2018年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《財(cái)務(wù)管理》章節(jié)練習(xí)題：第七章第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容

1、下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金的算式是(　)。

A.資產(chǎn)總額-負(fù)債總額

B.流動(dòng)資產(chǎn)總額-負(fù)債總額

C.流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額

D.速動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額

【答案】C

2、某公司在營(yíng)運(yùn)資金管理中，為了降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本、提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個(gè)低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略是()。

A.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

B.寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

C.匹配的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

D.穩(wěn)健的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

【答案】A

【解析】本題選擇關(guān)鍵是“低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入比率”

3、某公司用長(zhǎng)期資金來(lái)源滿(mǎn)足全部非流動(dòng)資產(chǎn)和部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，而用短期資金來(lái)源滿(mǎn)足剩下部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，則該公司的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略是()

A.激進(jìn)融資策略

B.保守融資策略

C.折中融資策略

D.期限匹配融資策略

【答案】A

【解析】短期資金大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，故激進(jìn)型。

4、某企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式滿(mǎn)足非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，短期融資僅滿(mǎn)足剩余的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略是(　)。

A.激進(jìn)融資戰(zhàn)略

B.保守融資戰(zhàn)略

C.折中融資戰(zhàn)略

D.期限匹配融資戰(zhàn)略

【答案】B

5、下列流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低的是()

A.保守融資策略

B.激進(jìn)融資策略

C.產(chǎn)權(quán)匹配融資策略

D.期限匹配融資策略

【答案】A

【解析】保守型融資策略的風(fēng)險(xiǎn)和收益均較低，激進(jìn)型的融資策略等閑和收益均較高，期限匹配融資策略的風(fēng)險(xiǎn)和收益居中。

判斷題

1、某企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和銷(xiāo)售食品，目前正處于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的旺季。該企業(yè)的資產(chǎn)總額6000萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期資產(chǎn)3000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)3000萬(wàn)元，永久性流動(dòng)資產(chǎn)約占流動(dòng)資產(chǎn)的40%;該企業(yè)短期資金來(lái)源為910萬(wàn)元。由此可得出結(jié)論，該企業(yè)奉行的是保守型營(yíng)運(yùn)資金籌資策略。(　)

【答案】√

【解析】波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=3000×(1-40%)=1800(萬(wàn)元);短期資金來(lái)源=910萬(wàn)元，由于短期資金來(lái)源小于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以該企業(yè)奉行的是保守型營(yíng)運(yùn)資金籌資策略。

2、營(yíng)運(yùn)資金具有多樣性、波動(dòng)性、短期性、變動(dòng)性和不易變現(xiàn)等特點(diǎn)。()

【答案】錯(cuò)

【解析】營(yíng)運(yùn)資金實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。

3、如果銷(xiāo)售額不穩(wěn)定且難以預(yù)測(cè)。則企業(yè)應(yīng)保持較高的流動(dòng)資產(chǎn)水平。()

【答案】對(duì)

【解析】若銷(xiāo)售額不穩(wěn)定并且難以預(yù)測(cè)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，企業(yè)應(yīng)保持較高的流動(dòng)資產(chǎn)。