試題二：2012年《證券發(fā)行與承銷》沖刺試題及答案

　　一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)

　　1.1927年的()取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。

　　A.《國民銀行法》

　　B.《麥克法頓法》

　　C.《格拉斯•斯蒂格爾法》

　　D.《金融法》

　　2.證券發(fā)行上市后，首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導期間為上市當年剩余時間及其后()個完整會計年度;主板上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的，持續(xù)督導期間為證券上市當年剩余時間及其后()個完整會計年度。

　　A.1，2

　　B.2，1

　　C.1，1

　　D.2.2

　　3.我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管、發(fā)行方式、發(fā)行定價三個方面。發(fā)行監(jiān)管制度的核心內容是股票發(fā)行()的歸屬。

　　A.決定權

　　B.注冊權

　　C.審核權

　　D.定價權

　　4.企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過()的有價證券。

　　A.90天

　　B.半年

　　C.365天

　　D.2年

　　5.根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，中國人民銀行于()發(fā)布公告，就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關事宜進行了規(guī)定。

　　A.2005年7月8日

　　B.2006年4月2日

　　C.2006年9月6日

　　D.2007年5月10日

　　6.采用募集方式設立的股份公司，章程草案須提交()表決通過。發(fā)起人向社會公開募集股份的.須向()報送公司章程草案。

　　A.創(chuàng)立大會，中國證監(jiān)會

　　B.監(jiān)事會，中國證監(jiān)會

　　C.股東大會，財政部

　　D.董事會，財政部

　　7.股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席()的股東所持表決權的()以上通過。

　　A.創(chuàng)立大會，1/2

　　B.股東大會，l/3

　　C.創(chuàng)立大會，2/3

　　D.股東大會，2/3

　　8.《公司法》規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的()。

　　A.25%

　　B.15%

　　C.30%

　　D.10%

　　9.公司應當自作出合并決議之日起()自內通知債權人，并于()日內在報紙上公告。

　　A.15，l5

　　B.10，30

　　C.20，10

　　D.25.35

　　10.召開股東大會會議，公司應當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開()日前通知各股東;臨時股東大會應當于會議召開()日前通知各股東。

　　A.10，15

　　B.20，10

　　C.20，15

　　D.30，25

　　11.《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的()以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為()以上。

　　A.20%，l0%

　　B.25%，5%

　　C.25%，l0%

　　D.20%，5%

　　12.經(jīng)國務院批準改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應報()審批。

　　A.國土資源部

　　B.發(fā)改委

　　C.建設部

　　D.土地所在省級土地行政主管部門

　　13.()是指得到法律認可和保護、不具有實物形態(tài).并在較長時間內(超過l年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。

　　A.固定資產(chǎn)

　　B.流動資產(chǎn)

　　C.遞延資產(chǎn)

　　D.無形資產(chǎn)

　　14.從投資者的角度來看，債券的成本可以看作是()。

　　A.使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率

　　B.使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率

　　C.使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值大于目前債券的市場價格的一個折現(xiàn)率

　　D.使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值小于目前債券的市場價格的一個折現(xiàn)率

　　15.內部融資特點不包括()。

　　A.自主性

　　B.有限性

　　C.高成本性

　　D.低風險性

　　16.A公司擬發(fā)行一批普通股，發(fā)行價格12元，每股發(fā)行費用2元。預定每年分派現(xiàn)金股利每股1.2元，其資本成本率為()。

　　A.8%

　　B.l0%

　　C.12%

　　D.14%

　　17.下列屬于可轉換證券籌資特點的是()。

　　A.可轉換證券通過出售看跌期權可降低籌資成本

　　B.大部分的可轉換債券都是沒有抵押的債券

　　C.利用可轉換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股

　　D.可轉換證券不利于未來資本結構的調整

　　18.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營()以上的股份有限公司。

　　A.5年

　　B.4年

　　C.3年

　　D.2年

　　19.發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應當符合：最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣()萬元;或者最近3個會汁年度營業(yè)收入累計超過

　　人民幣()億元。

　　A.3000，3

　　B.5000，1

　　C.3000，1

　　D.5000，3

　　20.對上市公司及企業(yè)改組上市的審計，應由()名具有證券相關業(yè)務資格的注冊會計師答名、蓋章。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　證券市場基礎知識前沖刺試題及答案(四套經(jīng)典題)

   

    21.承銷費用的收取標準為：包銷傭金為包銷總金額的();代銷傭金為實際售出股票總金額的0.5%～l.5%。

　　A.0.5%～l.5%

　　B.l.5%～3%

　　C.1%～2%

　　D.1.5%～2%

　　22.詢價結束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足()家

　　的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。

　　A.10

　　B.20

　　C.50

　　D.100

　　23.上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為()個交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請，可以縮短l個交易日。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　24.通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，在()，由中國結算上海分公司將申購資金凍結。

　　A.T日

　　B.T+1日

　　C.T+2日

　　D.T+3日

　　25.初步詢價開始Et前()個交易日內，發(fā)行人應當向交易所申請股票代碼。

　　A.2

　　B.5

　　C.7

　　D.10

　　26.招股說明書的有效期為()個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書()起計算。

　　A.6，最后一次簽署之日

　　B.3，第一次簽署之日

　　C.6，最后一次簽署次日

　　D.3，第一次簽署次日

　　27.發(fā)行人應披露()，包括提高競爭能力、市場和業(yè)務開拓、籌資等方面的計劃。

　　A.發(fā)行當年的發(fā)展計劃

　　B.未來2年的發(fā)展計劃

　　C.未來3年的發(fā)展計劃

　　D.發(fā)行當年和未來2年的發(fā)展計劃

　　28.發(fā)行價格區(qū)間向中國證監(jiān)會發(fā)行部報備后，發(fā)行人及其保薦機構應刊登()。

　　A.定價公告

　　B.初步詢價公告

　　C.初步詢價結果公告

　　D.網(wǎng)下配售結果公告

　　29.股利分配政策方面，發(fā)行人應披露()。

　　A.最近l年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策

　　B.最近2年實際股利分配情況

　　C.最近5年的股利分配政策

　　D.最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策

　　30.發(fā)行人應根據(jù)重要性原則披露主營業(yè)務的具體情況，如向單個客戶的銷售比例超過總額的()或嚴重依賴少數(shù)客戶的，應披露其名稱及銷售比例。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　31.上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近()內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。

　　A.3個月

　　B.6個月

　　C.l2個月

　　D.36個月

　　32.控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量()的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.70%

　　33.發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結束之日起，()月內不得轉讓;控股股東、實際控制人或其控制的關聯(lián)人認購的股份，()月內不得轉讓。

　　A.12個，36個

　　B.6個，36個

　　C.l2個，l2個

　　D.6個，l2個

　　34.證券發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起()后，可再次提出證券發(fā)行申請。

　　A.3個月

　　B.6個月

　　C.12個月

　　D.2年

　　35.非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過()名。

　　A.5

　　B.10

　　C.20

　　D.50

　　36.上市公司發(fā)行新股的持續(xù)督導的期間自()起計算。

　　A.證券上市之日

　　B.招股說明書或招股意向書刊登后

　　C.發(fā)審會后

　　D.提交發(fā)行申請文件后

　　37.發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其()。

　　A.最近1期末經(jīng)審計的總資產(chǎn)不低于人民幣l5億元

　　B.最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元

　　C.最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元

　　D.最近1期末經(jīng)審計的總資產(chǎn)不低于人民幣10億元

　　38.上市公司出現(xiàn)()，證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。

　　A.當年虧損

　　B.最近2年連續(xù)虧損

　　C.最近3年連續(xù)虧損

　　D.最近5年連續(xù)虧損

　　39.分離交易的可轉換公司債券的期限()。

　　A.最短為l年，無最長期限限制

　　B.最短為l年，最長期限為6年

　　C.最短為2年，無最長期限限制

　　D.最短為2年，最長期限為6年

　　40.公司申請發(fā)行可交換公司債券，要求本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.40%

　　D.50%

　　

     41.上市公司最近24個月內曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉換公司債券，不能存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降()的情形。

　　A.10%以上

　　B.20%以上

　　C.50%以上

　　D.60%以上

　　42.轉股價格應()。

　　A.不低于募集說明書公告目前20個交易日公司股票交易均價和前l(fā)個交易日的均價

　　B.不高于募集說明書公告日前10個交易日公司股票交易均價

　　C.不高于前一交易日的均價

　　D.不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前l(fā)個交易日的均價

　　43.通常情況下，()，贖回的期權價值就越大，越有利于發(fā)行人。

　　A.贖回期限越短、轉換比率越低、贖回價格越低

　　B.贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低

　　C.贖回期限越長，轉換比率越低、贖回價格越高

　　D.贖回期限越長、轉換比率越高、贖回價格越低

　　44.可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于()成為發(fā)行公司

　　的股東。

　　A.轉股的當日

　　B.轉股完成后的次日

　　C.轉股完成后的2天內

　　D.轉股完成后的3天內

　　45.次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限()，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日

　　常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。

　　A.不低于5年(包括5年)

　　B.不低于3年(不包括3年)

　　C.不低于5年(不包括5年)

　　D.不低于3年(包括3年)

　　46.目前，憑證式國債發(fā)行完全采用()。

　　A間接發(fā)行B.承購包銷方式C.公開招標方式D.直接發(fā)行

　　47.下列人員中，可在資信評級機構中擔任證券評級業(yè)務高級管理人員的是()。

　　A.被金融監(jiān)管機構采取市場禁人措施，且禁入期未滿

　　B.最近1年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不

　　良誠信記錄

　　C.最近2年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調查的

　　人員

　　D.在中國境內或者中國香港、中國澳門等地區(qū)工作滿3年的境外人士

　　48.發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本

　　金和利息時，應提前()個工作日報中國人民銀行備案。

　　A.5

　　B.7

　　C.15

　　D.30

　　49.集合票據(jù)是指()具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品

　　設計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期

　　限還本付息的債務融資工具。

　　A.5個(含)以上、10個(含)以下

　　B.2個(含)以上、20個(含)以下

　　C.2個(含)以上、10個(含)以下

　　D.5個(含)以上、20個(含)以下

　　50.國家開發(fā)銀行和()在銀行間市場發(fā)行了首批資產(chǎn)支持證券。

　　A.中國銀行

　　B.中國農業(yè)銀行

　　C.中國建設銀行

　　D.中國工商銀行

　　51.H股的發(fā)行方式是()。

　　A.國際配售

　　B.公開發(fā)行加國際配售

　　C.定向發(fā)行

　　D.公開發(fā)行

　　52.上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，要求最近l個會計年度合并報表中按權益享有的所屬

　　企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司()。

　　A.合并報表凈資產(chǎn)的20%

　　B.合并報表凈資產(chǎn)的30%

　　C.合并報表總資產(chǎn)的20%

　　D.合并報表總資產(chǎn)的30%

　　53.內地企業(yè)在中國香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，

　　在大致相同的擁有權及管理層管理下，一般要求具備至少()個月的活躍業(yè)務記錄。

　　A.6

　　B.18

　　C.20

　　D.24

　　54.H股上市公司要求審核委員會成員須有至少()名成員，并必須全部是()。

　　A.7，非執(zhí)行董事

　　B.5，執(zhí)行董事

　　C.10，執(zhí)行董事

　　D.3，非執(zhí)行董事

　　55.上市公司及其控股或控制的公司購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近l個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到()以上，且超過人民幣()，構成重大資產(chǎn)重組。

　　A.50%，5000萬元

　　B.50%，6000萬元

　　C.30%，4000萬元

　　D.30%，5000萬元

　　56.防御性收購一般是指()。

　　A.毒丸策略

　　B.白衣騎士策略

　　C.管理層防衛(wèi)策略

　　D.保持公司控制權策略

　　57.專業(yè)機構唆使、協(xié)助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監(jiān)會按照有關規(guī)定在

　　()個月內不接受該專業(yè)機構報送的專業(yè)報告和意見。

　　A.3

　　B.6

　　C.10

　　D.12

　　58.投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的()后，通

　　過證券交易所的證券交易，其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加

　　或者減少()，應當按規(guī)定進行報告和公告。.

　　A.3%，5%

　　B.5%，3%

　　C.5%，5%

　　D.3%，3%

　　59.自前次披露之日起超過()個月的，投資者及其一致行動人應當按照信息披露的有

　　關規(guī)定編制權益變動報告書，履行報告、公告義務。

　　A.3

　　B.6

　　C.12

　　D.24

　　60.其他財務顧問機構從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低

　　于人民幣()萬元。

　　A.100

　　B.200

　　C.500

　　D.1000

　　

      二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)

　　1.中國證監(jiān)會的非現(xiàn)場檢查包括()。

　　A.證券公司的年度報告

　　B.董事會報告

　　C.制度與人員的檢查

　　D.財務報表附注

　　2.承銷團申請人應當具備的基本條件有()。

　　A.在中國境內依法成立的金融機構

　　B.依法開展經(jīng)營活動，近3年內在經(jīng)營活動中沒有重大違法記錄，信譽良好

　　C.財務穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監(jiān)管標準，具有較強的

　　風險控制能力

　　D.具有負責國債業(yè)務的專職部門和健全的國債投資和風險管理制度

　　3.證券公司應向()報送年度報告。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構

　　C.中國證券業(yè)協(xié)會

　　D.中國證券登記結算公司

　　4.保薦機構內部控制制度未有效執(zhí)行，中國證監(jiān)會自確認之日起可采取的監(jiān)管措施

　　有()。

　　A.暫停其保薦機構資格3個月

　　B.情節(jié)嚴重的，暫停其保薦機構資格6個月

　　C.情節(jié)嚴重的，責令保薦機構更換保薦業(yè)務負責人、內核負責人

　　D.情節(jié)特別嚴重的，撤銷其保薦機構資格

　　5.有()情況之一的，公司應當修改章程。

　　A.《公司法》或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法

　　規(guī)的規(guī)定相抵觸

　　B.公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一-致

　　C.董事會決定修改章程

　　D.股東大會決定修改章程

　　6.有下列()情形之一的，應當在兩個月內召開臨時股東大會。

　　A.董事人數(shù)不足法律規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的l/3時

　　B.公司未彌補的虧損達實收股本總額l/3時

　　C.單獨或者合計持有公司20%以上股份的股東請求時

　　D.監(jiān)事會提議召開時

　　7.下列關于股東大會主持的說法中，正確的是()。

　　A.董事長不能履行職務或者不履行職務的，由副董事長主持

　　B.副董事長不能履行職務或者不履行職務的，由2/3以上董事共同推舉l名董事主持

　　C.董事會不能履行或者不履行召集股東大會會議職責的，監(jiān)事會應當及時召集和主持

　　D.監(jiān)事會不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司5%以上股份的股東

　　可以自行召集和主持

　　8.公司改組為上市公司時。對上市公司占用的國有土地主要采取()方式處置。

　　A.以土地使用權作價入股

　　B.繳納土地出讓金，取得土地使用權

　　C.繳納土地租金

　　D.授權經(jīng)營

　　9.審計風險由()組成。

　　A.檢查風險

　　B.固有風險

　　C.控制風險

　　D.道德風險

　　10.企業(yè)有下列()行為之一的，可以不對相關國有資產(chǎn)進行評估。

　　A.經(jīng)各級人民政府或其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準，對企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實施無

　　償劃轉

　　B.國有獨資企業(yè)與其下屬獨資企業(yè)(事業(yè)單位)之間或其下屬獨資企業(yè)(事業(yè)單位)之間

　　的合并、資產(chǎn)(產(chǎn)權)置換和無償劃轉

　　C.非上市公司國有股東股權比例變動

　　D.資產(chǎn)涉訟

　　11.優(yōu)先股的籌資特點有()。

　　A.籌資后不增加財務風險

　　B.優(yōu)先股的股息通常是固定的，具有一定的杠桿作用

　　C.優(yōu)先股籌資的成本比債券低

　　D.優(yōu)先股股東一般沒有投票權

　　12.除外部籌資外，公司籌資的另一大來源是其內部的現(xiàn)金流量，它主要包括()。

　　A.資本公積

　　B.實收資本

　　C.折舊

　　D.未分配利潤

　　13.盈利預測審核報告預測期間的確定原則為()。

　　A.如果預測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，預測期間為預測時起至該會計年

　　度結束時止的期限

　　B.如果預測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，預測期間為預測時起至下一會計年度結束時止的期限

　　C.如果預測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，預測期間為預測時起至不超過下一個會計年度結束時止的期限

　　D.如果預測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，預測期間為預測時起至該會計年度結束時止的期限

　　14.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有()情形。

　　A.被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的

　　B.最近3年內受到中國證監(jiān)會行政處罰

　　C.最近1年內受到證券交易所公開譴責

　　D.涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查，尚未有明

　　確結論意見

　　15.發(fā)行人有下列()情形之一的，應當及時通知或者咨詢保薦機構，并將相關文件送交

　　保薦機構。

　　A.發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項

　　B.發(fā)生關聯(lián)交易、為他人提供擔保等事項

　　C.變更募集資金及投資項目等承諾事項

　　D.履行信息披露義務或者向中國證監(jiān)會、證券交易所報告有關事項

　　16.滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購日(簡稱“T日”)向上海證券交

　　易所申購在該所發(fā)行的新股，申購時間為T日()。

　　A.上午9：00～11：30

　　B.上午9：30～11：30

　　C.下午1：o0～3：00

　　D.下午1：30～3：00

　　17.深圳證券交易所資金申購上網(wǎng)實施辦法與上海證券交易所不同之處在于()。

　　A.放寬投資者申購上限

　　B.深圳證券交易所規(guī)定申購單位為500股

　　C.深圳證券交易所規(guī)定每一證券賬戶申購數(shù)量不少于1000股

　　D.深圳證券交易所規(guī)定每一證券賬戶申購數(shù)量不少于500股

　　18.在全部發(fā)行工作完成后15個工作日內，主承銷商應當將超額配售選擇權的行使情況及

　　其內部監(jiān)察報告報()備案。

　　A.證券交易所

　　B.國家發(fā)改委

　　C.中國證監(jiān)會

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會

　　19.發(fā)行人應針對不同的發(fā)行方式，披露預計發(fā)行上市的重要日期，主要包括()。

　　A.股票上市日期

　　B.詢價推介時間

　　C.定價公告刊登日期

　　D.申購日期和繳款日期

　　20.上市公司信息披露事務管理制度應當包括()。

　　A.明確上市公司應當披露的信息，確定披露標準

　　B.未公開信息的傳遞、審核、披露流程

　　C.信息披露事務管理部門及其負責人在信息披露中的職責

　　D.對外發(fā)布信息的申請、審核、發(fā)布流程

　　

      21.募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份的，發(fā)行人應披露()。

　　A.合資或合作方的基本情況

　　B.增資資金折合股份或收購股份的評估、定價情況

　　C.增資或收購前后持股比例及控制情況

　　D.增資或收購行為與發(fā)行人業(yè)務發(fā)展規(guī)劃的關系

　　22.向不特定對象公開募集股份，應當符合()。

　　A.最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%

　　B.除金融類企業(yè)外，最近1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的

　　金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形

　　C.發(fā)行價格應不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l(fā)個交易日的

　　均價

　　D.發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l(fā)個交易日的

　　均價

　　23.關于內核，以下說法正確的是()。

　　A.內核小組通常由5～10名專業(yè)人士組成

　　B.公司主管投資銀行業(yè)務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組的成員

　　C.內核小組成員要保持穩(wěn)定性和獨立性

　　D.內核小組成員中應有熟悉法律、財務的專業(yè)人員

　　24.關于配股的發(fā)行方式，表述正確的有()。

　　A.配股一般采取網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價發(fā)行的方式

　　B.配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定

　　C.價格區(qū)間通常以股權登記日前30個交易日該股二級市場價格的平均值為價格上限

　　D.價格下限為價格上限的一定折扣

　　25.上市公司存在下列()情形之一的，不得公開發(fā)行證券。

　　A.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

　　B.上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責

　　C.上市公司及其控股股東或實際控制人最近36個月內存在未履行向投資者作出的公開

　　承諾的行為

　　D.上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法

　　違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查

　　26.可轉換公司債券具有的雙重特征是()。

　　A.轉股以后，它變成一種公司債券，具備債券的特性，在規(guī)定的利率和期限體現(xiàn)的是債權債務關系

　　B.轉股以前，它是一種股票，具備股票的特性，體現(xiàn)的是所有權關系

　　C.轉股以后，它變成了股票，具備股票的特性，體現(xiàn)的是所有權關系

　　D.轉股以前，它是一種公司債券，具備債券的特性，在規(guī)定的利率和期限體現(xiàn)的是債

　　權債務關系

　　27.關于可轉換公司債券的期限，下列說法正確的是()。

　　A.可轉換公司債券的最短期限為3年，最長期限為5年

　　B.分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制

　　C.認股權證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限,自發(fā)行結束之日起不少于12個月

　　D.募集說明書公告的權證存續(xù)期限不得調整

　　28.上市公司出現(xiàn)()情形之一的，證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。

　　A.公司有重大違法行為

　　B.發(fā)行可轉換公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用

　　C未按照可轉換公司債券募集辦法履行義務

　　D.公司最近1年連續(xù)虧損

　　29.企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券應具備的條件是()。

　　A.申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平

　　B.近3年無重大違法違規(guī)記錄

　　C.財務公司設立2年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前l(fā)年利潤率不低于行業(yè)平均水平，

　　且有穩(wěn)定的盈利預期

　　D.財務公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行

　　金融債券后，資本充足率不低于l0%

　　30.下列關于企業(yè)發(fā)行短期融資券的說法正確的是()。

　　A.交易商協(xié)會不接受注冊的，企業(yè)可于6個月后重新提交注冊文件

　　B.企業(yè)應在注冊后6個月內完成首期發(fā)行

　　C.企業(yè)在注冊有效期內可一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券

　　D.企業(yè)如分期發(fā)行，后續(xù)發(fā)行應提前2個工作日向交易商協(xié)會備案

　　31.公司債券出現(xiàn)()時，由證券交易所終止該債券上市。

　　A.公司解散、依法被責令關閉或者被宣告破產(chǎn)

　　B.公司經(jīng)營困難，被要求限制整改的

　　C.發(fā)行公司債券所募集資金不按照核準的用途使用，在限期內未能消除的的

　　D.發(fā)行人出現(xiàn)重大違法行為，經(jīng)查實后果嚴重的

　　32.H股上市公司的公司治理要求包括()。

　　A.需指定至少3名獨立非執(zhí)行董事，其中1名獨立非執(zhí)行董事必須具備適當?shù)膶I(yè)資

　　格，或具備適當?shù)臅嫽蛳嚓P財務管理專長

　　B.發(fā)行人董事會下需設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會

　　C.公司上市后須至少有2名執(zhí)行董事常駐中國香港

　　D.審核委員會成員需有至少2名成員，并必須全部是執(zhí)行董事

　　33.上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，應當符合()。

　　A.上市公司在最近3年無重大違法違規(guī)行為

　　B.上市公司最近1個會計年度合并報表中按權益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市

　　公司合并報表凈資產(chǎn)的30%

　　C.上市公司最近3個會計年度內發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務和資產(chǎn)不得作為對所

　　屬企業(yè)的出資申請境外上市

　　D.上市公司最近1個會計年度合并報表中按權益享有的所屬企業(yè)的凈利潤不得超過上

　　市公司合并報表凈利潤的50%

　　34.在中國香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)()法律正式注冊成立。

　　A.中國中國臺灣

　　B.中國內地

　　C.百慕大或開曼群島

　　D.中國中國香港

　　35.按支付方式不同，公司收購可以劃分為()。

　　A.用現(xiàn)金購買資產(chǎn)

　　B.用股票交換股票

　　C.用現(xiàn)金購買股票

　　D.用股票購買資產(chǎn)

　　36.獨立財務顧問自年報披露之日起15日內，對重大資產(chǎn)重組實施的()事項出具持續(xù)

　　督導意見，向派出機構報告，并予以公告。

　　A.公司治理結構與運行情況

　　B.盈利預測的實現(xiàn)情況

　　C.與已公布的重組方案存在差異的其他事項

　　D.交易資產(chǎn)的交付或者過戶情況

　　37.受讓上市公司國有股和法人股的外商，應當具備的條件包括()。

　　A.有較強的經(jīng)營管理能力和資金實力

　　B.行業(yè)內位居世界前列

　　C.較好的財務狀況和信譽

　　D.具有改善上市公司治理結構和促進上市公司持續(xù)發(fā)展的能力

　　38.收購方式有()。

　　A.用股票收購

　　B.以現(xiàn)金購買資產(chǎn)

　　C.承擔債務式收購

　　D.以現(xiàn)金購買股票

　　39.上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應當包括()事項。

　　A.交易價格或者價格區(qū)間

　　B.定價方式或者定價依據(jù)

　　C.決議的失效期

　　D.本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標的和交易對方

　　40.外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資應符合()要求。

　　A.以協(xié)議轉讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得上

　　市公司A股股份

　　B.投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的

　　10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關主管部門批準的除外

　　C.取得的上市公司A股股份2年內不得轉讓

　　D.屬法律法規(guī)禁止外商投資的領域，投資者不得對上述領域的上市公司進行投資

　　

      三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得o.5分，答題錯誤、不答題的不得分)

　　1.申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人應具備的條件包括：注冊資本不低于人民

　　幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機構，或者注冊資本不低于人

　　民幣8億元的非存款類金融機構。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　2.1993年12月通過的《公司法》中規(guī)定，只有股份有限公司才可以發(fā)行公司債券。()

　　A.正確

　　B錯誤

　　3.證券公司不可以在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過

　　程，只能在證券交易所債券市場上參加。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　4.2006年5月20日，深、滬證券交易所分別頒布了股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法，股份公司通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　5.為支持中小企業(yè)發(fā)展，中國證監(jiān)會制定了《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)

　　務指引》。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　6.實際控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協(xié)議或者其他安排，能夠實際支

　　配公司行為的人。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　7.上市公司出席董事會的無關聯(lián)關系董事人數(shù)不足3人的，應將該事項提交上市公司股東

　　大會審議。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　8.發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，

　　發(fā)起人在20日內未召開創(chuàng)立大會的，認股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利

　　息，要求發(fā)起人返還。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　9.無記各股票持有人出席股東大會的，應當于會議召開5日前至股東大會閉會時止，將股

　　票交存于公司。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　10.法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的50%。

　　()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　11.當企業(yè)整體改組為上市公司的時候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權一般全部轉移到上市公司，由國有

　　股權的持股單位，即原企業(yè)的上級單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權的折股。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　12.以租賃方式取得的土地不得轉讓、轉租和抵押。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　13.在企業(yè)股份制改組過程中，企業(yè)的資產(chǎn)、業(yè)務及債權、債務不一定隨之重組。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　14.股份有限公司的發(fā)起人在出資時可以用貨幣、實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術出資，但不

　　用土地使用權作價出資。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　15.經(jīng)國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，由中央企

　　業(yè)負責備案。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　16.如果公司的負債是永久的，那么公司每年有一筆等額節(jié)稅利益流人，這筆無限期的等

　　額資金流的現(xiàn)值就是負債企業(yè)的價值增加值。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　17.MM理論只考慮負債帶來的風險和額外費用，卻忽略了負債同樣帶來的稅收抵免收益。()

　　A.正確

　　B.錯誤.

　　18.凈經(jīng)營收入理論認為，融資總成本不會隨融資結構的變化而變化。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　19.外部融資是來源于公司外部的融資，包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款，公司獲得

　　的商業(yè)信用、融資租賃也屬于外部融資的范圍。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　20.內部融資的成本主要是機會成本和直接的財務成本。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　

      21.招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發(fā)行的簡要情況，無須包括招股說明

　　書全文各部分的主要內容。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　22.經(jīng)國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，不得采取募集設立方式

　　公開發(fā)行股票。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　23.包銷金額以確定的新股發(fā)行價格、配股價格或增發(fā)價格區(qū)間的下限為基礎計算。(+)

　　A.正確

　　B.錯誤

　　24.創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員為35名，部分發(fā)審委委員可以為專職。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　25.未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，任何機構和個人不得從事保薦業(yè)務。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　26.投資價值研究報告應當由發(fā)行人的研究人員獨立撰寫并署名。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　27.首次公開發(fā)行股票遵循的公平原則就是發(fā)行人和主承銷商給每一位投資者提供認購股

　　票的機會。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　28.保薦代表人應當為經(jīng)中國銀監(jiān)會注冊登記并列入保薦代表人名單的自然人。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　29.在創(chuàng)業(yè)板中，發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起3個月內

　　不得轉讓。()

　　A.正確B錯誤

　　30.參加網(wǎng)下發(fā)行的配售對象再通過網(wǎng)上申購新股的，有權部門依據(jù)具體情況暫?；蛉∠?/P>

　　其網(wǎng)下配售對象資格。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　31.發(fā)行人應當針對實際情況在招股說明書扉頁作“重大事項提示”，提醒投資者給予特別

　　關注。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　32.實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　33.發(fā)行人已發(fā)行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與

　　上市地會計準則確定的未分配利潤數(shù)字中較高者。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　34.上市公司信息披露事務管理制度應當經(jīng)公司股東大會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　35.認定公司控制權的歸屬，只需審查相應的股權投資關系。(，)‘

　　A.正確

　　B.錯誤

　　36.上市公司申請發(fā)行新股條件之一是，最近36個月內財務會計文件無虛假記載。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　37.保薦機構應當自持續(xù)督導工作結束后15個工作日內向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“保

　　薦總結報告書”。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　38.向不特定對象公開募集股份，最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不應低

　　于5%。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　39.非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象沒有數(shù)量限制。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　40.上市公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項

　　賬戶。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　

      41.認股權證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于3個月。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　42.上市公司應當在可轉換公司債券約定的付息El前3～5個交易日內披露付息公告;在可

　　轉換公司債券期滿前5～7個交易日內披露本息兌付公告。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　43.當公司股票增長到一定幅度，可轉換債券持有人若不進行轉股，那么，他從轉債贖回得

　　到的收益將高于從轉股中獲得的收益。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　44.分離交易的可轉換公司債券中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條件的，

　　應當分別上市交易。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　45.所謂可交換公司債券，是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定的條件

　　可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　46.短期融資券是指企業(yè)依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一

　　定期限內還本付息，最長期限不超過2年的有價證券。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　47.公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　48.金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認購人同意，不得免于信用評級。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　49.發(fā)行次級債券時，發(fā)行人應組成承銷團，承銷團在發(fā)行期內向其他投資者分銷次級債

　　券。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　50.財務公司發(fā)行金融債券沒有強制擔保要求。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　51.公司發(fā)行境內上市外資股，應當委托經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境內證券經(jīng)營機構作為主承

　　銷商或者主承銷商之一。公司不可以聘請國外證券公司擔任國際協(xié)調人。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　52.向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發(fā)起方式設立。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　53.上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，要求該上市公司在最近5年連續(xù)盈利。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　54.財務顧問應當在所屬企業(yè)到境外上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度，持續(xù)督導

　　上市公司維持獨立上市地位。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　55.中國中國香港的招股童程必須符合中國香港公司條例、聯(lián)交所上市規(guī)則及公司登記規(guī)則的要求。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　56.收購人提出豁免申請的，應當聘請證券監(jiān)管機構就其所申請的具體豁免事項出具專業(yè)

　　意見。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　57.一家財務顧問既可以為收購公司服務，也可以為目標公司服務，但不能同時為收購公

　　司和目標公司服務。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　58.投資者在一個上市公司中擁有的權益，只包括登記在其名下所持有的股份。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　59.特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權益的時間不足

　　12個月的，自股份發(fā)行結束之日起36個月內不得轉讓。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　60.特殊目的公司系指中國境內公司或自然人為實現(xiàn)以其實際擁有的境內和境外公司權益

　　在境外上市而直接或間接控制的境外公司。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　

     參考答案及詳細解析

　　一、單項選擇題

　　1.B

　　【解析】本題考查國外投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史。

　　2.B

　　【解析】本題考查保薦制度一保薦期限的相關規(guī)定。

　　3.A

　　【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史。發(fā)行監(jiān)管制度的核心內容是股票發(fā)行決定權的歸屬。

　　4.C

　　【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券

　　管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內還本付

　　息，最長期限不超過365天的有價證券。

　　5.C

　　【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。為規(guī)范商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券行為，保

　　護投資者利益，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場金融債券

　　發(fā)行管理辦法》，中國人民銀行于2006年9月6日發(fā)布公告，就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本

　　債券的有關事宜進行了規(guī)定。

　　6.A

　　【解析】采用募集方式設立的股份公司，章程草案須提交創(chuàng)立大會表決通過。發(fā)起人向社

　　會公開募集股份的，須向中國證監(jiān)會報送公司章程草案。

　　7.D

　　【解析】股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上

　　通過。

　　8.A

　　【解析】公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動

　　情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。

　　9.B

　　【解析】公司應當自作出合并決議之日起l0日內通知債權人，并于30日內在報紙上

　　公告。

　　10.C

　　【解析】召開股東大會會議，公司應當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召

　　開20日前通知各股東;臨時股東大會應當于會議召開15日前通知各股東。

　　11.C

　　【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發(fā)行的股份達到公司股份

　　總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為l0%

　　以上。

　　12.A

　　【解析】經(jīng)國務院批準改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應報國土資源部審批。

　　13.D

　　【解析】無形資產(chǎn)是指得到法律認可和保護、不具有實物形態(tài)，并在較長時間內(超過l

　　年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。

　　14.A

　　【解析】從投資者的角度來看，債券的成本可以看作是使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息

　　和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率。

　　15.C

　　【解析】內部融資的特點有：自主性、有限性。低成本性和低風險性。選項C高風險性

　　是外部融資的特點。

　　17.B

　　【解析】本題考查可轉換證券籌資的特點。選項A應該是可轉換證券通過出售看漲期權

　　可降低籌資成本，選項C應該是利用可轉換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股，選

　　項D應該是可轉換證券有利于未來資本結構的調整。

　　18.C

　　【解析】在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上

　　的股份有限公司。

　　19.D

　　【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應當符合：最近3個會計年度經(jīng)營

　　活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入

　　累計超過人民幣3億元。

　　20.B’

　　【解析】對上市公司及企業(yè)改組上市的審計，應由2名具有證券相關業(yè)務資格的注冊會

　　計師簽名、蓋章。

　　21.B

　　【解析】包銷傭金為包銷總金額的1.5%～3%。

　　22.B

　　【解析】公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足20家的，發(fā)行

　　人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。

　　23.D

　　【解析】上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為4個交易日，根據(jù)發(fā)行人和主

　　承銷商的申請，可以縮短1個交易日。

　　24.B

　　【解析】通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，在T+1日，由

　　中國結算上海分公司將申購資金凍結。

　　25.A

　　【解析】初步詢價開始日前2個交易日內，發(fā)行人應當向交易所申請股票代碼。

　　26.A

　　【解析】招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后

　　一次簽署之日起計算。

　　27。D

　　【解析】發(fā)行人應披露發(fā)行當年和未來2年的發(fā)展計劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)

　　務開拓、籌資等方面的計劃。

　　28.C

　　【解析】發(fā)行價格區(qū)間向中國證監(jiān)會發(fā)行部報備后，發(fā)行人及其保薦機構應刊登初步詢價結果公告。

　　29.D

　　【解析】本題考查股利分配政策的相關知識。

　　30.D

　　【解析】本題考查發(fā)行人應披露的主要業(yè)務、主要產(chǎn)品及設立以來的變化情況。

　　31.C

　　【解析】上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的

　　行為。

　　32.D

　　【解析】控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量

　　未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認

　　購的股東。

　　33.A

　　【解析】發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結束之日起，l2個月內不得轉讓;控股股東、實際

　　控制人或其控制的關聯(lián)人認購的股份，36個月內不得轉讓。

　　34.B

　　【解析】證券發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起6

　　個月后，可再次提出證券發(fā)行申請。

　　35.B

　　【解析】非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過10名。

　　36.A

　　【解析】上市公司發(fā)行新股的持續(xù)督導的期間自證券上市之日起計算。

　　37.C

　　【解析】發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不

　　低于人民幣15億元。

　　38.B

　　【解析】本題考查暫停上市交易的相關情形。

　　39.A

　　【解析】分離交易的可轉換公司債券的期限最短為l年，無最長期限限制。

　　40.C

　　【解析】公司申請發(fā)行可交換公司債券，要求本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近l

　　期末凈資產(chǎn)額的40%。

　　41.C

　　【解析】上市公司最近24個月內曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉換公司債券，不能存在發(fā)行

　　當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。

　　42.A

　　【解析】轉股價格應不低于募集說明書公告目前20個交易日公司股票交易均價和前l(fā)個

　　交易日的均價。

　　43.B

　　【解析】通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權價值就越大，越有利于發(fā)行人。相反，贖回期限越短、轉換比率越高、贖回

　　價格越高，贖回的期權價值就越小，越有利于轉債持有人。

　　44.B

　　【解析】可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于轉股完成后的

　　次日成為發(fā)行公司的股東。

　　45.A

　　【解析】本題考查次級債務的概念。

　　46.B

　　【解析】目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。

　　47.D

　　【解析】本題考查自信評級機構負責證券評級業(yè)務的高級管理人員應具備的條件。

　　48.A

　　【解析】發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期

　　支付本金和利息時，應提前5個工作日報中國人民銀行備案。

　　49.C

　　【解析】本題考查集合票據(jù)的概念。

　　50.C

　　【解析】國家開發(fā)銀行和中國建設銀行在銀行間市場發(fā)行了首批資產(chǎn)支持證券。

　　51.B

　　【解析】H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行加國際配售。

　　52.B

　　【解析】上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，要求最近1個會計年度合并報表中按權益享

　　有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30%。

　　53.D

　　【解析】內地企業(yè)在中國香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，新申請人必須證明在其呈交上市申請的FI

　　期之前，在大致相同的擁有權及管理層管理下，一般要求具備至少24個月的活躍業(yè)務

　　記錄。

　　54.D

　　【解析】H股上市公司要求審核委員會成員須有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行

　　董事。

　　55.A

　　【解析】上市公司及其控股或控制的公司購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會

　　計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上，且超過人民幣

　　5000萬元，構成重大資產(chǎn)重組。

　　56.B

　　【解析】防御性收購一般是指白衣騎士策略。

　　57.B

　　【解析】專業(yè)機構唆使、協(xié)助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監(jiān)會按照有關

　　規(guī)定在6個月內不接受該專業(yè)機構報送的專業(yè)報告和意見。

　　58.C

　　【解析】投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的5%后，

　　通過證券交易所的證券交易，其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加

　　或者減少5%，應當按規(guī)定進行報告和公告。

　　59.B

　　【解析】自前次披露之日起超過6個月的，投資者及其一致行動人應當按照信息披露的

　　有關規(guī)定編制權益變動報告書，履行報告、公告義務。

　　60.C

　　【解析】其他財務顧問機構從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，實繳注冊資本和凈資

　　產(chǎn)不低于人民幣500萬元。

　　

      二、多項選擇題

　　1.ABD

　　【解析】本題考查證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務的檢查。中國證監(jiān)會的非現(xiàn)場檢查包括證券公司

　　的年度報告、董事會報告、財務報表附注、與承銷業(yè)務有關的自查內容。

　　2.ABCD

　　【解析】本題考查國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請。承銷團申請人應當具備的基本條

　　件有：(1)在中國境內依法成立的金融機構;(2)依法開展經(jīng)營活動，近3年內在經(jīng)營活

　　動中沒有重大違法記錄，信譽良好;(3)財務穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀

　　況等指標達到監(jiān)管標準，具有較強的風險控制能力;(4)具有負責國債業(yè)務的專職部門以

　　及健全的國債投資和風險管理制度;(5)信息化管理程度較高;(6)有能力且自愿履行《國

　　債承銷團成員資格審批辦法》第六章規(guī)定的各項義務。

　　3.ABCD

　　【解析】本題考查證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務的檢查。證券公司應向中國證監(jiān)會，滬、深證券

　　交易所，公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構，中國證券登記結算公司和中國證券業(yè)協(xié)會

　　報送年度報告。

　　4.ABCD

　　【解析】本題考查保薦制度――監(jiān)管措施的相關規(guī)定。

　　5.ABD

　　【解析】本題考查公司章程修改的情形。

　　6.BD

　　【解析】本題考查提議召開臨時股東大會的相關規(guī)定。選項A應改為：董事人數(shù)不足法律

　　規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時;選項C應改為單獨或者合計持有公司10%以

　　上股份的股東請求時。

　　7.AC

　　【解析】本題考查股東大會的運作和議事規(guī)則一股東大會的主持。選項B應改為：副董事

　　長不能履行職務或者不履行職務的，由半數(shù)以上董事共同推舉1名董事主持。

　　選項D應改為：監(jiān)事會不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司l0%以上

　　股份的股東可以自行召集和主持。

　　8.ABCD

　　【解析】我國目前實踐中，公司改組為上市公司時，對上市公司占用的國有土地主要采取

　　4種方式處置：以土地使用權作價入股;繳納土地出讓金，取得土地使用權;繳納土地租金;授權經(jīng)營。

　　9.ABC

　　【解析】審計風險由固有風險、控制風險和檢查風險組成。

　　10.AB

　　【解析】本題考查可以不對相關國有資產(chǎn)進行評估的情形。

　　11.ABD

　　【解析】選項C應該是優(yōu)先股籌資的成本比債券高，這是由于其股息不能抵沖稅前利潤。

　　本題考查優(yōu)先股籌資特點。

　　12.CD

　　【解析】公司籌資的另一大來源是其內部的現(xiàn)金流量，它主要包括折舊和未分配利潤(也

　　即留存收益)兩部分。

　　13.AC

　　【解析】本題考查盈利預測審核報告預測期間的確定原則?！?/P>

　　14.ABCD

　　【解析】本題考查在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票對董事、監(jiān)事和高級管理人員的

　　要求。

　　15.ABCD

　　【解析】本題考查發(fā)行人的義務。

　　16.BC

　　【解析】滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購日(簡稱“T日”)向上

　　海證券交易所申購在該所發(fā)行的新股，申購時間為T日上午9：30～11：30;下午1：00

　　～3：00。

　　17.ABD

　　【解析】本題考查深圳證券交易所資金申購上網(wǎng)實施辦法與上海證券交易所的不同點。

　　18.AC

　　【解析】本題考查超額配售選擇權披露的相關知識。

　　19.ABCD

　　【解析】發(fā)行人應針對不同的發(fā)行方式，披露預計發(fā)行上市的重要日期，主要包括股票

　　上市日期、詢價推介時間、定價公告刊登日期、申購日期和繳款日期。

　　20.ABCD

　　【解析】本題考查上市公司信息披露事務管理制度的相關內容。

　　21.BCD

　　【解析】本題考查募集資金運用中的相關規(guī)定。

　　22.ABD

　　【解析】本題考查向不特定對象公開募集股份，應當符合的條件。

　　23.BCD

　　【解析】本題考查內核的相關知識。

　　24.BD

　　【解析】本題考查關于配股發(fā)行方式的相關知識。

　　25.ABD

　　【解析】本題考查上市公司不得公開發(fā)行證券的情形。

　　26.CD

　　【解析】本題考查可轉換公司債券具有的雙重特征。

　　27.BD

　　【解析】本題考查可轉換公司債券的期限。

　　28.ABC

　　【解析】本題考查證券交易所暫?？赊D換公司債券上市的情形。

　　29.ABD

　　【解析】本題考查企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券應具備的條件。選項C應該是財務公

　　司設立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前l(fā)年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的

　　盈利預期。

　　30.ACD

　　【解析】選項B應該是企業(yè)應在注冊后2個月內完成首期發(fā)行。本題考查企業(yè)發(fā)行短期

　　融資券的相關知識。

　　31.ACD

　　【解析】本題考查證券交易所終止債券上市的情形。

　　32.ABC

　　【解析】本題考查H股上市公司的公司治理要求。選項D應該是審核委員會成員需有至

　　少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。

　　33.ABCD

　　【解析】本題考查上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，應當符合的條件。

　　34.BCD

　　【解析】在中國香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)中國內地及中國香港、百慕大或開

　　曼群島法律正式注冊成立。

　　35.ABCD

　　【解析】本題考查公司收購的形式。

　　36.ABCD

　　【解析】本題考查重組實施后的持續(xù)督導。

　　37.ACD

　　【解析】本題考查受讓上市公司國有股和法人股的外商，應當具備的條件。

　　38.ABCD

　　【解析】本題考查收購方式。

　　39.ABD

　　【解析】本題考查股東大會決議的相關事項。

　　40.ABD

　　【解析】本題考查外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資應符合的要求。

　　三、判斷題

　　1.A

　　【解析】本題考查國債承銷業(yè)務資格的條件。

　　2.B

　　【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。l993年12月通過的《公司法》中規(guī)定，公司債券部分曾經(jīng)規(guī)定只有股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上國有企業(yè)級其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司才能發(fā)行公司債券。

　　3.B

　　【解析】本題考查國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請。證券公司、保險公司和信托投資

　　公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，向財

　　政部直接承銷記賬式國債;商業(yè)銀行、農村信用社聯(lián)社、保險公司租少數(shù)證券公司可以

　　在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，向財政部直接

　　承銷記賬式國債。

　　4.A

　　【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史一股票發(fā)行方式的演變。

　　5.B

　　【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史～債券管理制度的發(fā)展歷史。并不是中國

　　證監(jiān)會制定，而是中國銀行間市場交易商協(xié)會。

　　6.A

　　【解析】本題考查實際控制人的概念。

　　7.A

　　【解析】本題考查上市公司關聯(lián)關系董事表決權的限制。

　　8.B

　　【解析】應該是30日內。發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者

　　發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在30日內未召開創(chuàng)立大會的，認股人可以按照所繳股款

　　并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。

　　9.A

　　【解析】本題考查股東的出席和代理出席的相關內容。

　　10.B

　　【解析】應該是25%。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公

　　司注冊資本的25%。

　　11.A

　　【解析】本題考查無形資產(chǎn)的處置方式。

　　12.A

　　【解析】本題考查土地使用權的處置。

　　13.B

　　【解析】在企業(yè)股份制改組過程中，企業(yè)的資產(chǎn)、業(yè)務及債權、債務必然隨之重組。

　　14.B

　　【解析】股份有限公司的發(fā)起人在出資時可以用貨幣、實物、工業(yè)產(chǎn)權或土地使用權作

　　價出資。

　　15.B

　　【解析】經(jīng)國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，應

　　該由國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構負責備案，而不是中央企業(yè)負責備案。

　　16.A

　　【解析】本題考查MM公司稅模型的命題一。

　　17.B

　　【解析】MM理論只考慮負債帶來的稅收抵免收益，卻忽略了負債同樣帶來的風險和額

　　外費用。

　　18.A

　　【解析】本題考查凈經(jīng)營收入理論的相關內容。

　　19.A

　　【解析】本題考查外部融資的范圍。

　　20.B

　　【解析】內部融資的成本主要是機會成本，而不表現(xiàn)為直接的財務成本。

　　21.A

　　【解析】本題考查招股說明書摘要的相關知識。

　　22.B

　　【解析】經(jīng)國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，應該是可以采取募

　　集設立方式公開發(fā)行股票。

　　23.B

　　【解析】包銷金額以確定的新股發(fā)行價格、配股價格或增發(fā)價格區(qū)間的上限為基礎計算。

　　應該是增發(fā)價格區(qū)間的上限為基礎計算，而不是下限。

　　24.A

　　【解析】本題考查發(fā)審委組成的相關知識。

　　25.A

　　【解析】本題考查保薦機構和保薦代表人開展保薦業(yè)務的基本要求。

　　26.B

　　【解析】投資價值研究報告應該由承銷商的研究人員獨立撰寫并署名。

　　27.A

　　【解析】本題考查首次公開發(fā)行股票基本原則的相關知識。

　　28.B

　　【解析】保薦代表人應當為經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦代表人名單的自然人。

　　29.B

　　【解析】在創(chuàng)業(yè)板中，發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起l

　　年內不得轉讓，而不是3個月。

　　30.A

　　【解析】本題考查網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行銜接的相關規(guī)定。

　　31.B

　　【解析】發(fā)行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給

　　予特別關注，而不是扉頁。

　　32.A

　　【解析】實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。

　　33.B

　　【解析】發(fā)行人已發(fā)行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的未分配利潤數(shù)字中較低者，而不是較高者。

　　34.B

　　【解析】上市公司信息披露事務管理制度應當經(jīng)董事會審議通過，而不是股東大會審議

　　通過。

　　35.B

　　【解析】認定公司控制權的歸屬，既需審查相應的股權投資關系，也需要根據(jù)個案的實

　　際情況，結合對發(fā)行人股東大會、董事會決議的實質影響、對董事和高級管理人員的提

　　名及任免所起的作用等因素進行分析判斷。

　　36.A

　　【解析】上市公司申請發(fā)行新股，最近36個月內財務會計文件無虛假記載。

　　37.B

　　【解析】保薦機構應當自持續(xù)督導工作結束后l0個工作日內向中國證監(jiān)會、證券交易所

　　報送“保薦總結報告書”。而不是15個工作日。

　　38.B

　　【解析】向不特定對象公開募集股份，最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不

　　應低于6%。而不是5%。

　　39.B

　　【解析】非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象不超過10名。

　　40.A

　　【解析】上市公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定

　　的專項賬戶。

　　41.B

　　【解析】認股權證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月。

　　而不是不少于3個月。

　　42.B

　　【解析】上市公司應該在可轉換公司債券期滿前3～5個交易El內披露本息兌付公告，而

　　不是5～7個交易日。

　　43.B

　　【解析】當公司股票增長到一定幅度，可轉換債券持有人若不進行轉股，那么，他從轉

　　債贖回得到的收益將遠低于從轉股中獲得的收益，而不是高于。

　　44.A

　　【解析】分離交易的可轉換公司債券中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條

　　件的，應當分別上市交易。

　　45.A

　　【解析】所謂可交換公司債券，是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定

　　的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。

　　46.B

　　【解析】短期融資券是指企業(yè)依照本辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交

　　易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。

　　47.B

　　【解析】《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，

　　不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

　　48.B

　　【解析】金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認購人同意，可免于信用評級。

　　49.A

　　【解析】發(fā)行次級債券時，發(fā)行人應組成承銷團，承銷團在發(fā)行期內向其他投資者分銷

　　次級債券。

　　50.B

　　【解析】商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強制擔保要求;而財務公司發(fā)行金融債券，則需要

　　由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準免

　　于擔保的除外。

　　51.B

　　【解析】應該是公司也可以聘請國外證券公司擔任國際協(xié)調人。

　　52.A

　　【解析】向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發(fā)起方式設立。

　　53.B

　　【解析】上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，要求該上市公司在最近3年連續(xù)盈利，而不

　　是5年。

　　54.B

　　【解析】財務顧問應當在所屬企業(yè)到境外上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度持

　　續(xù)督導上市公司維持獨立上市地位，而不是3個完整會計年度。

　　55.A

　　【解析】中國中國香港的招股章程必須符合中國香港公司條例、聯(lián)交所上市規(guī)則及公司登記規(guī)則

　　的要求。

　　56.B

　　【解析】收購人提出豁免申請的，應當聘請財務顧問等專業(yè)機構出具專業(yè)意見。

　　57.A

　　【解析】一家財務顧問既可以為收購公司服務，也可以為目標公司服務，但不能同時為

　　收購公司和目標公司服務。

　　58.B

　　【解析】投資者在一個上市公司中擁有的權益，包括登記在其名下所持有的股份及雖未

　　登記在其名下但該投資者可實際支配表決權的股份。

　　59.A

　　【解析】特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權益的時

　　間不足12個月的，自股份發(fā)行結束之日起36個月內不得轉讓。

　　60.B

　　【解析】特殊目的公司系指中國境內公司或自然人為實現(xiàn)以其實、際擁有的境內公司權益

　　在境外上市而直接或間接控制的境外公司。

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