2013年審計(jì)師考試《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》易錯知識點(diǎn)：第七章

審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 第七章 財(cái)務(wù)分析與績效評價(jià)易錯知識點(diǎn)

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財(cái)務(wù)比率分析

償債能力分析（短期）

流動比率

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。切記說比率就是先寫分子，容易顛倒。流動比率越大，短期償債能力越強(qiáng)，獲得能力差

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速動比率（酸性測試比率）

速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債。速動資產(chǎn)在分子位置。速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等變現(xiàn)能力強(qiáng)的項(xiàng)目

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現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率=（貨幣資金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動負(fù)債，反映企業(yè)直接支付能力

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償債能力分析（長期）

資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債比率）

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。記住什么什么率就是先寫分母，某某比率是先寫分子。這個比率越高，償債能力越差

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股東權(quán)益比率

股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額。分子是股東權(quán)益，分母是資產(chǎn)總額，而不是負(fù)債；股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率越小，償債能力越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率+股東權(quán)益比率=1

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權(quán)益乘數(shù)（重要）

權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額；權(quán)益乘數(shù)是股東權(quán)益比率的倒數(shù)。權(quán)益乘數(shù)就是資產(chǎn)總額是股東權(quán)益的多少倍。

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產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債股權(quán)比率）

也容易錯，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額。產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債比率的另一種表現(xiàn)形式，它反映了債權(quán)人所提供資金與股東提供資金的比率

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利息保障倍數(shù)

容易錯，利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息）/利息；這個比率至少要大于1，否則就難以償付債務(wù)及利息。理解為利息是稅前支付，所以用稅前利潤對比，有倍數(shù)所以分子加上利息

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營運(yùn)能力分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=年賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率所以分母是應(yīng)收賬款，凈額是賒銷收入減銷售退回、折扣、折讓后凈額，應(yīng)收平均余額=期初應(yīng)收賬款加期末應(yīng)收賬款的和除以2平均，計(jì)算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是一年周轉(zhuǎn)幾次，如果比率高，說明周轉(zhuǎn)快，企業(yè)信用政策付款條件過于苛刻，應(yīng)收余額少。如果比率低，說明企業(yè)催收賬款效率太低或信用太寬松

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應(yīng)收賬款平均收賬期

365天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)一次需要的天數(shù)。公式可以表示為：365天*應(yīng)收賬款平均余額/年賒銷收入凈額

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存貨周轉(zhuǎn)率（存貨利用率）

存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本/平均存貨；表示一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)，可以是一季度或半年。另一個相關(guān)指標(biāo)是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，是倒數(shù)關(guān)系，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率=平均存貨*365/銷售成本

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流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

年銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額

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固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

年銷售收入/固定資產(chǎn)凈值平均余額

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總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

年銷售收入/資產(chǎn)平均總額。以上三個周轉(zhuǎn)率相對好記些，平均都是期初加期末除以2

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獲得能力分析

資產(chǎn)報(bào)酬率

凈利潤/平均資產(chǎn)總額。利潤是一個時(shí)期值，資產(chǎn)是時(shí)點(diǎn)值，所以得平均（資產(chǎn)報(bào)酬率又叫資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率、投資報(bào)酬率）注意與后面績效指標(biāo)中的總資產(chǎn)報(bào)酬率區(qū)分開

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股東權(quán)益報(bào)酬率

股東權(quán)益報(bào)酬率，分母是股東權(quán)益，分子是凈利潤。=凈利潤/股東權(quán)益平均余額

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銷售毛利率

（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入

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銷售凈利率

凈利潤/營業(yè)收入

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成本費(fèi)用凈利率

成本費(fèi)用凈利率，分母是成本費(fèi)用，分子是凈利潤。=凈利率/成本費(fèi)用總額；注意成本費(fèi)用包括營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、稅金及附加、所得稅費(fèi)用

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發(fā)展能力分析

銷售增長率

本年?duì)I業(yè)收入增長額/上年?duì)I業(yè)收入總額

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資產(chǎn)增長率

資產(chǎn)增長率=（期末資產(chǎn)-期初資產(chǎn)）/期初資產(chǎn)=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額

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資本增長率

本年所有者權(quán)益增長額與年初所有者權(quán)益比率

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利潤增長率

指本年利潤總額增長額與上年利潤總額的比率，=（本年利潤-上年利潤）/上年利潤總額

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1、財(cái)務(wù)趨勢分析

比較財(cái)務(wù)報(bào)表

各年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)放在一起對比分析

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比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表

各年度報(bào)表各項(xiàng)目百分比的變化，更直觀反映了企業(yè)發(fā)展趨勢，可縱向和橫向比較

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比較財(cái)務(wù)比率

將近幾年財(cái)務(wù)比率進(jìn)行對比，更直觀反映了企業(yè)各方面財(cái)務(wù)狀況的變動趨勢

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2、財(cái)務(wù)綜合分析

杜邦分析法

最常用的財(cái)務(wù)綜合分析方法，利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，由美國杜邦公司創(chuàng)造。表示方法是杜邦分析系統(tǒng)圖

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杜邦公式，必須記住

資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（利潤是收入的倍數(shù)*收入是資產(chǎn)的倍數(shù)）

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杜邦分析圖的第一層

股東權(quán)益報(bào)酬率

股東權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率*權(quán)益乘數(shù)（權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)/股東權(quán)益）

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第二層

資產(chǎn)報(bào)酬率

資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（這個就是杜邦公式）

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第三層

銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額

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企業(yè)績效評價(jià)