證券《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》選擇題（1-50）

　　11.金融期貨的(　　)，就是通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為。

　　A.套期保值功能

　　B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

　　C.投機(jī)功能

　　D.套利功能

　　12.當(dāng)套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進(jìn)行套期保值操作時(shí)，由于不能完全鎖定未來(lái)現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了(　　)。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C.法律風(fēng)險(xiǎn)

　　D.基差風(fēng)險(xiǎn)

　　13.關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是(　　)。

　　A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價(jià)格可能就是未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格

　　B.世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)者，利用期貨價(jià)格和傳播的市場(chǎng)信息來(lái)制定各自的經(jīng)營(yíng)決策，這樣，期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)

　　C.期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)

　　D.理論上說(shuō)，期貨價(jià)格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如現(xiàn)貨價(jià)格保持不變，期貨價(jià)格就不會(huì)與之存在差異

　　14.2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報(bào)價(jià)為2335.42點(diǎn)，9月份仿真期貨合約開盤價(jià)為2648點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)將上漲，開盤即多頭開倉(cāng)，并在當(dāng)日最高價(jià)2748.6點(diǎn)進(jìn)行平倉(cāng)，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金12%，則日收益率為(　　)。

　　A.20%

　　B.25.5%

　　C.31.7%

　　D.38%

　　15.目前我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場(chǎng)是(　　)。

　　A.T+0

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+7

　　16.目前，(　　)已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。

　　A.按名義金額計(jì)算的互換交易

　　B.按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易

　　C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　D.金融期貨合約

　　17.根據(jù)(　　)劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。

　　A.選擇權(quán)的性質(zhì)

　　B.合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同

　　C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同

　　D.協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系

　　18.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利

　　B.看漲期權(quán)也稱認(rèn)購(gòu)權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)

　　C.期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡

　　D.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同

　　19.可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行的金融期權(quán)是(　　)。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.修正的美式期權(quán)

　　D.大西洋期權(quán)

　　20.交易所交易基金的期權(quán)屬于(　　)?？荚嚧笳搲?/p>

　　A.單只股票期權(quán)

　　B.貨幣期權(quán)

　　C.股票組合期權(quán)

　　D.股票指數(shù)期權(quán)

　　編輯推薦：

　　21.在2007年以來(lái)發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要的一類衍生金融產(chǎn)品是(　　)。

　　A.貨幣互換

　　B.信用違約互換(CDS)

　　C.利率互換

　　D.股權(quán)互換

　　22.截至2009年12月31日，滬深300指數(shù)的總市值覆蓋率和流通市值覆蓋率約為(　　)。

　　A.37%

　　B.54%

　　C.72%

　　D.85%

　　23.關(guān)于認(rèn)股權(quán)證論述不正確的是(　　)。

　　A.認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證

　　B.認(rèn)股權(quán)證一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行

　　C.行權(quán)時(shí)不會(huì)增加股份公司的股本

　　D.我國(guó)證券市場(chǎng)曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的認(rèn)股權(quán)證以及配股權(quán)證、轉(zhuǎn)配股權(quán)證，就屬于認(rèn)股權(quán)證

　　24.交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約是(　　)。

　　A.金融互換

　　B.金融期權(quán)

　　C.金融期貨

　　D.金融遠(yuǎn)期合約

　　25.(　　)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)收益的限定性

　　B.套期保值

　　C.附有轉(zhuǎn)股權(quán)

　　D.雙重選擇權(quán)

　　26.我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為l年，最長(zhǎng)為(　　)年，自發(fā)行之日起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換為公司股票。

　　A.3

　　B.4

　　C.6

　　D.9

　　27.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后(　　)個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后l期利息。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.10

　　28.參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)不包括(　　)。

　　A.存券銀行

　　B.托管銀行

　　C.中央存托公司

　　D.評(píng)級(jí)公司

　　29.按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為(　　)。

　　A.公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　B.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　C.收益保證型和非收益保證型

　　D.保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品

　　30.(　　)是最復(fù)雜而且種類較多的金融衍生產(chǎn)品，由于它們具有較好的結(jié)構(gòu)特性，在風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)中得到廣泛運(yùn)用。

　　A.期貨和期貨類衍生產(chǎn)品

　　B.期權(quán)和期權(quán)類衍生產(chǎn)品

　　C.金融遠(yuǎn)期

　　D.金融互換

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　　31.關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出

　　B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具

　　C.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)

　　D.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)衍生工具(變量)未來(lái)價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度

　　32.使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)，或類似變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整指的是(　　)。

　　A.嵌入衍生工具

　　B.交易所交易的衍生工具

　　C.OTC交易的衍生工具

　　D.獨(dú)立衍生工具

　　33.除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為(　　)。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.修正美式期權(quán)

　　D.奇異型期權(quán)

　　34.下面(　　)不是2006年以來(lái)我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。來(lái)源：考試大

　　A.發(fā)行規(guī)模大幅增長(zhǎng)，種類增多，發(fā)起主體增加

　　B.機(jī)構(gòu)投資者范圍增加

　　C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理更加嚴(yán)格

　　D.二級(jí)市場(chǎng)交易尚不活躍

　　35.股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的(　　)。

　　A.±5%

　　B.±10%

　　C.±20%

　　D.±50%

　　36.債券遠(yuǎn)期交易共有8個(gè)期限品種，期限最短為2天，最長(zhǎng)為365天，其中(　　)品種最為活躍。

　　A.7天

　　B.15天

　　C.30天

　　D.60天

　　37.(　　)是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格(稱為“遠(yuǎn)期價(jià)格”)在約定的未來(lái)日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。

　　A.金融期貨合約

　　B.金融遠(yuǎn)期合約

　　C.互換

　　D.金融期權(quán)

　　38.目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由(　　)開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)J二可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。

　　A.中央銀行

　　B.商業(yè)銀行

　　C.保險(xiǎn)公司

　　D.證券交易所

　　39.下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是(　　)。

　　A.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易

　　B.在世界各國(guó)，金融期貨交易至少要受到l家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求

　　C.金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易

　　D.金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度

　　40.為保障投資者利益，確保股指期貨順利推出，我國(guó)一些機(jī)構(gòu)制定了相關(guān)法規(guī)和規(guī)則，符合規(guī)定的投資者方能辦理股指期貨開戶和相關(guān)交易。這些機(jī)構(gòu)不包括(　　)。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.中國(guó)金融期貨交易所

　　編輯推薦：

　　41.關(guān)于限倉(cāng)制度敘述不正確的是(　　)。

　　A.是為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為

　　B.是對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)最加以限制的制度

　　C.限倉(cāng)制度是金融期貨的主要交易制度之一

　　D.限倉(cāng)制度是交易所建立大戶報(bào)告制度后建立的風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　　42.關(guān)于利率期貨敘述不正確的是(　　)。

　　A.其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類浮動(dòng)收益金融工具

　　B.利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的

　　C.固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價(jià)格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系

　　D.利率期貨品種主要包括債券期貨和主要參考利率期貨

　　43.金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是(　　)。

　　A.利率期貨

　　B.外匯期貨

　　C.債券期貨

　　D.股權(quán)類期貨

　　44.兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是(　　)。

　　A.互換

　　B.期貨

　　C.期權(quán)

　　D.遠(yuǎn)期

　　45.通過(guò)各種通訊方式，不通過(guò)集中的交易場(chǎng)所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具是指(　　)。

　　A.OTC交易的衍生工具

　　B.獨(dú)立衍生工具

　　C.嵌入衍生工具(EmbeddedDerivatives)

　　D.信用衍生工具

　　46.不屬于建構(gòu)模塊工具的是(　　)。

　　A.金融遠(yuǎn)期合約

　　B.金融期權(quán)

　　C.金融期貨

　　D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　47.(　　)是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

　　A.存托憑證

　　B.權(quán)證

　　C.股票期權(quán)

　　D.可轉(zhuǎn)化債券

　　48.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化內(nèi)容不包括(　　)。

　　A.取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化

　　B.打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展

　　C.放松存款準(zhǔn)備金率的控制

　　D.開放各類金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制

　　49.目前，我國(guó)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資主體主要是(　　)，通常采取買人并持有到期策略。

　　A.個(gè)人投資者

　　B.機(jī)構(gòu)投資者

　　C.國(guó)有企業(yè)

　　D.外資企業(yè)

　　50.(　　)被稱為“中國(guó)資產(chǎn)證券化元年”。

　　A.2003年

　　B.2004年

　　C.2005年

　　D.2006年

　　編輯推薦：

　　答案部分

　　單項(xiàng)選擇題

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P145。

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P146。

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P148。

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P148。

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P150。

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P151。

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P160。

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P159。

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P178。

　　10.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P161。

　　11.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P165。

　　12.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P166。

　　13.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P167。

　　14.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P168。

　　15.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P168。

　　16.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P169。

　　17.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P174。

　　18.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P171。

　　19.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P174。

　　20.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P174。

　　21.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P170。

　　22.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P163。

　　23.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P176。

　　24.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　25.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P178。

　　編輯推薦：

　　26.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P179。

　　27.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P179。

　　28.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P183。

　　29.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P194。

　　30.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P171。

　　31.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P146。

　　32.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P148。

　　33.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　34.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P193。

　　35.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P164。

　　36.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P155。

　　37.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　38.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P194。

　　39.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P157。

　　40.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P164。

　　41.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P158。

　　42.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P159。

　　43.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P159。

　　44.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P169。

　　45.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P148。

　　46.

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：參見教材P149。

　　47.

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：參見教材P181。

　　48.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P151。

　　49.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：參見教材P194。

　　50.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：參見教材P192。

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