投資規(guī)劃:資產(chǎn)配置和投資組合業(yè)績評估(3)

　　第六單元：投資組合業(yè)績評估

　　知識要求：

　　一、您適合哪種類型的基金

　　(一) 根據(jù)人生階段不同挑選不同的基金 P338

　　人生重要階段劃分：青春單身族(28歲以下)、甜蜜雙薪族(28~35歲)、中堅打拼族(35~45歲)、黃金新貴族(45~55歲)、快樂銀發(fā)族(55歲以上)

　　(二) 根據(jù)不同的理財目標挑選基金 P339

　　二、如何構建基金組合

　　首先，投資者要根據(jù)自己的風險承受恩能夠力確定一個明確的投資目標，然后選擇3至4只業(yè)績穩(wěn)定的基金，構成核心組合;

　　在核心組合之外，買進一些行業(yè)基金、新興市場基金，以及大量投資于某類股票或行業(yè)的基金，以實現(xiàn)投資多元化并增加整個基金組合的收益。

　　三、如何挑選基金

　　(一) 基金風險收益評價指標

　　1. 基金收益衡量指標

　　(1) 基金單位凈值

　　基金凈值增長率r=

　　(2) 基金風險衡量的指標

　　β系數(shù)：反映基金收益率相對于標準市場指數(shù)波動的敏感度，用以衡量基金投資組合的系統(tǒng)性風險水平。為正，說明基金走勢與指數(shù)走勢正相關。

　　標準差：表明基金收益率波動的幅度。反映單只基金的全部風險，包括系統(tǒng)和非系統(tǒng)風險。

　　【例題】理財規(guī)劃師在為客戶做投資規(guī)劃建議時，應當明確一些基本的投資常識和分析方法與工具，其中系統(tǒng)性風險可以用()來衡量。

　　A β系數(shù) B相關系數(shù)

　　C收益率的標準差 D收益率的方差

　　【例題】風險和收益始終是投資者最為關注的問題，下列關于系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的說法正確的是()

　　A系統(tǒng)風險對所有證券的影響差不多是相同的

　　B系統(tǒng)風險不會因為證券分散而消失

　　C非系統(tǒng)風險只對個別或某些證券產(chǎn)生影響，而與其他證券無關

　　D非系統(tǒng)風險可以通過證券分散化來消除

　　E非系統(tǒng)風險不能通過證券分散化來消除

　　【例題】證券市場和期貨市場是金額市場的兩個重要組成部分，下列關于兩者之間關系的說法正確的有()

　　A證券市場的基本職能是資源配置和風險定價

　　B期貨市場的基本功能是規(guī)避風險和發(fā)現(xiàn)價格

　　C證券交易的目的是規(guī)避市場價格風險或獲取投資利潤

　　D證券市場中，發(fā)行市場是一級市場，流通市場是二級市場;期貨市場中，會員是一級市場，客戶是二級市場

　　E期貨交易的目的是規(guī)避市場價格風險或獲取投機利潤