銀行從業(yè)資格個(gè)人理財(cái)精講筆記：生命周期理論

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　　生命周期理論

　　2.1.1生命周期理論

　　1.生命周期概念

　　(1)創(chuàng)始人：莫迪利亞尼

　　(2)理論內(nèi)涵：個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置(相對(duì)平穩(wěn)的消費(fèi)水平，不至于出現(xiàn)大的波動(dòng))。

　　(3)從個(gè)人生命周期到家庭生命周期

　　(4)家庭生命周期各階段特征及財(cái)務(wù)狀況

　　2.家庭生命周期在金融理財(cái)方面的運(yùn)用

　　(1)家庭生命周期各階段的理財(cái)重點(diǎn)

　　(2)根據(jù)家庭生命周期的流動(dòng)性、收益性、獲利性需求給予資產(chǎn)配置建議

　　個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

　　2.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

　　1. 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的范疇

　　2. 個(gè)人生命周期個(gè)階段的理財(cái)活動(dòng)

　　(1)探索期

　　(2)建立期

　　(3)穩(wěn)定期

　　(4)維持期

　　(5)高原期

　　(6)退休期

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　　理財(cái)價(jià)值觀

　　2.2 理財(cái)價(jià)值觀

　　2.2.1 理財(cái)價(jià)值觀的含義

　　理財(cái)價(jià)值觀的含義

　　理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任

　　理財(cái)過程中的兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出

　　2.2.2 四種典型的理財(cái)價(jià)值觀

　　不同理財(cái)價(jià)值觀的理財(cái)特點(diǎn)及投資建議

　　(1)后享受型(螞蟻?zhàn)?VS先享受型(蟋蟀族)

　　(2)購(gòu)房型(蝸牛族)VS以子女為中心型(慈鳥族)

　　客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性

　　2.3 客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性

　　2.3.1 影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素

　　1.年齡

　　2.資金的投資期限

　　3.理財(cái)目標(biāo)的彈性

　　4.投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　5.學(xué)歷與知識(shí)水平

　　6.財(cái)富

　　2.3.2 客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的分類及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　1. 分類

　　(1) 非常進(jìn)取型

　　(2) 溫和進(jìn)取型

　　(3) 中庸穩(wěn)健型

　　(4) 溫和保守型

　　(5) 非常保守型

　　2. 個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估

　　(1) 評(píng)估目的

　　(2) 常見的評(píng)估方法：

　　定性方法和定量方法

　　客戶投資目標(biāo)

　　對(duì)投資產(chǎn)品的偏好

　　概率和收益的權(quán)衡

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　　例：投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試

　　客戶姓名：性別：婚姻狀況：

　　1、您的年齡是?

　　□A.18以下/75歲以上

　　□B.55-74歲

　　□C.36-54歲

　　□D.18-35歲

　　2、您如何評(píng)價(jià)自己對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的投資經(jīng)驗(yàn)?(有風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品包括股票、基金、外幣、商品、結(jié)構(gòu)投資產(chǎn)品、認(rèn)股權(quán)證、期權(quán)、期貨和投資連接保險(xiǎn)計(jì)劃等)

　　□A.基本沒有經(jīng)驗(yàn)：除存款、國(guó)債，幾乎沒有其他投資經(jīng)驗(yàn)

　　□B.對(duì)所投資的產(chǎn)品大概了解：有一些投資經(jīng)驗(yàn)，但希望得到專業(yè)人士的進(jìn)一步幫助

　　□C.投資經(jīng)驗(yàn)高于平均水平：清楚知道自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并能選擇對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品

　　□D.投資經(jīng)驗(yàn)非常豐富：是活躍且有經(jīng)驗(yàn)的投資者，希望自己進(jìn)行投資決策

　　3、要參與投資理財(cái)，您打算購(gòu)買基金的資金占個(gè)人總資產(chǎn)的百分之幾?

　　□A.25%以下

　　□B.25%-50%

　　□C.51%-75%

　　□D.75%以上

　　4、以下哪項(xiàng)是適合您的投資期望值?

　　□A.不希望本金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

　　□B.希望保守投資，回報(bào)高于定期存款

　　□C.希望以平衡的投資方式，尋求資金的較高收益和成長(zhǎng)性

　　□D.希望賺取高回報(bào)，能接受為期較長(zhǎng)期間的負(fù)面波動(dòng)，包括本金損失

　　5、當(dāng)您進(jìn)行投資時(shí)(例如投資基金)，您能接受一年內(nèi)損失多少?

　　□A.不能夠承受本金損失

　　□B.能夠承受本金10%以內(nèi)的虧損

　　□C.能夠承受本金20-50%的虧損

　　□D.能夠承受本金50%以上虧損

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　　6、當(dāng)投資有風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品時(shí)，您愿意接受下列哪項(xiàng)投資年限?

　　□A.少于1年

　　□B.1-3年

　　□C.3-5年

　　□D.5年以上

　　7、您的投資中哪一品種所占的比重最大?

　　□A.銀行存款、國(guó)債

　　□B.保險(xiǎn)

　　□C.債券、銀行理財(cái)產(chǎn)品

　　□D.股票/基金

　　8、您隨時(shí)可以調(diào)動(dòng)的、以作不時(shí)之需的金額，大約相等于多長(zhǎng)時(shí)間您所負(fù)擔(dān)的家庭開支?

　　□A.半年以上

　　□B.3個(gè)月-半年

　　□C.少于3個(gè)月

　　□D.沒有儲(chǔ)備金額以作不時(shí)之需

　　☆評(píng)估意見

　　評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：選A為0分，B為1分，C為3分，D為5分

　　總分：

　　如果您不同意這結(jié)論，請(qǐng)指出您認(rèn)為更準(zhǔn)確的投資風(fēng)險(xiǎn)承受程度，本公司記錄將為您的投資風(fēng)險(xiǎn)承受程度。

　　客戶選擇：保守型( ) 穩(wěn)健型( ) 積極型( )