銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》考點(diǎn)串講:第八章

　　第八章 貸款項(xiàng)目評估

　　第一節(jié) 概述

　　(一) 基本概念

　　貸款項(xiàng)目評估是以項(xiàng)目可行性研究報告為基礎(chǔ)，根據(jù)國家現(xiàn)行方針政策、財稅制度以及銀行信貸政策的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合調(diào)研得來的有關(guān)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營的信息材料，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面對項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)審查與評價的一種理論與方法。

　　就涉及的方面和采用的公式而言，項(xiàng)目的可行性研究和貸款項(xiàng)目評估是相同的，它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　(1)發(fā)起主體不同

　　(2)發(fā)生的時間不同

　　(3)研究范圍與側(cè)重點(diǎn)不同

　　(4)進(jìn)行項(xiàng)目評估和可行性研究的目的不同

　　(二) 項(xiàng)目評估的內(nèi)容

　　l項(xiàng)目建設(shè)的必要性評估

　?、夙?xiàng)目所屬行業(yè)當(dāng)前整體狀況分析，國內(nèi)外情況對比，發(fā)展趨勢預(yù)測，項(xiàng)目所生產(chǎn)產(chǎn)品的生命周期分析。

　　②貸款項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國家總體布局和地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的需要。

　?、垌?xiàng)目產(chǎn)品市場情況分析和項(xiàng)目產(chǎn)品的競爭力分析。國內(nèi)外市場的供求現(xiàn)狀及未來情況預(yù)測，生產(chǎn)同類產(chǎn)品的廠家競爭情況及項(xiàng)目的競爭能力分析，項(xiàng)目產(chǎn)品銷售渠道分析。

　　2.項(xiàng)目建設(shè)配套條件評估

　　項(xiàng)目建設(shè)配套條件評估要考慮以下情況：廠址選擇是否合理，所需土地征用落實(shí)情況;資源條件能否滿足項(xiàng)目需要，原輔材料、燃料供應(yīng)是否有保障，是否經(jīng)濟(jì)合理;配套水、電、氣、交通、運(yùn)輸條件能否滿足項(xiàng)目需要;相關(guān)及配套項(xiàng)目是否同步建設(shè);環(huán)保指標(biāo)是否達(dá)到有關(guān)部門的要求，環(huán)境影響報告書是否已經(jīng)由權(quán)威部門批準(zhǔn);項(xiàng)目所需資金的落實(shí)情況。

　　3.項(xiàng)目技術(shù)評估

　　項(xiàng)目所采用的技術(shù)是否先進(jìn)、適用、合理、協(xié)調(diào)，是否與項(xiàng)目其他條件相配套。

　　項(xiàng)目設(shè)備選擇是否合理。所采用的設(shè)備能否與生產(chǎn)工藝、資源條件及項(xiàng)目單位的工人技術(shù)水平和管理者的管理水平相協(xié)調(diào);引進(jìn)設(shè)備的必要性，引進(jìn)設(shè)備后對國外配件、維修材料、輔料的依賴程度和解決途徑;引進(jìn)設(shè)備與國內(nèi)設(shè)備是否相協(xié)調(diào)。

　　4.借款人的人員情況及管理水平

　　借款單位是否有健全的機(jī)構(gòu)、完善的規(guī)章制度、團(tuán)結(jié)的領(lǐng)導(dǎo)班子、勝任的企業(yè)負(fù)責(zé)人，職工的技術(shù)素質(zhì)能否滿足項(xiàng)目的需要。

　　5.項(xiàng)目財務(wù)評估

　　項(xiàng)目財務(wù)評估包括項(xiàng)目投資估算與資金籌措評估、項(xiàng)目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估、項(xiàng)目的盈利能力和清償能力評估，以及不確定性評估四個方面。

　?、夙?xiàng)目投資估算與資金籌措評估。項(xiàng)目投資(含建設(shè)投資和流動資金)估算是否合理，有沒有存在高估、低估和漏估問題;所需資金如何籌集，落實(shí)程度如何，自有資金比例是否符合國家的有關(guān)規(guī)定。

　　②項(xiàng)目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的取值是否有理有據(jù)，所采用的財稅制度是否符合國家現(xiàn)行規(guī)定。

　?、垌?xiàng)目的盈利能力和清償能力評估。采用規(guī)范的方法，計算反映項(xiàng)目盈利能力和還款能力的相關(guān)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的還款資金來源，了解項(xiàng)目的盈利能力和還款能力。

　?、懿淮_定性評估。了解項(xiàng)目將面臨的風(fēng)險及抗風(fēng)險的能力。

　　6.貸款擔(dān)保評估

　　貸款擔(dān)保評估主要是對擔(dān)保方式、擔(dān)保能力、擔(dān)保資格及擔(dān)保法律文件的完善性進(jìn)行評估。

　　7.銀行效益評估

　　銀行效益評估包括盈利性效益評估、流動性效益評估和銀行效益動態(tài)分析三個方面。

　　(三) 項(xiàng)目評估的要求和組織

　　項(xiàng)目評估是投資決策的重要手段，投資者、決策機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)以項(xiàng)目評估的結(jié)論作為實(shí)施項(xiàng)目、決策項(xiàng)目和提供貸款的主要依據(jù)。到目前為止，國內(nèi)銀行對項(xiàng)目進(jìn)行評估時，基本上是采用以銀行本身人員為主進(jìn)行評估的模式，很少邀請與項(xiàng)目有關(guān)的技術(shù)及管理老師參加評估工作，這種評估模式在相當(dāng)程度上影響了項(xiàng)目評估質(zhì)量。因此，應(yīng)邀請有關(guān)老師和銀行工作人員一起組成項(xiàng)目評估小組，這將有利于提高銀行項(xiàng)目評估的質(zhì)量。

　　(四) 項(xiàng)目評估的意義

　　銀行通過對貸款項(xiàng)目的評估，可以剔除非客觀因素，從而可以較真實(shí)地對項(xiàng)目進(jìn)行評價。

　　銀行在發(fā)放貸款前對申請貸款的項(xiàng)目進(jìn)行制度化的評估，可以為銀行客觀地了解和評價項(xiàng)目，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量打下基礎(chǔ)。

　　作為債權(quán)人，銀行對項(xiàng)目評估的角度和取舍標(biāo)準(zhǔn)與設(shè)計院、政府和企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)存在差異，銀行通過對貸款項(xiàng)目的評估，可以從維護(hù)銀行權(quán)益的立場出發(fā)，根據(jù)自己的標(biāo)準(zhǔn)評價項(xiàng)目，為貸款決策提供科學(xué)依據(jù)。

　　第二節(jié) 項(xiàng)目非財務(wù)分析

　　(五) 項(xiàng)目背景分析

　　1.宏觀背景

　　(1)項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的需要

　　(2)項(xiàng)目建設(shè)是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃

　　2.微觀背景

　　(1)項(xiàng)目企業(yè)分析

　?、倨髽I(yè)的基礎(chǔ)：分析企業(yè)的歷史、規(guī)模、組織、技術(shù)水平等。

　?、谄髽I(yè)管理水平：主要指管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)、經(jīng)歷、管理能力、知識結(jié)構(gòu)及年齡結(jié)構(gòu)，機(jī)構(gòu)的設(shè)置及合理性，經(jīng)營管理方面的主要業(yè)績，已實(shí)施投資項(xiàng)目的管理情況等。

　?、燮髽I(yè)財務(wù)狀況：注冊資本、固定資產(chǎn)原值與凈值以及流動資產(chǎn)情況，企業(yè)近年來(一般是最近三年)的財務(wù)狀況，詳細(xì)分析其利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表等。

　?、芷髽I(yè)經(jīng)營狀況：對投資者的經(jīng)營狀況分析：主要包括分析投資者目前的利稅水平、產(chǎn)銷率、市場占有率、產(chǎn)品優(yōu)良率。據(jù)此，全面評估與分析投資者的經(jīng)營狀況。

　　⑤企業(yè)信用度：信用度是指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中履行諾言、講求信譽(yù)的程度。

　　(2)投資的理由

　　主要是指對提出項(xiàng)目的理由及投資意向進(jìn)行分析評估。

　　(3)投資環(huán)境評估

　　投資環(huán)境是指在一定時間、一定地點(diǎn)或范圍內(nèi)，影響和制約項(xiàng)目投資活動的各種外部境況和條件要素的有機(jī)集合體。

　　對擬建項(xiàng)目的環(huán)境評估主要包括以下幾個方面：工業(yè)建設(shè)的優(yōu)惠政策和措施等條件，資源、市場、社會協(xié)作條件，可供利用的基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)用地條件，自然條件，勞動力來源，其他推動或吸引投資者提出建設(shè)意向的背景材料等。

　　考試合格后取得銀行從業(yè)資格證書的程序   

       銀行從業(yè)資格考試你準(zhǔn)備好了嗎?

      (六) 市場需求預(yù)測分析

　　市場需求預(yù)測分析是指在市場調(diào)查和供求預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品的競爭能力、市場環(huán)境和競爭者等要素，分析和判斷項(xiàng)目投產(chǎn)后所生產(chǎn)產(chǎn)品的未來銷路問題。

　　1.市場需求預(yù)測的主要相關(guān)因素

　　(1)產(chǎn)品特征和消費(fèi)條件

　　(2)社會購買力與產(chǎn)品價格水平

　　2.市場需求預(yù)測的內(nèi)容

　　市場需求預(yù)測是在對需求量進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，對需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析與評估。對當(dāng)前市場需求狀況進(jìn)行預(yù)測分析，包括估計總的市場潛在需求量(以下簡稱潛量)、區(qū)域市場潛量、行業(yè)的實(shí)際銷售額和公司的市場占有率。

　　(1)估計潛在的市場需求總量

　　潛在的市場需求量是指在一定時期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個行業(yè)中所有企業(yè)可能達(dá)到的最大營銷量之和?？偸袌鰸摿靠杀硎緸椋?/P>

　　Q=npq

　　其中，Q為總市場潛量;

　　n為給定的條件下特定產(chǎn)品或市場中的購買者的數(shù)量;

　　P為單位產(chǎn)品的

　　總之，技術(shù)評估是一項(xiàng)非常復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)的工作。要做好項(xiàng)目技術(shù)上的分析和評估，必須做到：

　　配備一定數(shù)量的具有一定專業(yè)水平的技術(shù)老師或技術(shù)人員。

　　評估人員必須深入實(shí)際，調(diào)查研究項(xiàng)目的技術(shù)與設(shè)計方案，聽取企業(yè)、主管部門以及負(fù)責(zé)可行性研究技術(shù)人員的有關(guān)意見，避免主觀臆斷。

　　認(rèn)真核實(shí)各項(xiàng)技術(shù)方案指標(biāo)，包括技術(shù)指標(biāo)、投資指標(biāo)和經(jīng)營費(fèi)用指標(biāo)，看其內(nèi)容是否合理，計算范圍是否統(tǒng)一，各項(xiàng)數(shù)據(jù)是否正確，可供選擇的方案是否具有可比性等。

　　搞好方案的定量分析，進(jìn)行備選方案的綜合技術(shù)評估，這是最關(guān)鍵的評估環(huán)節(jié)。

　　對大型項(xiàng)目，特別是現(xiàn)代化的聯(lián)合企業(yè)，應(yīng)通盤考慮由于該項(xiàng)目的興建所帶來的一系列新的技術(shù)問題、經(jīng)濟(jì)問題、社會問題，從宏觀上搞好多層次的技術(shù)評估，幫助企業(yè)從發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)角度考慮技術(shù)問題。

　　(十) 項(xiàng)目環(huán)境條件分析

　　項(xiàng)目的環(huán)境條件主要包括項(xiàng)目的建設(shè)條件和生產(chǎn)條件，既有項(xiàng)目自身系統(tǒng)的內(nèi)部條件，又有為其配套協(xié)作的外部條件;既有可以控制的靜態(tài)的穩(wěn)定條件，又有較難掌握的動態(tài)的不確定性的條件。

　　1，項(xiàng)目建設(shè)條件分析

　　建設(shè)條件分析主要是審查擬建項(xiàng)目是否具備建設(shè)條件及其可靠性。擬建項(xiàng)目的建設(shè)條件包括項(xiàng)目自身的內(nèi)部條件和客觀存在的外部條件。

　　(1)財力資源分析

　　財力資源分析主要分析項(xiàng)目籌資方案能否足額及時供應(yīng)資金，并與建設(shè)工程進(jìn)度相適應(yīng)。

　　(2)廠址選擇條件分析

　　廠址選擇條件分析是指圍繞項(xiàng)目是否符合有關(guān)廠址選擇的條件所作出的綜合分析。

　　(3)相關(guān)項(xiàng)目分析

　　相關(guān)項(xiàng)目是指由擬建項(xiàng)目引起的，并與建設(shè)、生產(chǎn)、流通、耗費(fèi)有聯(lián)系的原材料、燃料、動力運(yùn)輸和環(huán)境保護(hù)等協(xié)作配套項(xiàng)目。

　　相關(guān)項(xiàng)目分析最重要的問題就是分析項(xiàng)目建設(shè)方案是否同步。

　　(4)交通運(yùn)輸條件分析

　　交通運(yùn)輸條件關(guān)系到項(xiàng)目和生產(chǎn)物資能否順利集聚、供應(yīng)，以及產(chǎn)品能否順利分銷。因此，交通運(yùn)輸條件是項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　(5)環(huán)境保護(hù)方案分析

　　①審查環(huán)境影響報告。

　?、趯彶橹卫矸桨?。

　?、蹖彶榻ㄔO(shè)總投資與總設(shè)計。

　?、芊治霏h(huán)境保護(hù)的經(jīng)濟(jì)性。

　　2，項(xiàng)目生產(chǎn)條件分析

　　項(xiàng)目生產(chǎn)條件分析主要是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，對生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的物資條件和供應(yīng)條件進(jìn)行的分析。

　　(1)資源條件分析

　　資源是項(xiàng)目存在的物質(zhì)基礎(chǔ)。

　　(2)原材料供應(yīng)條件分析

　　原材料的質(zhì)量性能直接影響到建設(shè)項(xiàng)目的生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量和資源利用程度。原材料作為項(xiàng)目的投入物，其價格及其供應(yīng)來源的可靠性直接關(guān)系到項(xiàng)目成本及經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

　　(3)燃料及動力供應(yīng)條件分析

　　燃料及動力是項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)過程中的基本要素和重要的物質(zhì)保證。

　　燃料及動力供應(yīng)條件分析主要包括以下內(nèi)容：

　?、俜治龊驮u價項(xiàng)目所需燃料的需求量能否得到滿足。

　　②分析和評價供水條件。

　?、鄯治龊驮u價供電條件。

　?、芙煌ㄟ\(yùn)輸和通信條件分析。

　　生產(chǎn)期交通條件的分析主要側(cè)重于對物資運(yùn)輸所需的交通條件進(jìn)行分析，其基本原理和方法與建設(shè)交通運(yùn)輸分析基本相同。

　　通信條件是指電話和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，它是現(xiàn)代生產(chǎn)系統(tǒng)順利運(yùn)轉(zhuǎn)的保證條件之一。在分析時，應(yīng)考察通信設(shè)施能否滿足項(xiàng)目的需要。

　?、萃獠繀f(xié)作配套條件和同步建設(shè)分析。

　　同步建設(shè)是指項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)需要和交通運(yùn)輸?shù)确矫娴呐涮捉ㄔO(shè)，特別是大型項(xiàng)目，應(yīng)考慮配套項(xiàng)目的同步建設(shè)和所需要的相關(guān)投資。

　　(十一) 項(xiàng)目組織與人力資源分析

　　組織和管理評估就是圍繞項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置，對組織機(jī)構(gòu)所作出的企業(yè)組織是否合理和有效進(jìn)行綜合分析評價。人力資源分析是指對企業(yè)的人力資源選擇、來源、招聘與培訓(xùn)等總體規(guī)劃進(jìn)行詳細(xì)論證與考察。

　　1.項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)分析

　　(1)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的分析

　　①機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

　　②項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的人員配備和培訓(xùn)。

　　③項(xiàng)目新技術(shù)推廣使用機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

　?、茼?xiàng)目實(shí)施監(jiān)督系統(tǒng)的建立。

      (2)項(xiàng)目經(jīng)營機(jī)構(gòu)的分析

　　(3)項(xiàng)目協(xié)作機(jī)構(gòu)的分析

　?、倥c項(xiàng)目有關(guān)的國家機(jī)構(gòu)。

　?、谂c項(xiàng)目有關(guān)的地方機(jī)構(gòu)。

　?、叟c項(xiàng)目有關(guān)的協(xié)作單位。

　　2.人力資源分析

　　銀行對人力資源進(jìn)行分析，就是要分析項(xiàng)目的人力資源選擇結(jié)構(gòu)是否合理、是否符合項(xiàng)目的發(fā)展，對項(xiàng)目人力資源的供求和流動情況進(jìn)行分析評估。

　　(1)人力資源的選擇

　?、偃肆Y源自然結(jié)構(gòu)。

　?、谌肆Y源文化結(jié)構(gòu)。

　　③人力資源專業(yè)技能結(jié)構(gòu)。

　?、苋肆Y源業(yè)務(wù)或工種結(jié)構(gòu)。

　　(2)人力資源的供求預(yù)測與流動分析

　?、偃肆Y源供求預(yù)測。人力資源供求預(yù)測的主要目的是估計未來某個時期企業(yè)對勞動力的需求，這是人力資源規(guī)劃中較具技術(shù)性的關(guān)鍵部分。人力資源預(yù)測通常包括兩項(xiàng)內(nèi)容：一是企業(yè)內(nèi)部和外部的勞動力需求預(yù)測;二是企業(yè)內(nèi)部和外部的勞動力供給預(yù)測。

　?、谌肆Y源流動分析。人力資源的流動是市場經(jīng)濟(jì)的特征之一。

　　第三節(jié) 項(xiàng)目財務(wù)分析

　　(一) 財務(wù)預(yù)測的審查

　　財務(wù)預(yù)測的審查是對項(xiàng)目可研報告財務(wù)評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的審查，是項(xiàng)目財務(wù)分析的基礎(chǔ)性工作。

　　1.項(xiàng)目的總投資、建設(shè)投資、流動資金估算的審查

　　(1)項(xiàng)目總投資

　?、俟こ藤M(fèi)用，包括建筑工程費(fèi)用、設(shè)備購置費(fèi)用、安裝工程費(fèi)用。

　?、诠こ唐渌M(fèi)用，包括土地征用費(fèi)、耕地占用稅、建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計咨詢費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、供電供水費(fèi)、施工機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移費(fèi)及其他必須由項(xiàng)目承擔(dān)的建筑工程費(fèi)用和設(shè)備購置與安裝費(fèi)用以外的費(fèi)用。

　?、垲A(yù)備費(fèi)，包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)。

　　(2)建設(shè)投資估算的審查

　　主要審查建設(shè)投資估算所采用的單價、定額、費(fèi)率、工程量、估算方法是否合規(guī)、合理。

　　(3)流動資金估算的審查

　　主要審查流動資金估算的合理性，根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況估算流動資金需用量。

　　流動資金估算方法有比例系數(shù)法、資產(chǎn)負(fù)債表法、分項(xiàng)詳細(xì)估算法等。

　　比例系數(shù)法是參照同類企業(yè)(新建、改擴(kuò)建時)或本企業(yè)的情況(改擴(kuò)建時)，結(jié)合項(xiàng)目的特點(diǎn)，按年經(jīng)營成本或年銷售收入的一定比例計算流動資金需用量。

　　資產(chǎn)負(fù)債表法是根據(jù)項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)來計算項(xiàng)目的流動資金需用量，計算公式為：

　　流動資金=流動資產(chǎn)―流動負(fù)債

　　對于貸款項(xiàng)目一般應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法來估算項(xiàng)目流動資金(尤其是工業(yè)項(xiàng)目)。

　　用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金可以通過“流動資金估算表”進(jìn)行。

　　項(xiàng)目所需流動資金=項(xiàng)目流動資金總需用額―流動負(fù)債

　　項(xiàng)目流動資金總需用額=存貨+應(yīng)收賬款+現(xiàn)金

　　存貨=外購原輔材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

　　流動負(fù)債=應(yīng)付賬款

　　流動資金本年增加額=本年流動資金―上年流動資金

　　計算各個環(huán)節(jié)的流動資金需用額，首先要確定該環(huán)節(jié)的流動資金最低占用天數(shù)，然后計算該環(huán)節(jié)的流動資金年周轉(zhuǎn)次數(shù)，最后把該環(huán)節(jié)的年資金需用量除以周轉(zhuǎn)次數(shù)，即可以得出該環(huán)節(jié)的流動資金需用額。計算公式如下：

　　周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　存貨各分項(xiàng)分別等于各項(xiàng)原材料、燃料全年費(fèi)用除以周轉(zhuǎn)次數(shù)。

　　在產(chǎn)品=(年生產(chǎn)成本―年折舊) ÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　產(chǎn)成品=(年生產(chǎn)成本―年折舊+年管理費(fèi)用) ÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　應(yīng)付賬款=原材料、燃料和外購動力全年費(fèi)用÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用) ÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　年其他費(fèi)用：(制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用)―(工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+維簡費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+利息支出)

　　(4)建設(shè)資金和流動資金分年使用計劃

　　2.固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值確定的審查及其折舊和攤銷辦法的審查

　　主要包括審查這三類資產(chǎn)的原值的確定方法和固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷方法是否符合國家財政部的規(guī)定。

　　(1)固定資產(chǎn)原值的確定原則

　　(2)無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值的確定

　　(3)固定資產(chǎn)折舊方法與無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷方法

　　平均年限法的固定資產(chǎn)折舊計算公式如下：

　　固定資產(chǎn)年折舊率=(1=預(yù)計的凈殘值率)×100%÷折舊年限

　　固定資產(chǎn)年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊率

　　預(yù)計凈殘值率一般取3%～5%

　　快速折舊法的方法很多，財政部規(guī)定使用的有兩種：雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。

　　雙倍余額遞減法：

　　年折舊率=2/折舊年限

　　年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值×年折舊率

　　在固定資產(chǎn)折舊到期前兩年，要將固定資產(chǎn)賬面凈值扣除預(yù)計的殘值后的凈額平均攤銷。

　　年數(shù)總和法：

　　年折舊率=(折舊年限―已使用年限)÷[折舊年限×(1+折舊年限)÷2]

　　年折舊額=(固定資產(chǎn)原值―預(yù)計凈殘值) ×年折舊率

　　無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)根據(jù)其原值采用平均年限法分期攤銷，無形資產(chǎn)規(guī)定有效期限的，按規(guī)定期限平均攤銷;沒有規(guī)定使用期限的，按預(yù)計使用期限或者不少于10年的期限平均攤銷。開辦費(fèi)在項(xiàng)目投產(chǎn)后按不短于5年的期限平均攤銷。

　　3.成本的審查

　　(1)總成本

　　總成本=制造成本+管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用

　　制造成本=直接材料+直接工資+其他直接費(fèi)用+制造費(fèi)(包括折舊費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用)

　　管理費(fèi)用=公司經(jīng)費(fèi)+咨詢審計費(fèi)+技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)十無效資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷+業(yè)務(wù)招待費(fèi)+壞賬損失+其他

　　財務(wù)費(fèi)用=經(jīng)營期匯兌凈損失+利息凈支出+金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)+其他

　　銷售費(fèi)用=運(yùn)輸、裝卸包裝費(fèi)+廣告費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)+差旅費(fèi)、辦公費(fèi)+其他

　　(2)經(jīng)營成本：

　　經(jīng)營成本=總成本―折舊費(fèi)―維簡費(fèi)―無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)―利息支出

　　4.銷售收入審查

　　產(chǎn)品銷售收入是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的收入，就工業(yè)企業(yè)而言，產(chǎn)品銷售收入包括銷售產(chǎn)成品、自制半成品和工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入。銷售收入的審查主要審查產(chǎn)量和單價的取值是否合理。

       5.稅金的審查

　　評估中對稅金的審查主要包括以下三個方面：項(xiàng)目所涉及的稅種是否都已計算;計算公式是否正確;所采用的稅率是否符合現(xiàn)行規(guī)定。

　　6.利潤的審查

　　評估中對利潤的審查主要針對三個方面：利潤的計算公式是否正確;現(xiàn)行的增值稅制實(shí)行價外稅，計算利潤時的銷售收入、銷售稅金、銷售成本在增值稅方面的計算口徑是否一致;稅后利潤的分配順序是否正確。

　　企業(yè)繳完所得稅以后的利潤一般按以下順序進(jìn)行分配：彌補(bǔ)被沒收財務(wù)的損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款;彌補(bǔ)以前年份虧損;提取法定盈余公積金;向投資者分配利潤。

　　(二) 項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析

　　現(xiàn)金流量分析是根據(jù)項(xiàng)目在計算期(包括建設(shè)期和經(jīng)營期)內(nèi)各年的現(xiàn)金流人和流出，通過現(xiàn)金流量表計算各項(xiàng)靜態(tài)和動態(tài)評價指標(biāo)，用于反映項(xiàng)目的獲利能力和還款能力。

　?、偃客顿Y現(xiàn)金流量表。該表以全部投資作為計算的基礎(chǔ)，從全部投資角度考慮現(xiàn)金流量，即借款不作為現(xiàn)金流人，借款利息和本金的償還不作為現(xiàn)金流出。全部投資均視為自有資金，用該表可以計算全部投資的內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期等評價指標(biāo)。

　?、谧杂匈Y金現(xiàn)金流量表。該表以自有資金為計算基礎(chǔ)，借款作為現(xiàn)金流人，借貸款利息和本金的償還不作為現(xiàn)金流出，可用于計算自有資金的內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等指標(biāo)。

　　(三) 項(xiàng)目盈利能力分析

　　1.財務(wù)內(nèi)部收益率

　　使項(xiàng)目在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量累計凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率就是財務(wù)內(nèi)部收益率，財務(wù)內(nèi)部收益率是反映項(xiàng)目獲利能力的動態(tài)指標(biāo)，其計算表達(dá)式為其中，CI為現(xiàn)金流人量，C0為現(xiàn)金流出量，n為計算期，F(xiàn)IRR為財務(wù)內(nèi)部收益率。

　　根據(jù)計算基礎(chǔ)不同，現(xiàn)金流量表可分為?四種，相應(yīng)地，財務(wù)內(nèi)部收益率可以分為全部投資內(nèi)部收益率、自有資金內(nèi)部收益率。在貸款項(xiàng)目評估中，一般計算全部投資內(nèi)部收益率即可。

　　財務(wù)內(nèi)部收益率可通過財務(wù)現(xiàn)金流量表現(xiàn)值計算，用試差法求得。一般來說，試算用的兩個相鄰折現(xiàn)率之差最好不要超過2%，最大不用超過5%。線性插值計算公式為

　　其中，i1為試算低的折現(xiàn)率，i2為試算高的折現(xiàn)率， |NPV1|為低折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值(正值)的絕對值，|NPV2|為高折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值(負(fù)值)的絕對值。

　　將求出的FIRR與期望收益率或基準(zhǔn)收益率或行業(yè)收益率進(jìn)行比較，若FIRR大于所選定的判別標(biāo)準(zhǔn)，則項(xiàng)目就可以接受。

　　2.財務(wù)凈現(xiàn)值

　　財務(wù)凈現(xiàn)值是反映項(xiàng)目在計算期內(nèi)獲利能力的動態(tài)評價指標(biāo)。一個項(xiàng)目的凈現(xiàn)值是指項(xiàng)目按照基準(zhǔn)收益率或根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況設(shè)定的折現(xiàn)率，將各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)起點(diǎn)(建設(shè)期初)的現(xiàn)值之和，其表達(dá)式為

　　其中，(CI―CO)t為第t年的凈現(xiàn)金流人量，n為計算期，i為基準(zhǔn)收益率或設(shè)定折現(xiàn)率，F(xiàn)NPV為財務(wù)凈現(xiàn)值。

　　財務(wù)凈現(xiàn)值可通過現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值求得，其結(jié)果不外乎凈現(xiàn)值大于、等于或小于零三種情況。財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，表明項(xiàng)目的獲利能力超過基準(zhǔn)收益率或設(shè)定收益率;凈現(xiàn)值等于零，表明項(xiàng)目的獲利能力等于設(shè)定收益率或基準(zhǔn)收益率;財務(wù)凈現(xiàn)值小于零，表明項(xiàng)目的獲利能力達(dá)不到基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的收益率水平。一般來說，F(xiàn)NPV》0的項(xiàng)目是可以接受的。

　　3.凈現(xiàn)值率

　　凈現(xiàn)值率也即項(xiàng)目的凈現(xiàn)值與總投資現(xiàn)值之比，其計算公式為

　　FNPVR=FNPV/PVI

　　其中，F(xiàn)NPVR為凈現(xiàn)值率，F(xiàn)NPV為財務(wù)凈現(xiàn)值，PVI為總投資現(xiàn)值。

　　凈現(xiàn)值率主要用于投資額不等的項(xiàng)目的比較，凈現(xiàn)值率越大，表明項(xiàng)目單位投資能獲得的凈現(xiàn)值就越大，項(xiàng)目的效益就越好。

　　4.投資回收期

　　投資回收期也稱返本年限，是指用項(xiàng)目凈收益抵償項(xiàng)目全部投資所需時間，它是項(xiàng)目在財務(wù)投資回收能力方面的主要評價指標(biāo)。投資回收期(以年表示)一般從開始建設(shè)年份算起，其計算表達(dá)式為

　　上式中，Pt為投資回收期。投資回收期可根據(jù)財務(wù)現(xiàn)金流量表計算求得，詳細(xì)計算公式為

　　投資回收期(pt)=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)―1+上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量

　　其中，“當(dāng)年凈現(xiàn)金流量”的“當(dāng)年”指“累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份”。

　　5.投資利潤率

　　投資利潤率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計能力后的一個正常年份的年利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率，它是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。

　　投資利潤率=年利潤總額或年平均利潤總額÷項(xiàng)目總投資×100%

　　6.投資利稅率

　　投資利稅率是項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后的一個正常生產(chǎn)年份的利稅總額或項(xiàng)目生產(chǎn)期內(nèi)平均利稅總額與項(xiàng)目總投資的比率。計算公式為：

　　投資利稅率=年利稅總額或年平均利稅總額÷項(xiàng)目總投資×100%

　　年利稅總額=年銷售收入(不含銷項(xiàng)稅)―年總成本費(fèi)用(不含進(jìn)項(xiàng)稅)

　　或：年利稅總額=年利潤總額+年銷售稅金及附加(不含增值稅)

　　7.資本金利潤率

　　資本金利潤率是在項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的正常生產(chǎn)年份的利潤總額或項(xiàng)目生產(chǎn)期內(nèi)平均利潤總額與資本金的比率，它反映項(xiàng)目資本金的盈利能力。其計算公式為：

　　資本金利潤率=年利潤總額或年平均利潤總額÷資本金×100%

　　(四) 項(xiàng)目清償能力分析

　　1.資產(chǎn)負(fù)債率

　　資產(chǎn)負(fù)債率是反映項(xiàng)目各年負(fù)債水平、財務(wù)風(fēng)險及償債能力的指標(biāo)，計算公式為：

　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債合計÷資產(chǎn)合計×100%

　　資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，表明企業(yè)每百元資產(chǎn)所需償付的債務(wù)。

　　2.貸款償還期

　　項(xiàng)目歸還貸款所需的時間就是貸款償還期，貸款償還期一般用于計算項(xiàng)目償還固定資產(chǎn)貸款所需的時間，這個指標(biāo)的計算有兩個目的：

　　①在還款時間及還款方式既定的情況下，計算項(xiàng)目能否滿足還款要求，這時可以采用綜合還貸的方式;

　　②以最大能力法計算項(xiàng)目貸款償還期。最大能力法即以項(xiàng)目本身投產(chǎn)以后產(chǎn)生的可還款資金償還項(xiàng)目貸款所需的時間。

　　3.流動比率

　　流動比率的計算公式為：

　　流動比率二流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　流動比率反映了企業(yè)用來償還負(fù)債的能力，與流動比率相對應(yīng)的是速動比率，一般情況下都是一起對二者進(jìn)行分析。

　　4.速動比率

　　速動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項(xiàng)等，但存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等則不應(yīng)計人。

　　速動比率計算公式為：

　　速動比率=(流動資產(chǎn)―存貨―預(yù)付賬款―待攤費(fèi)用)/流動負(fù)債總額×100%

　　一般來說，流動比率和速動比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng);反之亦成立。

　　(五) 財務(wù)評價的基本報表

　　1.基本財務(wù)報表

　　根據(jù)方法與參數(shù)的規(guī)定，基本財務(wù)報表有：

　　①現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表(全部投資)、現(xiàn)金流量表(自有資金);

　　②損益表;

　?、圪Y金來源與運(yùn)用表;

　　④資產(chǎn)負(fù)債表;

　?、萁杩钸€本付息表。

      在評估中，為編制基本財務(wù)報表，還必須編制一些輔助報表，輔助報表可以根據(jù)計算需要編制，一般有以下這些：

　?、俟潭ㄙY產(chǎn)投資估算表;

　?、诹鲃淤Y金估算表;

　　③投資計劃與資金籌措表;

　?、芄潭ㄙY產(chǎn)折舊費(fèi)計算表;

　?、轃o形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表;

　　⑥總成本費(fèi)用估算表;

　?、弋a(chǎn)品銷售(營業(yè))收入和銷售稅金及附加估算表;

　　⑧投入物成本計算表(用于計算生產(chǎn)中投入物成本和進(jìn)項(xiàng)稅)。

　　2.評估報表設(shè)置說明

　　跟以往的報表比較，本套評估報表的最大特點(diǎn)是銷售收入中不含增值稅的銷項(xiàng)稅，總成本中不含進(jìn)項(xiàng)稅，銷售稅金中不含增值稅，這是根據(jù)現(xiàn)行的新稅制和企業(yè)實(shí)際會計核算辦法設(shè)置的。

　　3.基本財務(wù)報表的編制和使用說明

　　評估中報表的編制是通過對各報表填人相應(yīng)的數(shù)據(jù)，計算一定的指標(biāo)來完成的。各報表的數(shù)據(jù)來源有兩個，分別是原始數(shù)據(jù)和從其他報表采集的數(shù)據(jù)。

　　(1)全部投資現(xiàn)金流量表

　　通過該表計算的指標(biāo)是判斷項(xiàng)目效益情況的主要依據(jù)。

　　在全部投資現(xiàn)金流量表中，根據(jù)固定資產(chǎn)折舊表的數(shù)據(jù)填列回收的固定資產(chǎn)余值，固定資產(chǎn)余值等于預(yù)計固定資產(chǎn)殘值與固定資產(chǎn)折余價值之和，在計算期最后一年填列。回收的流動資金根據(jù)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的流動資金占用量在計算期最后一年填列。銷售稅金及附加一般包括營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。如前所述，現(xiàn)行的增值稅是實(shí)行價外稅，所以不包含在銷售稅金中。

　　(2)自有資金現(xiàn)金流量表

　　該表從投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額為計算基礎(chǔ)，用于計算自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等評價指標(biāo)，考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力。

　　(3)損益表

　　該表由損益表和利潤分配表合并而成，反映項(xiàng)目計算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤的分配情況，用于計算投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率等指標(biāo)。所得稅要按項(xiàng)目適用稅率進(jìn)行測算，稅收的減免要以國家的有關(guān)規(guī)定為依據(jù)。

　　(4)資金來源與運(yùn)用表

　　該表反映項(xiàng)目計算期內(nèi)各年的資金盈余及短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及還款計劃，并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。如果項(xiàng)目的籌資方案已經(jīng)確定，銀行通過該表可以了解到項(xiàng)目今后的還款資金來源情況，從另外一個角度判斷項(xiàng)目的還款能力。

　　(5)資產(chǎn)負(fù)債表

　　企業(yè)還清貸款以后，在評估階段難以對項(xiàng)目的盈余資金的使用作出安排，累計盈余資金將越來越大(而項(xiàng)目實(shí)施后不可能讓大量的盈余資金閑置在企業(yè))，所計算的流動比率及速動比率的指標(biāo)值將越來越大，這種計算結(jié)果跟項(xiàng)目實(shí)施后的實(shí)際情況是不相符的。

　　(六) 項(xiàng)目不確定性分析

　　1.盈虧平衡分析

　　盈虧平衡點(diǎn)通常根據(jù)正常生產(chǎn)年份產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、固定成本、變動成本、產(chǎn)品價格、銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計算，用產(chǎn)量、銷售收入、生產(chǎn)能力利用率及銷售單價來表示。

　　①用實(shí)際產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)，其計算公式為：

　　盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量=年固定成本÷(產(chǎn)品單價―單位產(chǎn)品可變成本―單位產(chǎn)品銷售稅金)

　　②用銷售收入表示的盈虧平衡點(diǎn)，其計算公式為：

　　盈虧平衡點(diǎn)銷售收入=產(chǎn)品單價×年固定成本÷(產(chǎn)品單價―單位產(chǎn)品可變成本―單位產(chǎn)品銷售稅金)

　　③用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)，其計算公式為：

　　盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率=年固定成本÷(年銷售收入―年變動成本―年銷售稅金)×100%

　?、苓_(dá)產(chǎn)年份以銷售單價表示的盈虧平衡點(diǎn)，其計算公式為：

　　盈虧平衡點(diǎn)銷售單價氣達(dá)產(chǎn)年份單位產(chǎn)品固定成本+單位產(chǎn)品變動成本+單位產(chǎn)品銷售稅及附加

　　一般情況下，無論以何種形式表示，盈虧平衡點(diǎn)都是越低越好，因?yàn)橛澠胶恻c(diǎn)越低表明項(xiàng)目抗風(fēng)險能力越強(qiáng)。

　　2.敏感性分析

　　分析項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響程度，并從中找出對項(xiàng)目效益影響最大的、最敏感的因素，從而進(jìn)一步分析其可能產(chǎn)生的影響。在項(xiàng)目計算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素有產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價格、產(chǎn)品成本或主要投入物的價格、固定資產(chǎn)投資、建設(shè)工期以及匯率等。

　　敏感性分析通常是分析上述單因素變化或多因素變化對項(xiàng)目內(nèi)部收益率產(chǎn)生的影響，銀行則可以分析敏感因素的變化對貸款償還期的影響。項(xiàng)目對某種因素的敏感程度可以表示為該因素按一定比例變化時評價指標(biāo)的變化(列表表示)，也可以表示為評價指標(biāo)達(dá)到某個臨界點(diǎn)時允許某個因素變化的最大極限。

　　進(jìn)行敏感性分析時，各敏感因素及其變化幅度的確定要在經(jīng)過深入調(diào)查分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行，特別是變化幅度，不能簡單機(jī)械地確定。

　　核心考點(diǎn)術(shù)語

　　貸款項(xiàng)目評估：貸款項(xiàng)目評估是以項(xiàng)目可行性研究報告為基礎(chǔ)，根據(jù)國家現(xiàn)行方針政策、財稅制度以及銀行信貸政策的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合調(diào)研得來的有關(guān)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營的信息材料，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面對項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)審查與評價的一種理論與方法。

　　項(xiàng)目財務(wù)評估：包括項(xiàng)目投資估算與資金籌措評估、項(xiàng)目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估、項(xiàng)目的盈利能力和清償能力評估，以及不確定性評估四個方面。

　　市場需求預(yù)測：在對需求量進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，對需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析與評估。

　　潛在的市場需求量：潛在的市場需求量是指在一定時期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個行業(yè)中所有企業(yè)可能達(dá)到的最大營銷量之和。

　　項(xiàng)目的環(huán)境條件：主要包括項(xiàng)目的建設(shè)條件和生產(chǎn)條件，既有項(xiàng)目自身系統(tǒng)的內(nèi)部條件，又有為其配套協(xié)作的外部條件;既有可以控制的靜態(tài)的穩(wěn)定條件，又有較難掌握的動態(tài)的不確定性的條件。

　　原輔料供給分析：指項(xiàng)目在建成投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需各種原材料、輔助材料及半成品等的供應(yīng)數(shù)量、質(zhì)量、價格、供應(yīng)來源、運(yùn)輸距離及倉儲設(shè)施等情況的分析。

　　產(chǎn)品技術(shù)方案分析：是分析項(xiàng)目產(chǎn)品的規(guī)格、品種、技術(shù)性能以及產(chǎn)品的質(zhì)量。

　　工藝技術(shù)方案的評估分析：是投資項(xiàng)目技術(shù)可行性分析的核心，工藝技術(shù)設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)的好壞和高低，對整個項(xiàng)目的設(shè)立及執(zhí)行有決定性影響。

　　設(shè)備評估：是要對投資項(xiàng)目設(shè)備的適應(yīng)性和先進(jìn)性進(jìn)行評估，研究項(xiàng)目所需設(shè)備的型號、規(guī)格、數(shù)量和來源等是否滿足項(xiàng)目的生產(chǎn)能力、技術(shù)裝備水平及能耗和物耗指標(biāo)的要求。

　　財務(wù)內(nèi)部收益率：使項(xiàng)目在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量累計凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率就是財務(wù)內(nèi)部收益率，財務(wù)內(nèi)部收益率是反映項(xiàng)目獲利能力的動態(tài)指標(biāo)。

　　組織和管理評估：圍繞項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置，對組織機(jī)構(gòu)所作出的企業(yè)組織是否合理和有效進(jìn)行綜合分析評價。

　　人力資源評估：指對企業(yè)的人力資源選擇、來源、招聘與培訓(xùn)等總體規(guī)劃進(jìn)行詳細(xì)論證與考察。

　　無形資產(chǎn)：指企業(yè)長期使用但沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括土地使用權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等;遞延資產(chǎn)指不能計人當(dāng)期損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用，包括開辦費(fèi)和以經(jīng)營租賃租人的固定資產(chǎn)改良支出等。

　　產(chǎn)品銷售收入：企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的收入，就工業(yè)企業(yè)而言，產(chǎn)品銷售收入包括銷售產(chǎn)成品、自制半成品和工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入。

　　現(xiàn)金流量：把某一個項(xiàng)目或方案作為一個系統(tǒng)，在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)這個系統(tǒng)必定存在現(xiàn)金流動，人們把某一時間內(nèi)流人該系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流人(如銷售收入等)，把流出該系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流出(如投資支出、原材料支出等)，現(xiàn)金流人與現(xiàn)金流出統(tǒng)稱現(xiàn)金流量。

　　投資回期：也稱返本年限，是指用項(xiàng)目凈收益抵償項(xiàng)目全部投資所需時間，它是項(xiàng)目在財務(wù)投資回收能力方面的主要評價指標(biāo)。

　　流動比率(CurrentRatio，CR)：也稱營運(yùn)資金比率(WorkingCapitalRatio)或真實(shí)比率(RealRatio)，是指企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。

　　速動比率(QuickRatio，QR)：又稱“酸性測驗(yàn)比率” (Acid―testRatio)，是指速動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力。

　　盈虧平衡分析：通過盈虧平衡點(diǎn)(BEP)分析項(xiàng)目成本與收益平衡關(guān)系的一種方法，在盈虧平衡點(diǎn)上，企業(yè)的銷售收入總額與產(chǎn)品銷售總成本(含銷售稅金)相等，企業(yè)處于不盈不虧狀態(tài)。

　　考試合格后取得銀行從業(yè)資格證書的程序   

       銀行從業(yè)資格考試你準(zhǔn)備好了嗎?