當前位置: 首頁 > 理財規(guī)劃師 > 理財規(guī)劃師備考資料 > 2014年理財規(guī)劃師三級輔導(dǎo)計算基礎(chǔ):風險的度量

2014年理財規(guī)劃師三級輔導(dǎo)計算基礎(chǔ):風險的度量

更新時間:2014-02-10 23:02:44 來源:|0 瀏覽0收藏0

理財規(guī)劃師報名、考試、查分時間 免費短信提醒

地區(qū)

獲取驗證 立即預(yù)約

請?zhí)顚憟D片驗證碼后獲取短信驗證碼

看不清楚,換張圖片

免費獲取短信驗證碼

摘要 理財規(guī)劃師三級輔導(dǎo)計算基礎(chǔ):風險的度量

  風險的度量

  風險是指不確定性所引起的,由于對未來結(jié)果予以期望所帶來的無法實現(xiàn)該結(jié)果的可能性。風險包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。其中系統(tǒng)風險又稱市場風險,非系統(tǒng)風險又稱特有風險。標準差和變異系數(shù)衡量的是總體風險的大小,而p系數(shù)則衡量的是系統(tǒng)風險的大小。

  1)方差與標準差

  相關(guān)內(nèi)容參考上述本章重點內(nèi)容。

  2)變異系數(shù)

  當進行兩個或多個資料變異程度的比較時,如果度量單位與平均數(shù)相同,可以直接利用標準差來比較。如果單位和(或)平均數(shù)不同時,比較其變異程度就不能采用標準差,而需采用標準差與數(shù)學(xué)期望的比值來比較。標準差與數(shù)學(xué)期望的比值稱為變異系數(shù)。變異系數(shù)代表的是每一單位所承擔的風險,因此,從風險收益的角度來看,每一個單位收益承擔的風險越小越好,因此,變異系數(shù)越小越好。變異系數(shù)的計算公式為:

  變異系數(shù)= ×100%

  3) 系數(shù)

  系數(shù)是一種用來測定一種股票的收益受整個股票市場(市場投資組合)收益變化影響程度的指標。它可以衡量出個別股票的市場風險(或稱系統(tǒng)風險),而不是公司的特有風險。其數(shù)學(xué)公式是:

  = 式中: ――股票i的B系數(shù);

  cov(i,M)――股票i與市場投資組合M之間的協(xié)方差;

  D(M)――市場投資組合M的方差。

  市場投資組合的p系數(shù)等于l。根據(jù)p的含義,如果某種股票的B系數(shù)等于l,說明其風險與整個股票市場的平均風險相同。如果某種股票的p系數(shù)大于1,說明其風險大于整個市場的平均風險,且數(shù)值越大,其風險越大;如果某種股票的p系數(shù)小于l,說明其風險小于整個市場的平均風險,且p值越小,其風險越小。

2013年下半年理財規(guī)劃師成績查詢?nèi)肟?/STRONG>

網(wǎng)校代報名服務(wù) 2014上半年各地報名時間

理財規(guī)劃師各級別歷年真題大匯總 在線???/FONT>

更多信息敬請訪問:理財規(guī)劃師頻道  交流論壇

分享到: 編輯:環(huán)球網(wǎng)校

資料下載 精選課程 老師直播 真題練習

理財規(guī)劃師資格查詢

理財規(guī)劃師歷年真題下載 更多

理財規(guī)劃師每日一練 打卡日歷

0
累計打卡
0
打卡人數(shù)
去打卡

預(yù)計用時3分鐘

理財規(guī)劃師各地入口
環(huán)球網(wǎng)校移動課堂APP 直播、聽課。職達未來!

安卓版

下載

iPhone版

下載

返回頂部