中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第五章練習(xí)題：現(xiàn)金管理

　　第二節(jié) 現(xiàn)金管理

　　一、 單選題

　　1.下列各項(xiàng)中， 屬于現(xiàn)金支出管理方法的是(　)。

　　A. 銀行業(yè)務(wù)集中法 B合理運(yùn)用“浮游量” C. 賬齡分析法 D. 郵政信箱法

　　答案：B

　　解析：現(xiàn)金支出管理的方法包括合理利用“浮游量”;推遲支付應(yīng)付款;采用匯票付款等;。AD屬于現(xiàn)金收回的管理;C屬于應(yīng)收賬款日常管理

　　2、目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的隨機(jī)模式中，應(yīng)考慮的相關(guān)成本有( )。

　　A.機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本 B.轉(zhuǎn)換成本和短缺成本

　　C.機(jī)會(huì)成本和短缺成本 D.持有成本和短缺成本

　　【答案】A

　　【解析】隨機(jī)模式回歸線(xiàn)的計(jì)算公式中涉及到b(即轉(zhuǎn)換成本)及i(日利息率，即機(jī)會(huì)成本)。因此隨機(jī)模式下考慮的相關(guān)成本就是轉(zhuǎn)換成本和機(jī)會(huì)成本。

　　3.下列項(xiàng)目中屬于持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本的是( )

　　A.現(xiàn)金管理人員工資

　　B.現(xiàn)金安全措施費(fèi)用

　　C.現(xiàn)金被盜損失

　　D.現(xiàn)金的再投資收益

　　【答案】D

　　【分析】現(xiàn)金的再投資收益屬于持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。ABC均屬于現(xiàn)金管理費(fèi)用。

　　4.在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時(shí)，成本分析模式和隨機(jī)模式均需考慮的成本是( )。?

　　A.機(jī)會(huì)成本?

　　B.轉(zhuǎn)換成本?

　　C.現(xiàn)金短缺成本?

　　D.現(xiàn)金管理成本?

　　【答案】A

　　【解析】成本分析模式下，最佳現(xiàn)金持有量是使機(jī)會(huì)成本、短缺成本和管理成本之和最低的現(xiàn)金持有量。隨機(jī)模式下考慮的成本是轉(zhuǎn)換成本和機(jī)會(huì)成本，由此可見(jiàn)，在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時(shí)，成本分析模式和隨機(jī)模式均需考慮的成本是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。

　　5.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指()。

　　A.企業(yè)賬戶(hù)所記存款余額

　　B.銀行賬戶(hù)所記企業(yè)存款余額

　　C.企業(yè)賬戶(hù)與銀行賬戶(hù)所記存款余額之差

　　D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過(guò)最佳現(xiàn)金持有量之差

　　答案：C

　　解析："浮游量"是企業(yè)賬戶(hù)上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶(hù)上的企業(yè)存款余額之間的差額。

　　6.( )是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。

　　A交易性需求 B 預(yù)防性需求 C 投機(jī)性需求 D投資性需求

　　答案：A

　　解析：見(jiàn)教材145頁(yè)，企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。

　　7. 公司持有有價(jià)證券的年利率為6%，公司的現(xiàn)金最低持有量2500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)回歸線(xiàn)為9000元，如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金21200元，則根據(jù)隨機(jī)模型應(yīng)將其中的( )元投資于證券。

　　A.12200 B.0 C.8000 D.18700

　　【答案】B

　　【解析】本題的主要考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的隨機(jī)模式?，F(xiàn)金最高持有量=3×9000-2×2500=22000(元),由于目前的現(xiàn)金持有量未達(dá)到現(xiàn)金最高持有量,所以不予轉(zhuǎn)換。

　　8.某公司全年現(xiàn)金需求量為202.5萬(wàn)元，其原材料購(gòu)買(mǎi)和產(chǎn)品銷(xiāo)售均采用賒購(gòu)和賒銷(xiāo)方式，應(yīng)收賬款的平均收賬期為40天，應(yīng)付賬款的平均付款期為20天，存貨平均周轉(zhuǎn)期為60天，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為( )天。(一年按360天計(jì)算)

　　A 40 B 80 C 100 D 120

　　答案：B

　　解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=60+40-20=80天

　　9.通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本( )。

　　A.與現(xiàn)金余額成反比

　　B.與有價(jià)證券的利息率成正比

　　C.與持有時(shí)間成反比

　　D.是決策的無(wú)關(guān)成本

　　【答案】B

　　【解析】持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，是決策的相關(guān)成本，與現(xiàn)金余額成正比，與持有時(shí)間成正比，這種成本通常可用有價(jià)證券的利息率來(lái)衡量。

　　10.持有過(guò)量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是( )。

　　A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大

　　B.收益水平下降

　　C.償債能力下降

　　D.資產(chǎn)流動(dòng)性下降

　　【答案】B

　　【解析】現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，同時(shí)，現(xiàn)今又是非盈利資產(chǎn)，所以，企業(yè)持有過(guò)量現(xiàn)金，會(huì)使企業(yè)的不能償付的風(fēng)險(xiǎn)下降，但收益水平也下降。

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　　二、 多選題

　　1.企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有( )。

　　A.企業(yè)銷(xiāo)售水平的高低

　　B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱

　　C.金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少

　　D.企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度

　　答案：BD

　　解析：預(yù)防動(dòng)機(jī)是指企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于以下三個(gè)方面：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度;二是企業(yè)臨時(shí)借債能力的強(qiáng)弱;三是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。

　　2.按照目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的隨機(jī)模型，企業(yè)確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)，應(yīng)考慮的因素有( )。

　　A短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度

　　B公司借款能力

　　C公司日常周轉(zhuǎn)所需資金

　　D銀行要求的補(bǔ)償性余額

　　答案：ABCD

　　解析：現(xiàn)金存量的下限，取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

　　3.企業(yè)持有現(xiàn)金的需求包括( )

　　A 交易性需求 B 預(yù)防性需求 C 投機(jī)性需求 D盈利性需求

　　答案：ABC

　　解析：持有現(xiàn)金是出于三種需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。

　　4. 在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時(shí)，成本分析模式需考慮的成本有( )。?

　　A.機(jī)會(huì)成本?

　　B.轉(zhuǎn)換成本?

　　C.短缺成本?

　　D.管理成本?

　　【答案】ACD

　　【解析】見(jiàn)教材146頁(yè)，成本模式下最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本)

　　5.減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的方法包括( )。

　　A加快制造與銷(xiāo)售產(chǎn)成品來(lái)減少存貨周轉(zhuǎn)期

　　B加速應(yīng)收賬款的回收以減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

　　C延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

　　D減少應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

　　答案：ABC

　　解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

　　三、 判斷題

　　1、與現(xiàn)金持有量沒(méi)有明顯比例關(guān)系的成本是短缺成本( )

　　答案：×

　　解析：現(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金持有量呈正向運(yùn)動(dòng)。而現(xiàn)金成本中的管理成本與與現(xiàn)金持有量沒(méi)有明顯比例關(guān)系，一般可視為固定成本。

　　2.現(xiàn)行資金集中管理模式中的統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本，但是該模式可能會(huì)不利于調(diào)動(dòng)成員企業(yè)開(kāi)源節(jié)流的積極性。( )

　　答案：√

　　解析：見(jiàn)教材149頁(yè)。

　　3.按隨機(jī)模型要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于回歸線(xiàn)時(shí)，應(yīng)及時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。( )

　　答案：×

　　解析：隨機(jī)模式下，現(xiàn)金存量在上下限之間時(shí)不需要進(jìn)行有價(jià)證券與現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換。

　　4.企業(yè)應(yīng)盡量使現(xiàn)金流出與流入同步，這樣可以降低投機(jī)性現(xiàn)金余額( )。

　　答案：×

　　解析：見(jiàn)教材152頁(yè)，企業(yè)應(yīng)盡量使現(xiàn)金流出與流入同步，這樣可以降低交易性現(xiàn)金余額，同時(shí)減少有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的次數(shù)，提高現(xiàn)金的利用

　　5.如果企業(yè)的借款能力較強(qiáng)，保障程度較高，則可適當(dāng)增加預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額。( )

　　答案：×

　　解析：如果企業(yè)的借款能力較強(qiáng)，保障程度較高，則可適當(dāng)減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額。

　　6.企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，要盡可能地推遲應(yīng)付賬款的支付期。( )

　　答案：√

　　解析：推遲應(yīng)付賬款的支付期，可以節(jié)約現(xiàn)金，在不影響自己信譽(yù)的前提下，何樂(lè)而不為。

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