2012年發(fā)行與承銷輔導：公司收購與資產(chǎn)重組(13)

　　四、審批與登記$lesson$

　　(一)股權并購需要報送的文件：10類

　　(二)資產(chǎn)并購需要報送的文件：9類

　　外國投資者協(xié)議購買境內企業(yè)資產(chǎn)并以該資產(chǎn)投資設立外商投資企業(yè)的，在外商投資企業(yè)成立之前，不得以該資產(chǎn)開展經(jīng)營活動。

　　(三)并購的審批與登記轉自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　1.審批：外國投資者并購境內企業(yè)設立外商投資企業(yè)，除另有規(guī)定外，審批機關應自收到規(guī)定報送的全部文件之日起30日內，依法決定批準或不批準。決定批準的，由審批機關頒發(fā)批準證書。

　　2.登記：

　　(1)外商投資企業(yè)的登記與營業(yè)執(zhí)照的領取。外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應自收到批準證書之日起30日內，向登記管理機關申請辦理設立登記，領取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。

　　(2)其他事項的登記。投資者自收到外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照之日起30日內，到稅務、海關、土地管理和外匯管理等有關部門辦理登記手續(xù)。

　　五、外國投資者以股權作為支付手段并購境內公司的有關規(guī)定

　　(一)股權并購與并購顧問的條件

　　1.股權并購與境外公司的界定。本部分所指的股權并購僅指外國投資者以股權作為支付手段并購境內公司，也即境外公司的股東以其持有的境外公司股權，或者境外公司以其增發(fā)的股份，作為支付手段，購買境內公司股東的股權或者境內公司增發(fā)股份的行為。

　　本部分所稱的境外公司應合法設立并且其注冊地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理層最近3年未受到監(jiān)管機構的處罰;除該規(guī)定的特殊目的公司外，境外公司應為上市公司，其上市所在地應具有完善的證券交易制度。

　　2.股權并購的條件。外國投資者以股權并購境內公司所涉及的境內外公司的股權，應符合以下條件：

　　(1)股東合法持有并依法可以轉讓;轉自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　(2)無所有權爭議且沒有設定質押及任何其他權利限制;

　　(3)境外公司的股權應在境外公開合法證券交易市場(柜臺交易市場除外)掛牌交易;

　　(4)境外公司的股權最近1年交易價格穩(wěn)定。

　　3.并購顧問的條件。外國投資者以股權并購境內公司，境內公司或其股東應當聘請在中國注冊登記的中介機構擔任顧問(也即“并購顧問”)。

　　(二)申報文件與程序

　　1.申報文件：外國投資者以股權并購境內公司應報送商務部審批，境內公司除《規(guī)定》所要求的文件外，還須報送6類文件

　　2.程序：

　　(1)審核。商務部自收到規(guī)定報送的全部文件之日起30日內對并購申請進行審核，符合條件的，頒發(fā)批準證書，并在批準證書上加注“外國投資者以股權并購境內公司，自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內有效”。

　　(2)加注的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照和外匯登記證的領取：30日內。

　　(3)無加注的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照和外匯登記證的領?。?個月內。

　　(4)稅務的變更登記

　　(5)并購不成功的處理

　　(三)特殊目的公司的特別規(guī)定

　　1.特殊目的公司：指中國境內公司或自然人為實現(xiàn)以其實際擁有的境內公司權益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。

　　特殊目的公司境外上市交易，應經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

　　2.權益在境外上市的境內公司應符合的條件：產(chǎn)權清晰、業(yè)務體系完整

　　3.境內公司在境外設立特殊目的公司的申請、外匯登記與文件要求：境內公司在境外設立特殊目的公司，應向商務部申請辦理核準手續(xù)。除向商務部報送《規(guī)定》的文件外，還需報送3類文件：身份證明文件、境外上市商業(yè)計劃書

　　4.特殊目的公司以股權并購境內公司需要暴動的文件：

　　5.加注的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照和外匯登記證的領?。?/P>

　　6.無加注的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照和外匯登記證的領?。?/P>

　　7.融資收入調回境內的方式：

　　(1)向境內公司提供商業(yè)貸款;

　　(2)在境內新設外商投資企業(yè);

　　(3)并購境內企業(yè)。

　　境內公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤、紅利及資本變動所得外匯收入，應自獲得之日起6個月內調回境內。利潤或紅利可以進入經(jīng)常項目外匯賬戶或者結匯。

　　六、反壟斷審查轉自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　(一)外國投資者的報告事項

　　外國投資者并購境內企業(yè)有下列情形之一的，投資者應就所涉情形向商務部和國家工商行政管理總局報告：

　　1.并購一方當事人當年在中國市場營業(yè)額超過15億元人民幣;

　　2.1年內并購國內關聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計超過10個;

　　3.并購一方當事人在中國的市場占有率已經(jīng)達到20%;

　　4.并購導致并購一方當事人在中國的市場占有率達到25%。

　　雖未達到前款所述條件，但是應有競爭關系的境內企業(yè)、有關職能部門或者行業(yè)協(xié)會的請求，商務部或國家工商行政管理總局認為外國投資者并購涉及市場份額巨大，或者存在其他嚴重影響市場競爭等重要因素的，也可以要求外國投資者作出報告。

　　(二)并購的審查

　　境外并購有下列情形之一的，并購方應在對外公布并購方案之前或者報所在國主管機構的同時，向商務部和國家工商行政管理總局報送并購方案。商務部和國家工商行政管理總局應審查是否存在造成境內市場過度集中，妨害境內正當競爭、損害境內消費者利益的情形，并做出是否同意的決定：

　　1.境外并購一方當事人在我國境內擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上;

　　2.境外并購一方當事人當年在中國市場上的營業(yè)額15億元人民幣以上;

　　3.境外并購一方當事人及與其有關聯(lián)關系的企業(yè)在中國市場占有率已經(jīng)達到20%;

　　4.由于境外并購，境外并購一方當事人及與其有關聯(lián)關系的企業(yè)在中國的市場占有率達到25%;

　　5.由于境外并購，境外并購一方當事人直接或間接參股境內相關行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過15家。

　　(三)審查豁免的情形

　　有下列情況之一的并購，并購一方當事人可以向商務部和國家工商行政管理總局申請審查豁免：

　　1.可以改善市場公平競爭條件的。

　　2.重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的。

　　3.引進先進技術和管理人才并能提高企業(yè)國際競爭力的。

　　4.可以改善環(huán)境的。轉自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　七、其他有關規(guī)定

　　被股權并購境內公司的中國自然人股東，經(jīng)批準，可繼續(xù)作為變更后所設外商投資企業(yè)的中方投資者。境內公司的自然人股東變更國籍的，不改變該公司的企業(yè)性質。我國中國香港特別行政區(qū)、中國澳門特別行政區(qū)和中國臺灣的投資者并購境內其他地區(qū)的企業(yè)，參照《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》辦理。

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