期貨基礎(chǔ)知識第八章《利率期貨及衍生品》試題及答案解析—判斷題

判斷題

1.預(yù)期市場利率下降，適宜采用多頭策略，買人國債期貨合約。( )

2.中金所目前上市的國債期貨屬于中長期利率期貨品種。( )

3.以浮動(dòng)利率計(jì)息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益減少，適合利用國債期貨進(jìn)行買入套期保值。( )

參考答案

1.√【解析】若投資者預(yù)期市場利率下降，或者預(yù)期一定有效期內(nèi)債券收益率下降，則債券價(jià)格將會(huì)上漲，便可選擇多頭策略，買入國債期貨合約，期待期貨價(jià)格上漲獲利。

2.√【解析】中金所目前上市的國債期貨品種有5年期和10年期國債期貨，均屬于中長期利率期貨。

3.√【解析】國債期貨買入套期保值是通過期貨市場開倉買八國債期貨合約，以期在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場建立盈虧沖抵機(jī)制，規(guī)避市場利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。其適用的情形主要有：①計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升;②按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)l心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加;③資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。

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