銀行從業(yè)考試《公司信貸》重點：國家與地區(qū)分析

銀行從業(yè)考試《公司信貸》重點：國家與地區(qū)分析

　　第一節(jié) 國家與地區(qū)分析

　　一、國別風險分析

　　1、特點

　　國別風險的特點包括( )

　　A.只有以外幣融通的信貸才面臨國別風險

　　B.國別風險比主權風險的概念更寬泛

　　C.國別風險表現(xiàn)為利率風險、清算風險、匯率風險

　　D.國別風險與其他風險是一種交叉關系

　　【答案】ABCD

　　主權風險：債務人為某一主權國家政府

　　2.衡量國別風險的方法

　　方法：風險因素加權打分的方法

　　區(qū)別：不同機構在風險因素設置、權重設置、打分的掌握及計算方法上有所差別。

　　1)《歐洲貨幣》

　　政治和經(jīng)濟風險的權重各為25%，債務指標占10%的權重，違約債務或重新安排的債務情況占10%的權重，信貸評級占10%的權重，獲得銀行融資的能力占5%的權重，獲得短期融資的能力占5%的權重，進入資本市場的能力占5%的權重，福費廷的折扣占5%的權重。

　　總分的計算公式為：A -[A/(B―C)]×(D―C)，其中：A是范疇權重，B

　　是范圍內(nèi)的最低值，C是范圍內(nèi)的最高值，D是個體值。而在債務指標和違約

　　債務的計算中，要將B、C顛倒過來，最低值權重最高，最高值權重為0。

　　2) PRS集團

　　國家綜合風險(CRR) =0.5×(PR+FR+ER)，

　　其中：PR為政治風險評級，F(xiàn)R為財務風險評級，ER為經(jīng)濟風險評級。

　　分值100風險最低，0風險最高。分值在0 - 50分之間，代表風險非常高;而

　　85~ 100分則代表風險非常低。

　　政治風險的組成因素包括：經(jīng)濟預期與現(xiàn)實的偏差、經(jīng)濟計劃的成效、政治領導人表現(xiàn)、有無外部沖突、政府腐敗狀況、軍隊和軍人在國家政治中的位置、宗教在政治中的位置、法律和秩序傳統(tǒng)、種族和民族壓力、政治恐怖主義狀況、有無內(nèi)戰(zhàn)、政黨發(fā)育情況、官僚主義;財務風險因素包括：貸款違約狀況或有無對貸款人不利的重構、貸款延期支付狀況、由政府清算合約的可能、匯率管制可能造成的損失、剝奪私人投資的可能;經(jīng)濟風險因素包括：通貨膨脹水平、債務占出口商品和服務的比重、國際流動性比率、對外貿(mào)易收款經(jīng)驗、當前賬戶余額占

　　商品和服務的比重、匯率市場指標。

　　3) 世界市場研究中心( WMRC)

　　將每個國家六項考慮因素中的每一項都給出風險評分，分值1-5，1表示最低風險，5表示最高風險。風險評級最小的增加值是0.5。國家風險的最終衡量根據(jù)權重，綜合六個因素打分情況得出。其中政治、經(jīng)濟風險各占25%的權重，法律和稅收各占15%，運作

　　和安全性各占10%。其計算方法為：

　　國別風險=[(政治風險)2 x0.25+(經(jīng)濟風險)2×0.25+(法律風險)z

　　×0.15+(稅收風險)2x0.15+(運作風險)2x0.1+(安全性)2 ×0.1]l/2

　　分值為1.0-1.24代表風險非常小，分值為4.5 -5.0則代表風險極高。

　　風險因素加權打分方法的優(yōu)點在于，可以將難以定量的風險量化，從而解

　　決了不同國別風險難以進行比較的難題。缺陷是受評價機構主觀影響比較大，

　　如果風險因素設置不同或賦予權重有差異，對同樣國別，評價的結果可能大相

　　徑庭。

　　二、區(qū)域風險分析

　　區(qū)域風險是指受特定區(qū)域的自然、社會、經(jīng)濟、文化和銀行管理水平等因

　　素影響，而使信貸資產(chǎn)遭受損失的可能性。這既包括外部因素引發(fā)的區(qū)域風

　　險，也包括內(nèi)部因素導致的區(qū)域風險。

　　1.外部因素分析(6個)

　　關注重點在于對信貸風險影響程度高、關聯(lián)性強的一些主要因素。

　　(1)區(qū)域自然條件分析。自然資源、基礎設施尤其是交通運輸條件、優(yōu)

　　越的地理位置等都屬于影響區(qū)域風險的因素。

　　(2)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構分析――產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段

　　處于工業(yè)化和現(xiàn)代化前期的區(qū)域，農(nóng)業(yè)、輕紡工業(yè)和采掘業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中起著主導作用;處于工業(yè)化和現(xiàn)代化中期的地區(qū)，產(chǎn)業(yè)結構由輕紡工業(yè)向重化工業(yè)傾斜，電力、鋼鐵和機械制造等資金密集型產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中起著主導作用;處于工業(yè)化和現(xiàn)代化后期的地區(qū)，產(chǎn)業(yè)結構向技術導向變動，汽車、家用電器、住房等產(chǎn)業(yè)和生物工程、新能源材料等高新技術產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，且在整個產(chǎn)業(yè)結構的比重越來越大。區(qū)域主導產(chǎn)業(yè)分析對制定信貸政策也具有重要作用。

　　(3)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平分析――對區(qū)域風險影響最大、最直接

　　經(jīng)濟發(fā)展水平指標：GDP及其增長率、固定資產(chǎn)投資規(guī)模、勞動生產(chǎn)率、資金利潤率以及城市化水平等5個指標。

　　(4)區(qū)域市場化程度和法制框架分析。市場化程度越高區(qū)域風險越低。

　　在法律制度框架完善的區(qū)域，貸款回收能得到有效的規(guī)范和保障，區(qū)域風險相

　　對較低。

　　(5)區(qū)域經(jīng)濟政策分析。

　　國家重點支持地區(qū)能夠享受較多優(yōu)惠政策，當?shù)赝顿Y項目較充足，各種配

　　套設施齊全，信貸風險相對較低。

　　(6)區(qū)域政府行為和政府信用分析

　　地方政府擁有大量資源，其經(jīng)濟行為對金融運行的影響非常明顯。政府的

　　信用狀況也是影響信貸風險的重要因素。同時，還應關注地方保護主義導致的

　　經(jīng)濟相對封閉和重復建設問題。

　　2.內(nèi)部因素分析

　　風險內(nèi)控能力通常會體現(xiàn)在銀行的經(jīng)營指標和數(shù)據(jù)上，因此可選取一些重

　　要的內(nèi)部指標來進行分析。常用內(nèi)部指標包括三個方面：信貸資產(chǎn)質(zhì)量(安

　　全性)、盈利性和流動性。

　　(1)信貸資產(chǎn)質(zhì)量(安全性)

　　區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量是衡量內(nèi)部風險最重要的指標。評價信貸資產(chǎn)質(zhì)量主要

　　有以下幾個指標：

　　①信貸平均損失比率。用于評價區(qū)域全部信貸資產(chǎn)的損失情況，指標越高，

　　區(qū)域風險越大。該指標從靜態(tài)上反映了目標區(qū)域信貸資產(chǎn)整體質(zhì)量。

　?、谛刨J資產(chǎn)相對不良率。用于評價目標區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量水平在銀行系統(tǒng)中所處的相對位置。指標越高，區(qū)域風險越高。該指標大于1時，說明目標區(qū)域信貸風險高于銀行一般水平。

　?、鄄涣悸首兎D―信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化情況

　　指標為負，說明資產(chǎn)質(zhì)量上升，區(qū)域風險下降;指標為正，說明資產(chǎn)質(zhì)量下降，區(qū)域風險上升。

　?、苄刨J余額擴張系數(shù)――信貸規(guī)模增長速度

　　指標小于0時，目標區(qū)域信貸增長相對較慢，負數(shù)較大意味著信貸處于萎縮狀態(tài);指標過大則說明區(qū)域信貸增長速度過快。擴張系數(shù)過大或過小都可能導致風險上升。該指標側重考察因區(qū)域信貸投放速度過快而產(chǎn)生擴張性風險。

　?、堇嵤章省?/P>

　?、藜訖嗥骄谙?。

　　(2)盈利性

　　通過總資產(chǎn)收益率、貸款實際收益率兩項主要指標，來衡量目標區(qū)域的盈

　　利性?？傎Y產(chǎn)收益率反映了目標區(qū)域的總體盈利能力，而貸款實際收益率則反

　　映了信貸業(yè)務的價值創(chuàng)造能力。這兩項指標高時，通常區(qū)域風險相對較低。

　　(3)流動性

　　流動性過高或過低都可能意味著區(qū)域風險的上升。過高的流動性可能意味

　　著資金利用效率不足，信貸經(jīng)營處于低效率中;而過低的流動性意味著資金周

　　轉不暢或出現(xiàn)信貸資金固化。衡量流動性的指標有很多，這里選取了和信貸業(yè)

　　務密切相關的流動比率、存量存貸比率、增量存貸比率三個主要指標，用于衡

　　量目標區(qū)域流動性狀況。

    2012年銀行從業(yè)考試報名火熱進行中

    2012年銀行從業(yè)資格輔導套餐介紹

    2012年銀行從業(yè)資格輔導招生簡章

　更多信息請關注:銀行從業(yè)資格考試頻道  銀行從業(yè)資格考試論壇