銀行公司信貸輔導(dǎo)：借款需求與貸款結(jié)構(gòu)(一)

　　短期資金需求要通過短期融資來實現(xiàn)，長期現(xiàn)金需求要通過長期融資來實現(xiàn)。但實際中，短期融資需求并不意味著就與流動資產(chǎn)和營運(yùn)資金有關(guān)，一些與流動資產(chǎn)和營運(yùn)資金有關(guān)的融資需求也可能與長期融資需求相關(guān)。

　　1.季節(jié)性銷售模式

　　季節(jié)性融資一般是短期的。銀行對公司的季節(jié)性融資通常在一年以內(nèi)，而還款期安排在季節(jié)性銷售低谷之前或之中，此時，公司的營運(yùn)投資下降，能夠收回大量資金。銀行要確保季節(jié)性融資不被用于長期投資，比如營運(yùn)資金投資，從而保證銀行發(fā)放的短期貸款只用于公司的短期投資，確保銀行能夠按時收回貸款。

　　2.銷售增長旺盛時期

　　核心流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的大量投資，表面上是一種短期融資需求，實際上是一種長期融資。

　　3.資產(chǎn)使用效率下降

　　應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率的下降可能成為長期融資和短期融資需求的借款原因。短期的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率下降所引起的現(xiàn)金需求(即潛在的借款原因)也是短期的。相反，長期的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率下降所引起的現(xiàn)金需求是長期的。長期性的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率下降，反映了公司的核心流動資產(chǎn)的增加，這需要通過營運(yùn)資本投資來實現(xiàn)。

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　　固定資產(chǎn)使用效率的下降，管理層為了提高生產(chǎn)率而決定重置或改進(jìn)部分固定資產(chǎn)，那么就需要從公司的內(nèi)部和外部進(jìn)行融資，并且由于這種支出屬于資本性支出，因此是長期融資。

　　可見，公司資產(chǎn)使用效率的下降，即應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率的下降可能導(dǎo)致長期融資需求，也可能導(dǎo)致短期融資需求，銀行在發(fā)放貸款時必須有效識別借款需求的本質(zhì)，從而保證貸款期限與公司借款需求相互匹配。