2012年9月證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》真題(判斷)

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　　101　　商業(yè)證券主要有商業(yè)匯票、商業(yè)本票和支票。

　　正確答案是 錯(cuò)誤

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是有價(jià)證券的分類(lèi)。

　　廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

　　(1)商品證券是證明持有人商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，屬于商品證券的有提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單。

　　(2)貨幣證券是指本身能使持有人或第三人取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。貨幣證券主要包括兩類(lèi)：一是商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票;二是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。

　　(3)資本證券是指由金融投資或者與金融投資有直接關(guān)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：有價(jià)證券

　　102　　根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場(chǎng)可分為全球性市場(chǎng)、全國(guó)性市場(chǎng)、區(qū)域性市場(chǎng)等類(lèi)型。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。

　　除一級(jí)、二級(jí)是市場(chǎng)區(qū)分之外，證券市場(chǎng)的層次性還體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類(lèi)型、上市交易制度及監(jiān)管要求的多樣性。

　　(1)根據(jù)服務(wù)和覆蓋的上市公司類(lèi)型，證券市場(chǎng)可分為全球性市場(chǎng)、全國(guó)性市場(chǎng)、區(qū)域性市場(chǎng)等類(lèi)型。

　　(2)根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場(chǎng)可分為主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)和三板市場(chǎng)。

　　(3)根據(jù)市場(chǎng)的集中程度，證券市場(chǎng)可分為集中交易市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)等。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：證券市場(chǎng)

　　103　　投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和非壽險(xiǎn)非預(yù)定受收益投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)隔離、資產(chǎn)配置、投資管理、人員配備、投資交易和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)，獨(dú)立于其他保險(xiǎn)產(chǎn)品資金。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

　　資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和非壽險(xiǎn)非預(yù)定受收益投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)隔離、資產(chǎn)配置、投資管理、人員配備、投資交易和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)，獨(dú)立于其他保險(xiǎn)產(chǎn)品資金，具體辦法由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：證券投資人

　　104　　證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券業(yè)協(xié)會(huì)。

　　按照《證券法》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券行業(yè)自律性組織。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)具有獨(dú)立法人地位，采取會(huì)員制組織形式，協(xié)會(huì)權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：自律性組織

　　105　　在場(chǎng)外市場(chǎng)中，以各類(lèi)奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)，成為風(fēng)險(xiǎn)管理的利器。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融創(chuàng)新深化。

　　創(chuàng)新是金融業(yè)永恒的話題。在場(chǎng)外市場(chǎng)中，以各類(lèi)奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)，成為風(fēng)險(xiǎn)管理的利器。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)

　　106　　2003年保監(jiān)會(huì)規(guī)定保險(xiǎn)外匯資金投資境外成熟資本市場(chǎng)證券交易所上市股票時(shí)僅限于中國(guó)企業(yè)在境外發(fā)行的股票。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是有條件的開(kāi)放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場(chǎng)。

　　2003年6月，保監(jiān)會(huì)規(guī)定發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)外匯資金投資境外股票有關(guān)問(wèn)題的通知》，明確保險(xiǎn)外匯資金投資境外成熟資本市場(chǎng)證券交易所上市股票，但僅限于中國(guó)企業(yè)在境外發(fā)行的股票。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：中國(guó)證券市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放

　　107　　股東對(duì)公司擁有所有權(quán)，但不用承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股票概述。

　　股票是綜合權(quán)利證券。股票不屬于無(wú)權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。當(dāng)公司股東將出資交給公司后，股東對(duì)其出資財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)就轉(zhuǎn)化為股東權(quán)了。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利。即股東僅對(duì)公司享有股權(quán)，公司具有獨(dú)立法人地位，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。

　　股東并非不用承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化，且在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人之后，故股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：股票概述

　　108　　風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)中性概念，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大的預(yù)期收益。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股票的特征。

　　股票具有以下五個(gè)方面的特征：

　　(1)收益性。

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)性。

　　(3)流動(dòng)性。

　　(4)永久性。

　　(5)參與性。

　　其中，股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)中性概念，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大收益，這就是”高風(fēng)險(xiǎn)高收益“的含義。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：股票概述

　　109　　零售業(yè)具有非常高的長(zhǎng)期負(fù)債率。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是行業(yè)與部門(mén)因素。

　　行業(yè)因素包括定性與定量因素：

　　(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。

　　(2)行業(yè)可持續(xù)性。

　　(3)抗外部沖擊的能力。

　　(4)監(jiān)管及稅收待遇――政府關(guān)系。

　　(5)勞資關(guān)系。

　　(6)財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題。某些行業(yè)，例如航空業(yè)可能具有非常高的長(zhǎng)期負(fù)債率，而零售業(yè)則非常依賴(lài)短期流動(dòng)性，短期負(fù)債類(lèi)較高。

　　(7)行業(yè)估值水平。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素

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　　2014年證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)(1-9章) 

　　2014年證券從業(yè)資格投資基金重難點(diǎn)匯總(1-15章)

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　　110　　公司財(cái)產(chǎn)優(yōu)先分配給股東，剩余部分再繳納稅款。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是普通股票股東的權(quán)利。

　　我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持股比例分配。公司財(cái)產(chǎn)在未按規(guī)定清償前，不得分配給股東。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：普通股票

　　111　　外資股是指股份公司向外國(guó)發(fā)行的股票，不包括向我國(guó)中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)、中國(guó)臺(tái)灣發(fā)行的股票。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是外資股。

　　外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)澳門(mén)投資者發(fā)行的股票。這是我國(guó)股份公司吸收外資的一種方式。外資股按上市地域，可分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：我國(guó)的股票類(lèi)型

　　112　　持有債券就擁有了公司財(cái)產(chǎn)的直接支配權(quán)。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是債券的定義。

　　債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券有以下基本性質(zhì)：

　　(1)債權(quán)屬于有價(jià)證券。

　　(2)債券是一種虛擬資本。

　　(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)，債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：債券的定義、票面要素和特征

　　113　　從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生變異，而且有時(shí)差距還很大。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是債券與股票的相同點(diǎn)。

　　債券與股票的相同點(diǎn)體現(xiàn)在：

　　(1)債券和股票都屬于有價(jià)證券。

　　(2)債券與股票都是籌措資金的手段。

　　(3)債券與股票的收益率相互影響，從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。但是從總體來(lái)看，如果市場(chǎng)是有效的，債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)險(xiǎn)程度的差別。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：債券與股票的比較

　　114　　個(gè)人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)納個(gè)人所得稅。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是政府債券的特征。

　　政府債券的特征體現(xiàn)為：

　　(1)安全性高。

　　(2)流通性強(qiáng)。

　　(3)收益穩(wěn)定。

　　(4)免稅待遇。債券債券是政府自己的債務(wù)，為了鼓勵(lì)人們投資政府債券，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)政府債券所獲得的收益，可以享受免稅待遇。《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人投資的公司債券利率、股息、紅利所得應(yīng)納個(gè)人所得稅，但國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個(gè)人所得稅。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：政府債券概述

　　115　　專(zhuān)項(xiàng)債券(收入債券)是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券，發(fā)行一般必須經(jīng)當(dāng)?shù)刈h會(huì)表決或全體公民表決同意。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是地方政府債券。

　　地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡(jiǎn)稱(chēng)“地方債券”，也被稱(chēng)為“地方公債”或“市政債券”。它是地方政府籌集財(cái)政收入的一種形式，發(fā)債收入列入地方政府預(yù)算，籌措的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金不足或地方性公共設(shè)施的建設(shè)，以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛檫€本付息的擔(dān)保。

　　地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，通?？煞譃橐话阖?zé)任債券(普通債券)和專(zhuān)項(xiàng)債券(收入債券)。

　　一般責(zé)任債券(普通債券)債券是指政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券;專(zhuān)項(xiàng)債券(收入債券)是為籌措資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：地方政府債券

　　116　　按照現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于10%，發(fā)行人可以延期支付利息。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是混合資本債券。

　　混合資本債券是一種混合資本工具。我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為了補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后的，期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

　　混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%的，發(fā)行人可以延期支付利息。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：金融債券

　　117　　對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。

　　附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有該公司股票權(quán)利的債券。按照行使認(rèn)股權(quán)的方式，可以分為現(xiàn)金匯入型和抵繳型?，F(xiàn)金匯入型是指當(dāng)持有人行使認(rèn)股權(quán)時(shí)，必須以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)股票;抵繳型是指公司債券票面金額本身可按一定比例直接轉(zhuǎn)股。

　　對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：公司債券

　　118　　發(fā)行人進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的門(mén)檻比較高，必須由國(guó)際著名的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用級(jí)別評(píng)定。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是國(guó)際債券。

　　國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家。與國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定特殊性。

　　(1)資金來(lái)源廣，發(fā)行規(guī)模大;發(fā)行人進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)的門(mén)檻比較高，必須由國(guó)際著名的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用評(píng)級(jí)，只有高信譽(yù)的發(fā)行人才能順利籌資。

　　(2)存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)有國(guó)家主權(quán)保障。

　　(4)以自由兌換貨幣為計(jì)量基礎(chǔ)。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：國(guó)際債券概述

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　　119　　基金一般注重資本的短期獲利，多采取短期的投資行為，在證券市場(chǎng)上頻繁進(jìn)出，增大了證券市場(chǎng)的波動(dòng)。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金的作用。

　　(1)基金為中小投資者拓寬了投資渠道。

　　(2)有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展;基金的出現(xiàn)和發(fā)展，能有效地改善證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)，基金由專(zhuān)業(yè)投資人士經(jīng)營(yíng)管理，其投資經(jīng)營(yíng)比較豐富，收集和分析信息能力較強(qiáng)，投資行為相對(duì)理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。

　　同時(shí)，基金一般注重資本的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，多采取長(zhǎng)期的投資行為，較少在證券市場(chǎng)上頻繁進(jìn)出，能減少證券市場(chǎng)的波動(dòng)。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：證券投資基金

　　120　　現(xiàn)金管理公司辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)接受的委托財(cái)產(chǎn)可以投資于央行票據(jù)，但不可以投資于金融衍生品。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是特點(diǎn)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司向特定客戶募集資金或接受特定客戶委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的活動(dòng)。

　　根據(jù)2011年0月1日開(kāi)始施行的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，委托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品、商品期貨及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資品種。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：證券投資基金管理人

　　121　　管理費(fèi)通常從基金的股息、利益收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，也可以向投資者收取。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是基金管理費(fèi)。

　　基金管理費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，即管理人為運(yùn)作基金而收取的費(fèi)用?；鸸芾碣M(fèi)通常按每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比例逐日計(jì)提，累計(jì)至每月月底，按月支付。

　　基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。

　　基金管理費(fèi)通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：證券投資基金的費(fèi)用

　　122　　在我國(guó)，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，不得將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金的利潤(rùn)分配。

　　《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第9條規(guī)定：“對(duì)于按每日面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！?/P>

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：證券投資基金的收入及利潤(rùn)分配

　　123　　目前，對(duì)證券投資基金的限制主要包括對(duì)基金投資范圍的限制、投資比例的限制等方面。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金的投資限制。

　　對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的，一是引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn);二是避免基金操縱市場(chǎng);三是發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用。

　　目前，對(duì)證券投資基金的限制主要包括對(duì)基金投資范圍的限制、投資比例的限制等方面。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：證券投資基金的投資限制

　　124　　根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類(lèi)別，按照賬面價(jià)值計(jì)價(jià)。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融衍生工具的概念。

　　根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類(lèi)別，按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：金融衍生工具的概念和特征

　　125　　金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類(lèi)信用衍生產(chǎn)品交易是在場(chǎng)外進(jìn)行。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是按照交易場(chǎng)所分類(lèi)。

　　金融衍生工具按照交易場(chǎng)所可分為兩類(lèi)：

　　(1)交易所交易的衍生工具。這是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專(zhuān)門(mén)的期權(quán)交易所交易的各類(lèi)期貨合約和期權(quán)合約。

　　(2)場(chǎng)外 交易市場(chǎng)交易的衍生工具。這是指不通過(guò)集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具，例如金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類(lèi)互換交易和信用衍生產(chǎn)品交易。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：金融衍生工具的分類(lèi)

　　126　　在股票交易所交易的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品等都是金融遠(yuǎn)期合約的典型代表。

　　正確答案是 錯(cuò)誤，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。

　　結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā) 的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

　　所以，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　考點(diǎn)：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

　　127

　　金融遠(yuǎn)期合約采用一對(duì)一的交易方式。

　　正確答案是 正確，

　　解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是金融遠(yuǎn)期合約。

　　金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格(遠(yuǎn)期價(jià)格)在約定的未來(lái)日期(交割日)買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。

　　由于采用一對(duì)一的交易方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型商業(yè)企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段。但是非集中交易同時(shí)也帶來(lái)了搜索困難、交易成本較高、存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)等缺點(diǎn)。

　　所以，本題說(shuō)法正確。

　　考點(diǎn)：金融遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)

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