股東單位任職的人員及其直系親屬不得擔任獨立董事。

　　A.10%，5

　　B.10%，l0

　　C.5%，10

　　D.5%，5

　　10.公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應當為()股票。

　　A.優(yōu)先

　　B.可交換

　　C.無記名

　　D.記名

　　11.《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是最近()年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　12.經(jīng)()確認的土地評估結果，是確定土地使用權折股及土地使用權出讓金、租金數(shù)額

　　的基礎。

　　A.國務院

　　B.資產評估機構

　　C.中國證監(jiān)會

　　D.國家土地管理部門

　　13.國家對商標權、專利權等知識產權的保護有()。

　　A.專有性

　　B.期限性

　　C.長期性

　　D.局限性

　　14.對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在()的借款為長期負債。

　　A.1年以上

　　B.2年以上

　　C.3年以上

　　D.5年以上

　　15.某債券到期價格為1000萬元，籌資費率0.1%，年利率5%，期限3年，每年派息一

　　次，到期一次還本，公司所得稅率25%，這筆債券的資本成本是()。

　　A.3%

　　B.3.75%

　　C.3.5%

　　D.4%

　　16.一般來講，債務性融資的資本成本比權益性融資的資本成本()。

　　A.高

　　B.低

　　C.相等

　　D.無法確定

　　17.認為當企業(yè)以100%的債券進行融資，企業(yè)市場價值會達到最大的理論是()。

　　A.凈收入理論

　　B.凈經(jīng)營收入理論

　　C.傳統(tǒng)折中理論

　　D.凈經(jīng)營理論

　　18.證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機構不得

　　超過()家。

　　A.4

　　B.2

　　C.5

　　D.6

　　19.審計報告日期是指()。

　　A.注冊會計師完成外勤審計工作的日期

　　B.注冊會計師完成審計報告的日期

　　C.注冊會計師開始外勤審計工作的日期

　　D.注冊會計師開始審計撰寫報告的日期

　　20.發(fā)行人首次公開發(fā)行股票報送申請文件，初次報送應提交()。

　　A.原件2份，復印件2份

　　B.原件1份，復印件2份

　　C.原件1份，復印件1份

　　D.原件1份，復印件3份

　　證券市場基礎知識前沖刺試題及答案(四套經(jīng)典題)

    

     21.普通程序中每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為()名。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.9

　　22.根據(jù)《證券法》的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板上市，股份有限公司申請在深圳證券交易所股票上市必須符合()。

　　A.公司股本總額不少于人民幣3000萬元

　　B.公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的20%以上

　　C.公司股本總額超過人民幣l億元的，公開發(fā)行股份的比例為l0%以上

　　D.公司在最近兩年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載

　　23.創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導的期間為()。

　　A.證券上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自證券上市次年起計算

　　B.證券上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自證券上市之日起計算

　　C.證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度，自證券上市次年起計算

　　D.證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度，自證券上市之日起計算

　　24.財務公司要作為詢價對象，應成立()年以上，注冊資本不低于()億元，最近12個月有活躍的證券市場投資記錄。

　　A.1，3

　　B.1，4

　　C.2，3

　　D.2，4

　　25.初步詢價后定價發(fā)行的，當網(wǎng)下有效申購總量大于網(wǎng)下配售數(shù)量時，應當對()進行同比例配售。

　　A.網(wǎng)下有效申購總量

　　B.網(wǎng)下配售數(shù)量

　　C.全部有效申購

　　D.申購總量

　　26.發(fā)行人應當遵循()原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產經(jīng)營狀況、財務

　　狀況和持續(xù)盈利能力產生重大不利影響的所有因素。

　　A.及時性

　　B.準確性

　　C.重要性

　　D.完整性

　　27.發(fā)行人應披露交易金額在()或者雖未達到前述標準但對生產經(jīng)營活動、未來發(fā)展

　　或財務狀況具有重要影響的合同內容。

　　A.1000萬元以上

　　B.300萬元以上

　　C.200萬元以上

　　D.500萬元以上

　　28.實際控制人應披露到()為止。

　　A.最終的國有控股主體或自然人

　　B.最終的外資控股主體

　　C.最終的非國有控股主體

　　D.最終的法人控股主體

　　29.招股說明書中引用的財務報表在其最近l期截止日后()個月內有效。特別情況下發(fā)

　　行人可申請適當延長，但至多不超過()個月。

　　A.3，1

　　B.6，3

　　C.3，6

　　D.6，1

　　30.發(fā)行人編制合并財務報表的，應()。

　　A.披露合并財務報表

　　B.披露母公司財務報表

　　C.披露子公司財務報表

　　D.同時披露合并財務報表和母公司財務報表

　　31.向不特定對象公開募集股份，必須符合最近()個會計年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以()者作為加權平均資產收益率的計算依據(jù)。

　　A.3，高

　　B.3，低

　　C.2，高

　　D.2，低

　　32.上市公司最近()內受到過證券交易所公開譴責的，不得公開發(fā)行證券。

　　A.6個月

　　B.12個月

　　C.2年

　　D.3年

　　33.向不特定對象公開募集股份應當符合最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低

　　于()的要求。

　　A.6%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　34.上市公司發(fā)行新股決議()年有效;決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須重新

　　提請()表決。

　　A.1，股東大會

　　B.2，股東大會

　　C.1，董事會

　　D.2，董事會

　　35.公開募集證券說明書自()內有效。

　　A.最后簽署之日起3個月

　　B.最后簽署之日起6個月

　　C.最后簽署之日起l2個月

　　D.最后簽署之日起2年

　　36.發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請，適用()。表決投票時同意票數(shù)達到()票為通過。

　　A.特別程序，3

　　B.一般程序，3

　　C.特別程序，7

　　D.一般程序，7

　　37.()增發(fā)新股可流通部分上市交易，當日股票不設漲跌幅限制。

　　A.L+1日

　　B.L+3日

　　C.L一1日

　　D.L日

　　38.發(fā)行可轉換為股票的公司債券的上市公司，有限責任公司的凈資產不低于人民

　　幣()。

　　A.1000萬元

　　B.2000萬元

　　C.3000萬元

　　D.6000萬元

　　39.可轉換公司債券自轉換期結束之前的()停止交易。

　　A.第5個交易日起

　　B.第7個交易日起

　　C.第l0個交易日起

　　D.第20個交易日起

　　40.可交換公司債券面值為每張人民幣()元，發(fā)行價格則由上市公司股東和保薦機構

　　通過市場詢價確定。

　　A.5

　　B.10

　　C.100

　　D.1000

　　

      41.發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續(xù)性，且最近()個會計年

　　度連續(xù)盈利。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.5

　　42.()是可轉換公司債券實際轉換時按轉換成普通股的市場價格計算的理論價值。

　　A.轉換價值

　　B.轉股價格

　　C.行權價格

　　D.票面價值

　　43.公司債券交換為每股股份的價格，應當不低于()。

　　A.公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價

　　B公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價或前兩個交易日的均價

　　C.公告募集說明書日前30個交易H公司股票均價和前一個交易目的均價

　　D.公告募集說明書日前30個交易日公司股票均價或前兩個交易日的均價

　　44.上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券的期限

　　為()。

　　A.半年以上

　　B.1年以上

　　C.2年以上

　　D.3年以上

　　45.發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起()個工作日內開始發(fā)行金融債

　　券，并在規(guī)定期限內完成發(fā)行。

　　A.10

　　B.20

　　C.30

　　D.60

　　46.接受受托機構委托，負責保管信托財產賬戶資金的機構是()。

　　A.投資機構

　　B.受托機構

　　C.貸款服務機構

　　D.資金保管機構

　　47.首期發(fā)行短期融資券的，應至少于發(fā)行日前()工作日公布發(fā)行文件;后續(xù)發(fā)行的，

　　應至少于發(fā)行日期()工作日公布發(fā)行文件。

　　A.3個，3個

　　B.5個，3個

　　C.5個，5個

　　D.3個，5個

　　48.外部信用增級包括但不限于()方式。

　　A.擔保和保險

　　B.現(xiàn)金抵押賬戶

　　C.超額抵押

　　D.資產支持證券分層結構

　　49.企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于()。

　　A.4%

　　B.5%

　　C.8%

　　D.10%

　　50.已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內上市外資股時，要求()。

　　A.公司總資產值不低于l億元人民幣

　　B.公司總資產值不低于l.5億元人民幣

　　C.公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣

　　D.公司凈資產總值不低于1億元人民幣

　　51.上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，應當符合：上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員

　　及其關聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　52.以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，發(fā)起人認購的股本總額不少于公

　　司擬發(fā)行股本總額的()，發(fā)起人的出資總額不少于()億元人民幣。

　　A.30%，2

　　B.35%，l.5

　　C.35%，2

　　D.30%，l.5

　　53.國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，向中國

　　證監(jiān)會提出境外上市申請，凈資產不少于()億元人民幣，過去l年稅后利潤不少于()萬元人民幣。

　　A.4，6000

　　B.5，3000

　　C.2，1000

　　D.3，500

　　54.根據(jù)中國香港聯(lián)交所有關規(guī)定，內地在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司，新申請人預

　　期上市時的市值須至少為()。

　　A.1億港元

　　B.5億港元

　　C.3億港元

　　D.5000萬港元

　　55.以下行為不適用于《上市公司重大資產重組管理辦法》的是()。

　　A.在日常經(jīng)營活動之外購買、出售資產

　　B.與他人新設企業(yè)、對已設立的企業(yè)增資或者減資

　　C.按照經(jīng)中國證監(jiān)會核準的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購買資產、對外投資的行為

　　D.受托經(jīng)營、租賃其他企業(yè)資產或者將經(jīng)營性資產委托他人經(jīng)營、租賃

　　56.收購人通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份

　　的()時，繼續(xù)增持股份的，應當采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分要約。

　　A.20%

　　B.30%

　　C.50%

　　D.70%

　　57.公司最穩(wěn)妥、最有保障的資金來源是()。

　　A.銀行貸款籌資

　　B.債券籌資

　　C.公司內部自有資金

　　D.股票籌資

　　58.獨立財務顧問應當對實施重大資產重組的上市公司進行持續(xù)督導，期限自中國證監(jiān)會

　　核準本次重大資產重組之日起，應當不少于()。

　　A.1個會計年度

　　B.2個會計年度

　　C.3個會計年度

　　D.5個會計年度

　　59.外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不

　　低于該公司已發(fā)行股份的()，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關主管部門批準的除外。

　　A.20%

　　B.10%

　　C.30%

　　D.70%

　　60.擬進行管理層收購的上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的內部控

　　制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過()。

　　A.1/5

　　B.1/4

　　C.1/3

　　D.1/2

　　

     二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)

　　1.證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準有()。

　　A.凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于l0%

　　B.凈資本與凈資產的比例不得低于40%

　　C.凈資產與負債的比例不得低于20%

　　D.凈資本與負債的比例不得低于8%

　　2.網(wǎng)下發(fā)行方式主要的缺點是()。

　　A.發(fā)行環(huán)節(jié)多

　　B.認購成本高

　　C.社會工作量大、效率低

　　D.吸收居民儲蓄資金作用不如網(wǎng)上發(fā)行明顯

　　3.保薦期間分為()。

　　A.持續(xù)推薦階段

　　B.盡職調查階段

　　C.持續(xù)督導階段

　　D.盡職推薦階段

　　4.股份的特點有()。

　　A.股份的平等性

　　B.股份的可轉讓性

　　C.股份的單一性

　　D.股份的不可分性

　　5.不得擔任獨立董事的人員是()。

　　A.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會關系

　　B.直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人

　　股東及其直系親屬

　　C.在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股

　　東單位任職的人員及其直系親屬

　　D.為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務、法律、咨詢等服務的人員

　　6.下列關于股份有限公司的利潤分配說法正確的是()。

　　A.公司持有的本公司股份不得分配利潤

　　B.公司法定公積金累計額為公司注冊資本30%以上的，可以不再提取

　　C.公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金

　　D.公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照規(guī)定提取法定公積金之前，應

　　當先用當年利潤彌補虧損

　　7.創(chuàng)立大會對()事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的認股人所持表決權過半數(shù)通過。

　　A.通過公司章程

　　B.選舉重事會成員

　　C.對公司的設立費用進行審核

　　D.審議發(fā)起人關于公司籌辦情況的報告

　　8.關聯(lián)關系包括關聯(lián)方與發(fā)行人之間的()。

　　A.股權關系

　　B.人事關系

　　C.管理關系

　　D.商業(yè)利益關系

　　9.國有資產監(jiān)督管理機構應進行審核的事項包括()。

　　A.評估依據(jù)是否適當

　　B.資產評估項目所涉及的經(jīng)濟行為是否獲得批準

　　C.資產評估機構是否具備相應評估資質

　　D.評估基準日的選擇是否適當，評估結果的使用有效期是否明示

　　10.擬上市公司必須保證其財務獨立，具體要求包括()。

　　A.擬發(fā)行上市公司應設立其自身的財務會計部門，建立獨立的會計核算體系和財務管

　　理制度，并符合有關會計制度的要求，獨立進行財務決策

　　B.擬發(fā)行上市公司應擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股東單位、其他任何單位或人

　　士共用銀行賬戶

　　C.擬發(fā)行上市公司應獨立對外簽訂合同

　　D.擬發(fā)行上市公司應依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務

　　11.外部融資的特點有()。

　　A.高效率

　　B.低效率

　　C.高成本性

　　D.高風險性

　　12.關于邊際資本成本，正確的是()。

　　A.追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本

　　B.邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(即籌資突破點)的曲線

　　C.內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應拒絕

　　D.內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受

　　13.代理成本理論認為，伴隨著股權一債務比率的變動，公司選取的目標資本結構應比較

　　負債帶來的收益增加與()的抵消作用，從而使公司價值最大化。

　　A.內部股東代理成本

　　B.外部股東代理成本

　　C.債權的代理成本

　　D.經(jīng)理人代理成本

　　14.發(fā)行人與承銷團各成員之間的關聯(lián)關系情況披露，主要應包括()。

　　A.發(fā)行人、保薦機構、副主承銷商的前2位股東情況

　　B.發(fā)行人、保薦機構、副主承銷商持有10%以上股份的股東情況

　　C.發(fā)行人與承銷團各成員之間的其他關聯(lián)關系

　　D.發(fā)行人、保薦機構、副主承銷商的前5位股東及持有7%以上股份的股東情況

　　15.在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，主體資格應符合()。

　　A.發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司

　　B.發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應當在3年以上

　　C.發(fā)行人最近2年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人

　　沒有發(fā)生變更

　　D.發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或股東用作出資的資產的財產權轉移手續(xù)已

　　辦理完畢，發(fā)行人的主要資產不存在重大權屬糾紛

　　16.首次公開發(fā)行股票的基本原則有()。

　　A.融資最大化原則

　　B.“公開、公平、公正”原則

　　C.高效原則

　　D.經(jīng)濟原則

　　17.發(fā)行人及其主承銷商應當在發(fā)行公告中披露的內容有()。

　　A.持有期限制

　　B.戰(zhàn)略投資者的選擇標準

　　C.向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量

　　D.占本次發(fā)行股票的比例

　　18.中小企業(yè)板塊是在深圳證券交易所主板市場中設立的一個()的板塊，集中安排符

　　合主板發(fā)行上市條件的企業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)上市。

　　A.監(jiān)察獨立

　　B.代碼獨立

　　C.指數(shù)獨立

　　D.運行獨立

　　19.信息披露應遵循()的原則。

　　A.真實性

　　B.完整性

　　C.準確性

　　D.及時性

　　20.發(fā)行人應依據(jù)經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細表，以合并財務報表的數(shù)據(jù)為基

　　礎，披露()。

　　A.最近3年非經(jīng)常性損益的具體內容、金額

　　B.最近1期非經(jīng)常性損益的具體內容、金額

　　C.非經(jīng)常性損益對當期經(jīng)營成果的影響

　　D.最近3年及l(fā)期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤金額

　　21.發(fā)行人應簡要披露員工及其社會保障情況，包括()。

　　A.員工專業(yè)結構

　　B.發(fā)行人執(zhí)行社會保障制度、住房制度改革情況

　　C.員工人數(shù)及變化情況

　　D.員工受教育程度

　　22.上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準，包括()。

　　A.由保薦機構進行的內核、出具發(fā)行保薦書

　　B.保薦機構對承銷商備案材料的合規(guī)性審核

　　C.發(fā)行審核委員會審核、核準發(fā)行

　　D.由中國證監(jiān)會進行的受理文件、初審

　　23.上市公司發(fā)行證券，可以()。

　　A.通過詢價的方式確定發(fā)行價格

　　B.與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價格

　　C.根據(jù)申購情況由市場確定發(fā)行價格

　　D.采取其他方式確定發(fā)行價格

　　24.關于上市公司配股的信息披露，假設T日為股權登記日，則有關公告刊登的時間表述

　　正確的有()。

　　A.T一2日，刊登配股說明書、發(fā)行公告及網(wǎng)上路演公告(如有)

　　B.T～1日，網(wǎng)下累計投標詢價結果公告

　　C.T+1日～T+5日?？桥涔商崾拘怨?/P>

　　D.T+X日，刊登股份變動及上市公告書

　　25.上市公司全體()應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。

　　A.董事

　　B.核心技術人員

　　C.監(jiān)事

　　D.高級管理人員

　　26.國內可轉換公司債券的發(fā)行方式主要有()。

　　A.全部網(wǎng)上定價發(fā)行

　　B.網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向機構投資者配售相結合

　　C.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)下向機構投資者配售

　　D.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價發(fā)行和網(wǎng)下向機構投資

　　者配售相結合的方式

　　27.關于上市公司發(fā)行可轉換公司債券的配售安排，正確的有()。

　　A.主承銷商可以對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售

　　B.主承銷商應當在發(fā)行公告中明確機構投資者的分類標準

　　C.主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回撥機

　　制，回撥后兩者的獲配比例應當一致

　　D.要求以不超過50%的比例向原股東優(yōu)先配售

　　28.企業(yè)(或公司)申請發(fā)行債券，須向國家發(fā)改委報送()等文件。

　　A.信用評級報告

　　B.發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報告

　　C.發(fā)行人最近3年的財務報告和審計報告(連審)

　　D.擔保人最近3年財務報告和審計報告及最近1期的財務報告(如有)

　　29.為公司債券提供擔保，應當符合的條件是()。

　　A.設定擔保的，擔保財產權屬應當清晰，尚未被設定擔?；蛘卟扇”Ｈ胧?/P>

　　B.擔保財產的價值低于擔保金額

　　C.擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權的費用

　　D.以保證方式提供擔保的，為連帶責任保證

　　30.根據(jù)中華人民共和國財政部財庫E20lo]6號文件《財政部關于印發(fā)(2010年記賬式國債招標規(guī)則)的通知》，目前記賬式國債的招標方式有()。

　　A.荷蘭式招標

　　B.美國式招標

　　C.混合式招標

　　D.移動式招標

　　31.根據(jù)《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》，公司債券上市條件包括()。

　　A.申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件

　　B.債券須經(jīng)資信評級機構評級，且債券的信用級別良好

　　C.債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元

　　D.債券的期限為2年以上

　　32.境內上市外資股的投資主體有()。

　　A.擁有外匯的境內居民

　　B.定居在國外的中國公民

　　C.外國的自然人、法人和其他組織

　　D.中國中國香港、中國澳門、中國臺灣的自然人、法人和其他組織

　　33.境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，上市公司應當在下述()事件發(fā)生后次日履行

　　信息披露義務。

　　A.所屬企業(yè)獲準境外發(fā)行上市

　　B.所屬企業(yè)到境外上市的董事會決議

　　C.所屬企業(yè)到境外上市的股東大會決議

　　D.所屬企業(yè)向中國證監(jiān)會提交的境外上市申請獲得受理

　　34.H股上市公司審核委員會成員，要求()。

　　A.必須全部是非執(zhí)行董事

　　B.出任主席者可以不是獨立非執(zhí)行董事

　　C.獨立執(zhí)行董事占大多數(shù)

　　D.其中至少1名是獨立非執(zhí)行董事且具有適當?shù)膶I(yè)資格，或具備適當?shù)臅嫽蛳嚓P

　　財務管理專長

　　35.內地企業(yè)在中國中國香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票并上市的股份有限公司在股東人數(shù)方面應滿

　　足()。

　　A.發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務記錄，至少有l(wèi)00名股東

　　B.發(fā)行人具備l2個月活躍業(yè)務記錄，至少有300名股東

　　C.持股量最高的5名股東合計的持股量不得超過公眾持有的股本證券的35%

　　D.持股量最高的25名股東合計的持股量不得超過公眾持有的股本證券的70%

　　36.有下列()情形之一的，不得收購上市公司。

　　A.收購人負有數(shù)額較大債務，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)

　　B.收購人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為

　　C.收購人最近2年有嚴重的證券市場失信行為

　　D.收購人為自然人的，存在《公司法》第l47條規(guī)定的情形

　　37.反收購管理層防衛(wèi)策略有()。

　　A.毒丸策略

　　B.金降落傘策略

　　C.銀降落傘策略

　　D.積極向其股東宣傳反收購的思想

　　38.對并購重組委員會委員的監(jiān)督主要包括()。

　　A.問責制度

　　B.違規(guī)處罰

　　C.舉報監(jiān)督

　　D.暫停審核

　　39.進行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有()條件。

　　A.依法設立、經(jīng)營的外國法人或其他組織，財務穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理

　　經(jīng)驗

　　B.境外實有資產總額不低于l億美元或管理的境外實有資產總額不低于5億美元

　　C.有健全的治理結構和良好的內控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

　　D.近3年內未受到境內外監(jiān)管機構的重大處罰(不包括其母公司)

　　40.向外商轉讓上市公司國有股和法人股須在()范圍內進行。

　　A.向外商轉讓上市公司國有股和法人股，應當符合《外商投資產業(yè)指導目錄》的要求

　　B.必須由中方控股或相對控股的，轉讓后應保持中方控股或相對控股地位

　　C.國有股和法人股總市值不能超過公司凈資產的20%

　　D.凡禁止外商投資的產業(yè)，上市公司的國有股和法人股不得向外商轉讓

　　

     三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤、不答題的不得分)

　　1.經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣2億元，經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務且經(jīng)營證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　2.“無限量發(fā)售認購證”方式與“無限量發(fā)售申請表和與銀行儲蓄存款掛鉤”方式相比，不僅大大減少了社會資源的浪費，降低了一級市場成本，而且可以吸收社會閑資，吸引新股民入市。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　3.證券公司應向中國證監(jiān)會，滬、深證券交易所，公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構，中國證券登記結算公司和中國證券業(yè)協(xié)會報送年度報告。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　4.2005年5月23日，中國人民銀行發(fā)布了《短期融資券管理辦法》。根據(jù)該辦法規(guī)定，短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在證券交易所發(fā)行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過兩年的有價證券。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　5.目前我國關于債券市場的法律法規(guī)較少，債券管理制度主要集中在對企業(yè)債券和國債現(xiàn)券交易和回購的管理方面。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　6.股份的設質應當訂立書面合同，并在證券登記機構辦理出質登記，質押合同自登記次日起生效。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　7.監(jiān)事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/2，

　　具體比例由公司章程規(guī)定。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　8.全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的20%。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　9.直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前5名股東中的自然人股東及其直系親屬不得擔任獨立董事。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　10.監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，不可以連任。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　11.《公司法》規(guī)定股份有限公司的董事會成員為5～19人。董事會成員中可以有公司職工代表。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　12.在資產評估時，應根據(jù)不同的評估目的、評估對象，選用不同的且最適當?shù)膬r格標準。對不同公司投入股份有限公司的同類資產，應當采用不同價格標準評估。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　13.產權界定是指國家依法劃分財產所有權和經(jīng)營權等產權歸屬，明確各類產權形式的財產范圍和管理權限的一種法律行為。產權界定應當依據(jù)“誰經(jīng)營、誰擁有產權”的原則進行。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　14.發(fā)行上市公司應有獨立于主發(fā)起人或控股股東的生產經(jīng)營場所。擬發(fā)行上市公司原則上應以租賃方式取得土地使用權。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　15.國有資產監(jiān)督管理機構收到核準申請后，對符合核準要求的，及時組織有關老師審核，

　　在30個工作日內完成對評估報告的核準;對不符合核準要求的，予以退回。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　16.破產風險或財務拮據(jù)是指企業(yè)具有足夠的償債能力，卻不能及時償還到期債務。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　17.發(fā)行普通股增加公司的權益資本，可提高公司的信用等級，降低債務籌資的成本。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　18.按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為直接融資與間

　　接融資。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　19.凈經(jīng)營收入理論假定，當企業(yè)增加債務融資時，股票融資的成本不變。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　20.債務融資比股權融資對經(jīng)營者的約束性更強，財務風險更小。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　21.發(fā)行保薦工作報告的內容可不包括項目存在問題及其解決情況。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　22.審計報告日期應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　23.發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請可以暫緩表決2次。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　24.法律意見書和律師工作報告是發(fā)行人向中國證監(jiān)會申請公開發(fā)行證券的必備文件。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　25.發(fā)審委委員發(fā)現(xiàn)存在尚待調查核實并影響明確判斷的重大問題，應當在發(fā)審委會議前

　　以書面方式提議暫緩表決。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　26.根據(jù)《證券法》及證券交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市，公司股本總額不少于人民幣3000萬元。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　27.首次公開發(fā)行股票時，主承銷商的證券自營賬戶也可以參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)

　　下配售和網(wǎng)上發(fā)行。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　28.證券經(jīng)營機構采用包銷方式，若承銷團不能全部售出證券，則承銷商在承銷期結束時

　　自行購入售后剩余的證券。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　29.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在1億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超

　　額配售選擇權。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　30.根據(jù)有關規(guī)定，中小企業(yè)板上市公司試行彈性保薦制度。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　

     31.董事會秘書空缺期間超過6個月之后，董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式

　　聘任董事會秘書。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　32.發(fā)行人最近l年及l(fā)期內收購兼并其他企業(yè)資產(或股權)，且被收購企業(yè)資產總額或營

　　業(yè)收人或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目30%(含)的，應披露被收購企業(yè)收購前一

　　年利潤表。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　33.發(fā)行人及主承銷商應當在刊登招股意向書或招股說明書摘要的同時刊登發(fā)行公告，對

　　發(fā)行方案進行詳細說明。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　34.除監(jiān)事會公告外，上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發(fā)布。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　35.發(fā)行人凈資產收益率和每股收益的計算應執(zhí)行財政部、中國證監(jiān)會的有關規(guī)定。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　36.與首次公開發(fā)行股票一樣，在上市公司新股發(fā)行過程中，保薦機構對上市公司的盡職

　　調查貫穿始終。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　37.發(fā)行申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　38.主板及中小企業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間。

　　()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　39.持續(xù)督導期屆滿，保薦機構可繼續(xù)完成尚未完結的保薦工作。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　40.發(fā)審委委員在審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行

　　證券申請時，可以提議暫緩表決。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　41.上市公司及其控股股東或實際控制人最近24個月內存在未履行向投資者作出的公開承

　　諾的行為，不得公開發(fā)行證券。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　42.主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回撥機制，

　　回撥后兩者的獲配比例可以不一致。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　43.可交換公司債券面值為每張人民幣l000元。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　44.轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的Z/3以上同意。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　45.提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金

　　和實現(xiàn)債權的費用。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　46.企業(yè)不可以發(fā)行無擔保信用債券。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　47.各國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)

　　行次級定期債務作為附屬資本。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　48.根據(jù)中國證監(jiān)會2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，證券公司債券包括證券公司發(fā)行的可轉換債券和次級債券。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　49.經(jīng)國務院同意，對企業(yè)債券發(fā)行核準程序進行改革，將先核定規(guī)模(額度)、后核準發(fā)行

　　兩個環(huán)節(jié)，簡化為直接核準發(fā)行一個環(huán)節(jié)。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　50.憑證式國債發(fā)行完全采用公開招標方式。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　51.我國股份有限公司發(fā)行境內上市外資股一般采取配售方式。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　52.境內上市外資股采取記名股票形式，以外幣標明面值，以人民幣認購、買賣。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　53.國際推介的對象主要是中小投資者。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　54.H股上市公司要求至少有2名執(zhí)行董事常駐中國香港。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　55.美國證券與交易委員會(SEC)及中國中國香港聯(lián)交所批準全方位宣傳之前，可以宣傳(尤其

　　在美國)公司改組上市方面的實質性內容。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　56.向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　57.收購要約約定的收購期限不得少于l0日，并不得超過30日。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　58.對于規(guī)模較大的集團公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過子公司暗中購入母

　　公司股份，達到自我控制，避免股權旁落。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　59.中國證券監(jiān)督管理委員會依法對財務顧問及其財務顧問主辦人進行自律管理。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　60.重大資產重組構成關聯(lián)交易的，獨立董事可以另行聘請獨立財務顧問就本次交易對上

　　市公司非關聯(lián)股東的影響發(fā)表意見。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　

     參考答案及詳細解析

　　一、單項選擇題

　　1.B

　　【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史一股票發(fā)行方式的演變。2008年3月，在

　　首發(fā)上市中首次嘗試采用網(wǎng)下發(fā)行電子化方式，標志著我國證券發(fā)行中網(wǎng)下發(fā)行電子化

　　的啟動。

　　2.C

　　【解析】本題考查國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請。

　　3.A

　　【解析】本題考查保薦機構的資格。

　　4.B

　　【解析】本題考查證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人資格的核準。

　　5.B

　　【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史一證券公司短期融資券是指證券公司以短

　　期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券。

　　6.B

　　【解析】本題考查資本“三原則”一資本維持原則的概念。

　　7.B

　　【解析】募集方式設立股份有限公司的，應當于創(chuàng)立大會結束后30日內向公司登記機關

　　申請設立登記。

　　8.B

　　【解析】在有限責任公司中，公司治理結構相對簡化，人數(shù)較少和規(guī)模較小的，可以設l

　　名執(zhí)行董事，不設董事會;可以設1～2名監(jiān)事，不設監(jiān)事會。

　　9.D

　　【解析】在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5

　　名股東單位任職的人員及其直系親屬不得擔任獨立董事。

　　10.D

　　【解析】公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發(fā)起人、法

　　人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。

　　11.C

　　【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是最近3年無重大違法行為，財

　　務會計報告無虛假記載。

　　12.D

　　【解析】經(jīng)國家土地管理部門確認的土地評估結果，是確定土地使用權折股及土地使用

　　權出讓金、租金數(shù)額的基礎。

　　13.B

　　【解析】國家對商標權、專利權等知識產權的保護有期限性。

　　14.A

　　【解析】對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長期負債。

　　16.B

　　【解析】一般來講，債務性融資的資本成本比權益性融資的風險要小.資本成本低。

　　17.A

　　【解析】本題考查凈收入理論的內容。

　　18.B

　　【解析】證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機

　　構不得超過2家。

　　19.A

　　【解析】審計報告日期是指注冊會計師完成外勤審計工作的日期。審計報告日期不應早

　　于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。

　　20.D

　　【解析】首次公開發(fā)行股票發(fā)行人報送申請文件，初次報送應提交原件一份，復印件

　　三份。

　　21.C

　　【解析】發(fā)審委會議審核發(fā)行人股票發(fā)行申請，適用普通程序規(guī)定。每次參加發(fā)審委會

　　議的發(fā)審委委員為7名。

　　22.A

　　【解析】本題考查股份有限公司申請其股票上市的條件。

　　23.D

　　【解析】本題考查創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導的期間的概念。

　　24.C

　　【解析】財務公司要作為詢價對象，應成立2年以上，注冊資本不低于3億元，最近12個月有活躍的證券市場投資記錄。

　　25.C

　　【解析】初步詢價后定價發(fā)行的，當網(wǎng)下有效申購總量大于網(wǎng)下配售數(shù)量時，應當對全部有效申購進行同比例配售。

　　26.C

　　【解析】發(fā)行人應當遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產經(jīng)營狀況、財務狀況和持續(xù)盈利能力產生重大不利影響的所有因素。

　　27.D

　　【解析】發(fā)行人應披露交易金額在500萬元以上或者雖未達到前述標準但對生產經(jīng)營活動、未來發(fā)展或財務狀況具有重要影響的合同內容。

　　28.A

　　【解析】實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。

　　29.D

　　【解析】招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后6個月內有效。特別情況

　　下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過l個月。

　　30.D

　　【解析】發(fā)行人編制合并財務報表的，應同時披露合并財務報表和母公司財務報表。

　　31.B

　　【解析】上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近3個會計年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性

　　損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)。

　　32.B

　　【解析】上市公司最近l2個月內受到過證券交易所公開譴責的，不得公開發(fā)行證券。

　　33.A

　　【解析】向不特定對象公開募集股份應當符合最近3個會計年度加權平均凈資產收益率

　　平均不低于6%的要求。

　　34.A

　　【解析】上市公司發(fā)行新股決議l年有效;決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須

　　重新提請股東大會表決。

　　35.B

　　【解析】公開募集證券說明書自最后簽署之日起6個月內有效。

　　36.A

　　【解析】發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請，適用特別程序。表決投票時同意票

　　數(shù)達到3票為通過。

　　37.D

　　【解析】L日增發(fā)新股可流通部分上市交易，當日股票不設漲跌幅限制。

　　38.D

　　【解析】發(fā)行可轉換為股票的公司債券的上市公司，有限責任公司的凈資產不低于人民

　　幣6000萬元。

　　39.C

　　【解析】可轉換公司債券自轉換期結束之前的第l0個交易日起停止交易。

　　40.C

　　【解析】可交換公司債券面值為每張人民幣]00元，發(fā)行價格則由一E市公司股東和保薦

　　機構通過市場詢價確定。

　　41.B

　　【解析】發(fā)行可轉換公司債券的.E市公司的盈利能力應具有可持續(xù)性，且最近3個會計

　　年度連續(xù)盈利。

　　42.A

　　【解析】本題考查轉換價值的概念。

　　43.A

　　【解析】公司債券交換為每股股份的價格，應當不低于公告募集說明書日前20個交易日

　　公司股票均價和前一個交易日的均價。

　　44.B

　　【解析】上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券的

　　期限為1年以上。

　　45.D

　　【解析】發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日內開始發(fā)行金融

　　債券，并在規(guī)定期限內完成發(fā)行。

　　46.D

　　【解析】資金保管機構是接受受托機構委托，負責保管信托財產賬戶資金的機構。

　　47.B

　　【解析】首期發(fā)行短期融資券的，應至少于發(fā)行日前5工作日公布發(fā)行文件;后續(xù)發(fā)行

　　的，應至少于發(fā)行日期3工作日公布發(fā)行文件。

　　48.A

　　【解析】外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。

　　49.D

　　【解析】企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于10%。

　　50.C

　　【解析】本題考查申請增資發(fā)行境內上市外資股的條件。

　　51.A

　　【解析】本題考查上市公司所屬企業(yè)申請境外上市的條件。

　　52.B

　　【解析】以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，發(fā)起人認購的股本總額不

　　少于公司擬發(fā)行股本總額的35%，發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣。

　　53.A

　　【解析】國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，

　　向中國證監(jiān)會提出境外上市申請，凈資產不少于4億元人民幣，過去l年稅后利潤不少

　　于6000萬元人民幣。

　　54.B

　　【解析】內地在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司，新申請人預期上市時的市值須至

　　少為5億港元。

　　55.C

　　【解析】本題考查《上市公司重大資產重組管理辦法》的適用范圍。

　　56.B

　　【解析】收購人通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)

　　行股份的30%時，繼續(xù)增持股份的，應當采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分

　　要約。

　　57.C

　　【解析】公司內部自有資金是公司最穩(wěn)妥、最有保障的資金來源。

　　58.A

　　【解析】獨立財務顧問應當對實施重大資產重組的上市公司進行持續(xù)督導，期限自中國證監(jiān)會核準本次重大資產重組之日起，應當不少于l個會計年度。

　　59.B

　　【解析】外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份

　　比例不低于該公司已發(fā)行股份的l0%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關主管部門批準的

　　除外。

　　60.D

　　【解析】擬進行管理層收購的上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的

　　內部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過l/2。

　　

      二、多項選擇題

　　l.BCD

　　【解析】本題考查證券公司承銷業(yè)務的風險控制。證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標

　　標準有：(1)凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%;(2)凈資本與凈資產的比

　　例不得低于40%;(3)凈資產與負債的比例不得低于20%;(4)凈資本與負債的比例不得

　　低于8%。

　　2.ABC

　　【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史一股票發(fā)行方式的演變。有限量發(fā)售認購

　　證方式、無限量發(fā)售認購證搖號中簽方式、全額預繳款方式和與銀行儲蓄存款掛鉤方式

　　屬于網(wǎng)下發(fā)行，這些方式都存在發(fā)行環(huán)節(jié)多、認購成本高、社會工作量大、效率低的

　　缺點。

　　3.CD

　　【解析】本題考查保薦制度一保薦期限。保薦期間分為兩個階段，即盡職推薦階段和持續(xù)

　　督導階段。

　　4.ABD

　　【解析】股份一般有四個特點：股份的金額性、股份的平等性、股份的不可分性、股份的

　　可轉讓性。

　　5.ABCD

　　【解析】本題考查上市公司獨立董事任職的相關規(guī)定。

　　6.ACD

　　【解析】選項B應該是公司法定公積金累計額為公司注冊資本50%以上的，可以不再

　　提取。

　　7.ABCD

　　【解析】創(chuàng)立大會行使的職權有：(1)審議發(fā)起人關于公司籌辦情況的報告;(2)通過公司

　　章程;(3)選舉董事會成員;(4)選舉監(jiān)事會成員;(5)對公司的設立費用進行審核;(6)對

　　發(fā)起人用于抵作股款的財產的作價進行審核;(7)發(fā)生不可抗力或者經(jīng)營條件發(fā)生重大變

　　化直接影響公司設立的，可以作出不設立公司的決議。創(chuàng)立大會對上述事項作出決議，

　　必須經(jīng)出席會議的認股人所持表決權過半數(shù)通過。

　　8.ABCD

　　【解析】關聯(lián)關系是指在財務和經(jīng)營決策中，有能力對發(fā)行人直接或間接控制或施加重大

　　影響的方式或途徑，包括關聯(lián)方與發(fā)行人之間的股權關系、人事關系、管理關系及商業(yè)

　　利益關系。

　　9.ABCD

　　【解析】本題考查國有資產監(jiān)督管理機構應進行審核的事項。

　　10.ABCD

　　【解析】本題考查擬上市公司保證財務獨立的相關要求。

　　11.ACD

　　【解析】本題考查外部融資的特點。

　　12.ABD

　　【解析】本題考查邊際資本成本的相關知識。

　　13.BC

　　【解析】本題考查代理成本模型的相關內容。

　　14.CD

　　【解析】本題考查發(fā)行人與承銷團各成員之間關聯(lián)關系情況的披露。

　　15.ABD

　　【解析】選項C應該是最近3年內發(fā)行人主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大

　　變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。本題考查在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，主體資

　　格應符合的條件。

　　16.BCD

　　【解析】本題考查首次公開發(fā)行股票的基本原則。

　　17.ABCD

　　【解析】本題考查發(fā)行人及其主承銷商應當在發(fā)行公告中披露的內容。

　　18.ABCD

　　【解析】本題考查中小企業(yè)板塊的定義。

　　19.ABCD

　　【解析】本題考查信息披露應遵循的原則。

　　20.ABCD

　　【解析】本題考查非經(jīng)常性損益情況的披露。

　　21.ABCD

　　【解析】本題考查發(fā)行人應簡要披露員工及其社會保障情況。

　　22.ABCD

　　【解析】本題考查上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準。

　　23.AB

　　【解析】上市公司發(fā)行證券，可以通過詢價的方式確定發(fā)行價格。也可以與主承銷商協(xié)

　　商確定發(fā)行價格。

　　24.ACD

　　【解析】本題考查上市公司配股的信息披露。

　　25.ACD

　　【解析】本題考查新股發(fā)行申請文件編制和申報應該注意的問題。

　　26.ABD

　　【解析】選項C應該是部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價發(fā)行。

　　27.ABC

　　【解析】本題考查配售安排的相關規(guī)定。

　　28.ABC

　　【解析】選項D應該是擔保人最近l年財務報告和審計報告及最近1期的財務報告(如

　　有)。

　　29.ACD

　　【解析】本題考查為公司債券提供擔保應當符合的條件。選項B應該是擔保財產的價值

　　經(jīng)有資格的資產評估機構評估不低于擔保金額。

　　30.ABC

　　【解析】記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標方式，具體招標方式有荷蘭式招標、美國式

　　招標。

　　31.ABC

　　【解析】本題考查公司債券上市條件。選項D應該是債券的期限為1年以上。

　　32.ABCD

　　【解析】本題考查境內上市外資股的投資主體。

　　33.ABCD

　　【解析】本題考查境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市信息披露的相關知識。

　　34.AD

　　【解析】本題考查H股上市公司審核委員會成員的要求。選項8應該是出任主席者必須

　　是獨立非執(zhí)行董事;選項C應該是獨立非執(zhí)行董事占大多數(shù)。

　　35.ABC

　　【解析】選項D應該是持股量最高的25名股東合計的持股量不得超過公眾持有的股本證

　　券的50%。

　　36.ABD

　　【解析】本題考查不得收購上市公司的情形。選項C應該是收購人最近3年有嚴重的證

　　券市場失信行為。

　　37.BCD

　　【解析】本題考查管理層防衛(wèi)策略。

　　38.ABC

　　【解析】本題考查對并購重組委員會委員的監(jiān)督。

　　39.ABC

　　【解析】本題考查進行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有的條件。選項D應該是近3年內

　　未受到境內外監(jiān)管機構的重大處罰(包括其母公司)。

　　40.ABD

　　【解析】本題考查向外商轉讓上市公司國有股和法人股的范圍。

　　三、判斷題

　　1.B

　　【解析】經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。

　　2.B

　　【解析】“無限量發(fā)售申請表和與銀行儲蓄存款掛鉤”方式與“無限量發(fā)售認購證”方式相

　　比，不僅大大減少了社會資源的浪費，降低了一級市場成本，而且可以吸收社會閑資。

　　吸引新股民入市。

　　3.A

　　【解析】本題考查證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務的檢查。

　　4.B

　　【解析】短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交

　　易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。而不是最長期不

　　超過2年。

　　5.A

　　【解析】本題考查投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史。

　　6.B

　　【解析】應該是自登記之日起生效。股份設質應當訂立書面合同，并在證券登記機構辦理出質登記，質押合同自登記之日起生效。而不是登記次日起生效。

　　7.B

　　【解析】監(jiān)事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低

　　于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。而不是1/2。

　　8.B

　　【解析】全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%。而不是2%。

　　9.B

　　【解析】直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份l%以上或者是上市公司前10名股東中的自

　　然人股東及其直系親屬不得擔任獨立董事。而不是前5名。

　　10.B

　　【解析】監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。題干中“不可以連任”

　　的說法是錯誤的。

　　11.A

　　【解析】本題考查股份有限公司董事會一董事的任免機制。

　　12.B

　　【解析】在資產評估時，應根據(jù)不同的評估目的、評估對象，選用不同的且最適當?shù)膬r

　　格標準。對不同公司投入股份有限公司的同類資產，應當采用同一價格標準評估。

　　13.B

　　【解析】產權界定是指國家依法劃分財產所有權和經(jīng)營權等產權歸屬，明確各類產權形

　　式的財產范圍和管理權限的一種法律行為。產權界定應當依據(jù)“誰投資、誰擁有產權”的

　　原則進行。而不是“誰經(jīng)營、誰擁有產權”。

　　14.B

　　【解析】發(fā)行上市公司應有獨立于主發(fā)起人或控骰股東的生產經(jīng)營場所。擬發(fā)行上市公

　　司原則上應以出讓方式取得土地使用權。而不是租賃方式。

　　15.B

　　【解析】國有資產監(jiān)督管理機構收到核準申請后，對符合核準要求的，及時組織有關專

　　家審核，在30個工作日內完成對評估報告的核準;對不符合核準要求的，予以退回。

　　而不是20個工作日。

　　16.B

　　【解析】破產風險或財務拮據(jù)是指企業(yè)沒有足夠的償債能力，不能及時償還到期債務。

　　而不是具有足夠的償債能力。

　　17.A

　　【解析】本題考查普通股籌資的優(yōu)點。

　　18.A

　　【解析】本題考查融資方式的分類。

　　19.B

　　【解析】凈經(jīng)營收入理論假定，當企業(yè)增加債務融資時，股票融資的成本就會上升。而

　　不是股票融資成本不變。

　　20.B

　　【解析】債務融資比股權融資對經(jīng)營者的約束性更強，財務風險更大。

　　21.B

　　【解析】發(fā)行保薦工作報告的必備內容包括項目運作流程、項目存在問題及其解決情況。

　　22.B

　　【解析】審計報告日期不應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。

　　23.B

　　【解析】發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只能暫緩表決一次。而不是兩次。

　　24.A

　　【解析】本題考查法律意見書和律師工作報告概述的相關內容。

　　25.A

　　【解析】本題考查發(fā)審委會議普通程序的相關知識。

　　26.B

　　【解析】股份有限公司申請其股票上市，公司股本總額不少于人民幣5000萬元。而不是

　　3000萬元。

　　27.B

　　【解析】主承銷商的證券自營賬戶不得可以參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上

　　發(fā)行。

　　28.A

　　【解析】本題考查剩余證券處理的相關規(guī)定。

　　29.B

　　【解析】首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案

　　中采用超額配售選擇權。而不是l億股以上。

　　30.A

　　【解析】本題考查中小企業(yè)板塊上市公司的保薦。

　　31.B

　　【解析】董事會秘書空缺期間超過3個月之后，董事長應當代行董事會秘書職責，直至

　　公司正式聘任董事會秘書。而不是超過6個月之后。

　　32.B

　　【解析】發(fā)行人最近1年及l(fā)期內收購兼并其他企業(yè)資產(或股權)，且被收購企業(yè)資產

　　總額或營業(yè)收人或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目20%(含)的，應披露被收購企業(yè)收

　　購前一年利潤表。而不是相應項目30%(含)。

　　33.A

　　【解析】本題考查發(fā)行公告的披露。

　　34.A

　　【解析】除監(jiān)事會公告外.上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發(fā)布。

　　35.A

　　【解析】發(fā)行人凈資產收益率和每股收益的計算應執(zhí)行財政部、中國證監(jiān)會的有關規(guī)定。36.A

　　【解析】與首次公開發(fā)行股票一樣，在上市公司新股發(fā)行過程中，保薦機構對上市公司

　　的盡職調查貫穿始終。

　　37.A

　　【解析】發(fā)行申請文件一經(jīng)受理.未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。

　　38.B

　　【解析】主板及中小企業(yè)板上市公司發(fā)行新股的。其持續(xù)督導的期問為證券一E市當年剩

　　余時間及其后l個完整會計年度。而不僅是證券L市當年剩余時問。

　　39.A

　　【解析】持續(xù)督導期屆滿，保薦機構可繼續(xù)完成尚未完結的保薦工作。

　　40.B

　　【解析】發(fā)審委委員在審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公

　　開發(fā)行證券申請時，不得提議暫緩表決。

　　41.B

　　【解析】上市公司及其控股股東或實際控制人最近l2個月內存在未履行向投資者作出的

　　公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。而不是最近24個月內。

　　42.B

　　【解析】主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回

　　撥機制，回撥后兩者的獲配比例應當一致。

　　43.B

　　【解析】可交換公司債券面值為每張人民幣100元，而不是1000元。

　　44.A

　　【解析】轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決

　　權的2/3以上同意。

　　45.A

　　【解析】提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損

　　害賠償金和實現(xiàn)債權的費用。

　　46.B

　　【解析】企業(yè)可以發(fā)行無擔保信用債券。

　　47.A

　　【解析】各國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定

　　是否發(fā)行次級定期債務作為附屬資本。、

　　48.B

　　【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，

　　證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉換債券和次級債券。

　　49.A

　　【解析】經(jīng)國務院同意，對企業(yè)債券發(fā)行核準程序進行改革。將先核定規(guī)模(額度)、后

　　核準發(fā)行兩個環(huán)節(jié)，簡化為直接核準發(fā)行一個環(huán)節(jié)。

　　50.B

　　【解析】應該是記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標方式。而不是憑證式國債。

　　51.A

　　【解析】我國股份有限公司發(fā)行境內上市外資股一般采取配售方式。

　　52.B

　　【解析】境內上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣。

　　53.B

　　【解析】國際推介的對象主要是機構投資者。而不是中小投資者。

　　54.A

　　【解析】H股上市公司要求至少有2名執(zhí)行董事常駐中國香港。

　　55.B’

　　【解析】美國證券與交易委員會(SEC)及中國中國香港聯(lián)交所批準全方位宣傳之前，不能宣傳

　　(尤其在美國)公司改組上市方面的實質性內容。

　　56.A

　　【解析】向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。

　　57.B

　　【解析】收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日。

　　58.A

　　【解析】對于規(guī)模較大的集團公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過子公司暗中

　　購入母公司股份，達到自我控制，避免股權旁落。

　　59.B

　　【解析】應該是中國證券業(yè)協(xié)會依法對財務顧問及其財務顧問主辦人進行自律管理。而

　　不是中國證券監(jiān)督管理委員會。

　　60.A

　　【解析】重大資產重組構成關聯(lián)交易的，獨立董事可以另行聘請獨立財務顧問就本次交

　　易對上市公司非關聯(lián)股東的影響發(fā)表意見。

      證券市場基礎知識前沖刺試題及答案(四套經(jīng)典題)