2012年銀行從業(yè)個人理財輔導：銀行理財產(chǎn)品(1)

2012年銀行從業(yè)個人理財輔導：銀行理財產(chǎn)品(1)

　　一、理財產(chǎn)品的發(fā)展：

　　2002年，第一個理財產(chǎn)品推出;2005年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。

　　2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。

　　二、當前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹

　　1、貨幣型理財產(chǎn)品：

　　(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。

　　(2)特點：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

　　(3)風險：低風險

　　企業(yè)債：中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。

　　公司債：股份有限公司和有限責任公司發(fā)行

　　例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風險特征是()

　　A 信用風險高、流動性風險小 B 信用風險高、流動性風險大

　　C 信用風險低、流動性風險小 D 信用風險低、流動性風險大

　　2、債券型理財產(chǎn)品：

　　(1) 定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象

　　(2)特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風險小、客戶預期收益穩(wěn)定

　　(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。

　　(4)效益及風險特征：風險低

　　風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險

　　舉例：銀行人民幣債券理財計劃，一個月期，到期一次還本付息。預計年收益率2.62%

　　例題：債券型理財產(chǎn)品的風險特征是()

　　A 投資風險高、收益高 B 投資風險高、收益低

　　C 投資風險低、收益高 D 投資風險低、收益低

　　3、信托類理財產(chǎn)品

　　(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運用和處分的業(yè)務(wù)。

　　特點：以信任為基礎(chǔ);財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性;信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔無過錯風險;利益分配據(jù)實際業(yè)績。

　　種類：任意信托/法定信托; 法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托

　　(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

　　銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托計劃

　　(3)風險：信用風險、收益風險、流動性風險

　?、?表外業(yè)務(wù)，風險完全由投資人承擔。

　?、?委托人的收益上限是貸款利率，信托公司還要收管理費

　?、?一般難以提前終止。

　　(4)舉例：

　　例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風險因素包括()

　　A 項目主體風險 B投資項目風險 C 匯率風險 D 信托公司風險 E 流動性風險

　　4、新股申購型理財產(chǎn)品

　　(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差

　　(2)收益率的影響因素：

　　中簽率、上市首日漲幅;其他因素(閑置資金的使用)

　　(3)增強型新股申購理財產(chǎn)品：

　　空閑時間投資于流動性好的金融產(chǎn)品

　　(4)風險：系統(tǒng)性風險(新股不敗?)、流動性風險(網(wǎng)下申購3個月鎖定期)

　　舉例：

　　例題：某客戶是中低收入者，風險承受能力低，適宜他的理財產(chǎn)品是()

　　A 債券型理財產(chǎn)品 B 外匯掛鉤類理財產(chǎn)品 C 股票 D 新股申購類理財產(chǎn)品

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