2016年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》模擬試題(3)

　　單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選 項的代碼填入括號內(nèi))

　　1.某交易者以2140元/噸買入2手強筋小麥期貨合約，并計劃將損失額限制在40元/噸以內(nèi)，于是下達了止損指令，設(shè)定的價格應(yīng)為(　　)元/噸。(不計手續(xù)賽等費用)

　　A.2100

　　B.2120

　　C.2140

　　D.2180

　　2.某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格將上升，故買入5手，成交價格為3400元/噸，之后價格下跌，該交易者對市場趨勢和判斷保持不變，在價格跌到3390元/噸時，買入3手，當(dāng)價格跌到3380元/噸時，買入2手，則該建倉方法為(　　)。

　　A.平均買高法

　　B.倒金字塔式建倉

　　C.金字塔式建倉

　　D.平均買低法

　　3.某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格會上升，故買入5手，成交價格為3000元/噸;當(dāng)價格升到3020元/噸時，買入3手;當(dāng)價格升到3040元/噸時，買入2手，則該交易者持倉的平均價格為(　　)元/噸。

　　A.3017

　　B.3025

　　C.3014

　　D.3035

　　4.某交易者以3485元/噸的價格賣出某期貨合約100手(每手10噸)，次日以3430元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者(　　)。

　　A.盈利54000元

　　B.虧損54000元

　　C.盈利53000元

　　D.虧損53000元

　　5.交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉原則的是(　　)。

　　A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手

　　B.該合約價格跌到36900元/噸時，再賣出6手

　　C.該合約價格跌到37000元/噸時，再賣出4手

　　D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手

　　6.期貨投機者是(　　)。

　　A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移者

　　B.風(fēng)險回避者

　　C.風(fēng)險承擔(dān)者

　　D.風(fēng)險中性者

　　7.下列關(guān)于投機者與套期保值者秀系的說法，不正確的是(　　)。

　　A.投機者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的價格風(fēng)險

　　B.投機者的參與，增加了市場交易量，從而增加了市場的流動性

　　C.投機者和套期保值者都會促進價格發(fā)現(xiàn)

　　D.投機者的參與，總是會使價格的波動增大

　　8.下面關(guān)于期貨投機的說法，錯誤的是(　　)。

　　A.投機以獲取較大利潤為目的

　　B.投機者承擔(dān)了價格風(fēng)險

　　C.投機者主要獲取價差收益

　　D.投機交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行操作

　　9.當(dāng)市場價格低于均衡價格，投機者低價買入合約;當(dāng)市場價格高于均衡價格，投機者高價賣出合約,從而最終使供求趨向平衡。投機者的這種做法可以起到(　　)的作用。

　　A.承擔(dān)價格風(fēng)險

　　B.促進價格發(fā)現(xiàn)

　　C.減緩價格波動

　　D.提高市場流動性

　　10.某投機者于某日買入2手銅期貨合約，一天后他將頭+平倉了結(jié)，則該投機者屬于(　　)。

　　A.長線交易者

　　B.短線交易者

　　C.當(dāng)日交易者

　　D.搶帽子者

　　11.過度投機行為不能(　　)。

　　A.拉大供求缺口

　　B.破壞供求關(guān)系

　　C.平緩價格波動

　　D.加大市場風(fēng)險

　　12.關(guān)于追加投資額的說法，下列正確的是(　　)。

　　A.持倉頭寸獲利后立即平倉，不再追加投資

　　B.持倉頭寸獲利后追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額

　　C.持倉頭寸獲利后追加的投資額應(yīng)大于上次的找資額

　　D.持倉頭寸獲利后追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額

　　13.客戶對交易結(jié)算單記載事項有異議的，應(yīng)當(dāng)在(　　)前向期貨公司提出書面異議。

　　A.當(dāng)日17:00

　　B.下一交易日開市

　　C.下一交易日收市

　　D.下一交易日17:00

　　14.我國期貨交易所目前釆取的主要交易方式為(　　)。

　　A.場外交易方式

　　B.適合方方式

　　C.計算機撮合方式

　　D.公開喊價方式

　　15.我國期貨交易所開盤價集合競價每一交易日開市前(　　)分鐘內(nèi)進行。

　　A.10

　　B.8

　　C.5

　　D.4

　　16.某時刻上海期貨交易所某銅合約的報價中，最優(yōu)賣出價為68670元/噸，最優(yōu)買入價為68700元/噸，前一成交價為68690元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為(　　)元/噸。

　　A.68680

　　B.68690

　　C.66700

　　D.68670

　　17.在我國期貨交易所(　　)是由集合競價產(chǎn)生的。

　　A.最高價

　　B.開盤價

　　C.收盤價

　　D.最低價

　　18.(　　)是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。

　　A.交易者協(xié)商成交

　　B.連續(xù)競價制

　　C.一節(jié)一價制

　　D.計算機撮合成交

　　19.關(guān)于連續(xù)競價制，下列說法不正確的是(　　)。

　　A.在交易所大廳的交易池內(nèi)由交易者面對面的公開喊價

　　B.有利于公開、公平、公正的原則

　　C.在日本期貨市場比較流行

　　D.交易者可做出一些手勢配合交易

　　20.“一節(jié)一價制”的叫價方式在(　　)比較普遍。

　　A.英國

　　B.美國

　　C.荷蘭

　　D.日本

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　　【摘要】根據(jù)中國期貨從業(yè)協(xié)會網(wǎng)站發(fā)布的《2016年期貨從業(yè)人員資格考試公告(4號) 》得知，2016年第三次期貨從業(yè)資格考試時間7月2日，期貨從業(yè)人員資格考試科目為兩科分別是期貨基礎(chǔ)知識、期貨法律法規(guī)。為幫助各位考生備考環(huán)球網(wǎng)校小編整理2016年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》模擬試題供各位考生備考，敬請關(guān)注!

　　參考答案及解析：

　　1、【答案】A

　　【解析】止損指令是實現(xiàn)限制損失、滾動利潤原則的有力工具。只要運用止損單得當(dāng)，可以為投機者提供保護。不過投機者應(yīng)該注意，止損單中的價格不能接近于當(dāng)時的市場價格，以免價格稍有波動就不得不平倉。但也不能離市場價格太遠，否則，又易遭受不必要的損失。該交易者計劃將損失額限制在40元/噸以內(nèi)，則應(yīng)該將止損指令中，價格控制在2100元/噸。

　　2、【答案】D

　　【解析】如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低或平均賣髙的策略。在買入合約后，如果價格下降，則進一步買入合約，以求降低平均買入價，一旦價格反彈，可在較低價格上賣出止虧盈利，這稱為平均買低。

　　3、【答案】C

　　【解析】該交易者實行的是金字塔式買入賣出方式。如果建倉后市場行情與預(yù)料相同并已經(jīng)使投機者獲利，可以增加持倉。增倉應(yīng)遵循以下兩個原則：①只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉;②持倉的增加應(yīng)漸次遞減。該交易者持倉的平均價格=3014

　　4、【答案】A

　　【解析】交易者賣出的價格高于買人的價格，忽略手續(xù)費時是盈利的，其盈利為：(3485-3430)×10×100=55000(元)，由于是單邊手續(xù)費，所有手續(xù)費總額為:10×100=1000(元)，所以交易者的最后盈余為：55000-1000=54000(元)。

　　5、【答案】D

　　【解析】衍J金字塔式增倉應(yīng)遵循以下兩個原則：①只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉;②持倉的增加應(yīng)漸次遞減。本題為賣出建倉，價格下跌時才能盈利。根據(jù)以上原則可知，只有當(dāng)合約價格小于36750元/噸時才能增倉，且持倉的增加應(yīng)小于8手。

　　6、【答案】C

　　【解析】期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者等提供價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的就是投機者。

　　7、【答案】D

　　【解析】期貨投機交易是期貨市場中不可缺少的重要組成部分，發(fā)揮著特有的作用。主要體現(xiàn)在：承擔(dān)價格風(fēng)險;促進價格發(fā)現(xiàn);減緩價格波動;提高市場流動性。適度的投機能夠減緩價格波動，但減緩價格波動作用的實現(xiàn)是有前提的：①投機者要理性化操作;②要適度投機。

　　8、【答案】D

　　【解析】從交易方式來看，投機交易主要是利用期貨市場中的價格波動進行買空賣空，從而獲得價差收益。而套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時運作，以期達到兩個市場的盈利與虧損基本平衡。

　　9、【答案】C

　　10、【答案】B

　　【解析】短線交易者一般是當(dāng)天下單，在一日或幾日內(nèi)了結(jié)。搶幡子者義稱逐小利者，是利用微小的價格波動來賺取微小利潤，他們頻繁進出，但交易量很大，希望以大量微利頭寸來賺取利潤。

　　11、【答案】C

　　【解析】操縱市場等過度投機行為不僅不能減緩價格波動，而且會人為拉大供求缺口，破壞供求關(guān)系，加劇價格波動，加大市場風(fēng)險。

　　12、【答案】D

　　【解析】如果建倉后市場行情與預(yù)料相同并巳經(jīng)使投機者被利，可以增加持倉，進行追加投資額。增倉應(yīng)遵循以下兩個原則.①只有在持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉;②持倉頭寸的增加應(yīng)漸次遞減。

　　13、【答案】B

　　【解析】客戶對交易結(jié)算單記載事項有異議的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨公司提出書面異議;客戶對交易結(jié)算單記載事項無異議的，應(yīng)當(dāng)在交易結(jié)算單上簽字確認或者按照期貨經(jīng)紀合同約定的方式確認?？蛻艏任磳灰捉Y(jié)算單記載事項確認，也未提出異議的，視為對交易結(jié)算單的確認。對于客戶有異議的，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)原始指令記錄和交易記錄予以核實。

　　14、【答案】C

　　【解析】計算機撮合成交是根據(jù)公開喊價的原理設(shè)計而成的一種計算機自動化交易方式，是指期貨交易所的計算機交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進行配對的過程。國內(nèi)期貨交易所均采用計算機撮合成交方式。

　　15、【答案】C

　　【解析】我國期貨交易所開盤價由集合競價產(chǎn)生。開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令電報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產(chǎn)生開盤價。交易系統(tǒng)自動控制集合競價申報的開始和結(jié)束，并在計算機終端上顯示。

　　16、【答案】B

　　【解析】計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序。當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的一個價格。

　　17、【答案】B

　　18、【答案】B

　　19、【答案】C

　　【解析】連續(xù)競價制在歐美期貨市場較為流行;一節(jié)一價制在日本期貨市場比較流行。

　　20、【答案】D

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