2018年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試大綱

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學(xué)習(xí)目標(biāo)(掌握/理解/了解）

一、私募股權(quán)投資基金概論

1.私募股權(quán)投資基金概述

1.私募股權(quán)投資基金的概念

1.1.a

理解私募股權(quán)投資基金的概念

1.1.b

了解私募股權(quán)投資基金在資產(chǎn)配置中的地位和作用

2.私募股權(quán)投資基金的起源和發(fā)展

1.2.a

了解私募股權(quán)投資基金的起源與發(fā)展歷程

1.2.b

了解國(guó)際私募股權(quán)投資基金發(fā)展的現(xiàn)狀

1.2.c

了解我國(guó)私募股權(quán)投資基金發(fā)展及監(jiān)管的主要階段

1.2.d

了解我國(guó)私募股權(quán)投資基金發(fā)展的現(xiàn)狀

3.私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式和特點(diǎn)

1.3.a

理解私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式及特點(diǎn)

1.3.b

理解私募股權(quán)投資基金的利益分配方式

1.3.c

了解私募股權(quán)投資基金生命周期的關(guān)鍵要素：投資期、管理退出期、基金期限、投資年期、滾動(dòng)投資（或循環(huán)投資）等

1.3.d

了解私募股權(quán)投資基金現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素：繳款安排（承諾資本制等）、未投資資本、收益分配約定

4.私募股權(quán)投資基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

1.4.a

了解我國(guó)私募股權(quán)投資行業(yè)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益

1.4.b

了解我國(guó)私募股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

2.私募股權(quán)投資基金的參與主體

1.私募股權(quán)投資基金的基本架構(gòu)

2.1.a

理解私募股權(quán)投資基金的主要參與主體

2.私募股權(quán)投資基金的投資者

2.2.a

了解私募股權(quán)投資基金主要的投資人類型

3.私募股權(quán)投資基金的管理人

2.3.a

理解私募股權(quán)投資基金管理人的主要職責(zé)和義務(wù)

2.3.b

了解私募股權(quán)投資基金管理人的激勵(lì)機(jī)制和分配制度

4.私募股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)

2.4.a

了解私募股權(quán)投資基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)

5.私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

2.5.a

了解我國(guó)私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的歷史演變

2.5.b

理解我國(guó)私募股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管和行業(yè)自律機(jī)構(gòu)

3.私募股權(quán)投資基金的分類

1.按投資領(lǐng)域分類

3.1.a

掌握創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金的概念和特點(diǎn)

2.按法律形式分-公司型、合伙型、契約型

3.2.a

掌握公司型基金的架構(gòu)、特點(diǎn)

3.2.b

掌握合伙型基金的架構(gòu)、特點(diǎn)

3.2.c

理解契約型基金的架構(gòu)、特點(diǎn)

3.按資金性質(zhì)分-人民幣基金、外幣基金

3.3.a

了解人民幣私募股權(quán)投資基金和外資私募股權(quán)投資基金在中國(guó)的發(fā)展和趨勢(shì)

3.3.b

理解外資私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作方式

4.母基金

3.4.a

理解私募股權(quán)投資母基金的概念、運(yùn)作模式、特點(diǎn)和作用

3.4.b

理解政府引導(dǎo)基金的特點(diǎn)和作用

二、私募股權(quán)投資基金運(yùn)作實(shí)務(wù)

4.私募股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立

1.私募股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)

4.1.a

掌握私募股權(quán)投資基金的募集行為概念

4.1.b

掌握募集機(jī)構(gòu)的含義及范圍

4.1.c

掌握募集機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求

4.1.d

理解募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任、義務(wù)

2.私募股權(quán)投資基金的募集對(duì)象

4.2.a

掌握合格投資者的概念和范圍

4.2.b

理解當(dāng)然合格投資者的類型與認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

3.私募股權(quán)投資基金的募集方式及流程

4.3.a

掌握私募股權(quán)投資基金募集人數(shù)限制

4.3.b

理解投資者非法拆分的含義

4.3.c

理解禁止性募集行為

4.3.d

掌握私募股權(quán)投資基金的募集流程及要求：特定對(duì)象的確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期、回訪確認(rèn)

4.私募股權(quán)投資基金的設(shè)立

4.4.a

理解私募股權(quán)投資基金組織形式的選擇

4.4.b

理解私募股權(quán)投資基金的設(shè)立流程

4.4.c

掌握公司型基金、合伙型基金及契約型基金基本稅負(fù)的區(qū)別

5.基金投資者與基金管理人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系

4.5.a

理解公司型基金、合伙型基金和契約型基金中，基金投資者與基金管理人的基礎(chǔ)法律關(guān)系

4.5.b

理解公司型基金合同

4.5.c

理解合伙型基金中基金合同的核心條款安排，包括管理費(fèi)、收益分配、基金管理人的權(quán)利、基金投資人的權(quán)利

4.5.d

理解契約型基金合同

6.外商投資私募股權(quán)投資基金募集與設(shè)立中的特殊問(wèn)題

4.6.a

了解我國(guó)外商投資私募股權(quán)投資基金有關(guān)工作的歷史沿革

4.6.b

了解上海、北京、深圳等地開展QFLP試點(diǎn)工作的內(nèi)容

4.6.c

理解設(shè)立外資創(chuàng)投企業(yè)的特殊要求

5.私募股權(quán)投資基金的投資

1.私募股權(quán)投資基金的一般投資流程

5.1.a

了解私募股權(quán)投資基金投資流程

2.盡職調(diào)查

5.2.a

理解盡職調(diào)查的目的、范圍和方法

5.2.b

掌握業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查中重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容

5.2.c

了解盡職調(diào)查報(bào)告的主要內(nèi)容

3.私募股權(quán)投資基金常用的估值方法

5.3.a

了解私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法

5.3.b

掌握相對(duì)估值法

5.3.c

掌握折現(xiàn)現(xiàn)金流法

5.3.d

掌握成本法

5.3.e

掌握清算價(jià)值法

5.3.f

掌握經(jīng)濟(jì)增加值法

4.投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款

5.4.a

了解私募股權(quán)投資基金常見的投資條款

5.4.b

掌握估值條款

5.4.c

掌握估值調(diào)整條款

5.4.d

掌握回購(gòu)權(quán)條款

5.4.e

掌握反攤薄條款

5.4.f

掌握董事會(huì)席位條款

5.4.g

掌握保護(hù)性條款

5.4.h

掌握競(jìng)業(yè)禁止條款

5.4.i

掌握優(yōu)先購(gòu)買權(quán)、股份授予條款

5.4.j

掌握保密條款

5.4.k

掌握排他條款

5.跨境私募股權(quán)投資中的特殊問(wèn)題

5.5.a

了解跨境私募股權(quán)投資的類型

5.5.b

了解跨境私募股權(quán)投資的法律依據(jù)、審批流程、架構(gòu)設(shè)計(jì)（包括FDI、ODI等）

6.私募股權(quán)投資基金的投資后管理

1.投資后管理概述

6.1.a

理解投資后管理的概念、內(nèi)容和作用

6.1.b

理解投資后階段信息獲取的主要渠道

2.投資后項(xiàng)目監(jiān)控

6.2.a

了解投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)

6.2.b

理解投資后項(xiàng)目監(jiān)控的主要方式

3.增值服務(wù)

6.3.a

理解增值服務(wù)的價(jià)值

6.3.b

理解增值服務(wù)包括的主要內(nèi)容

7.私募股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出

1.投資退出概述

7.1.a

了解投資退出的方式

2.上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出

7.2.a

理解上市退出的主要市場(chǎng)

7.2.b

理解境內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板上市基本要求

7.2.c

了解項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市流程

7.2.d

了解已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制及操作流程

7.2.e

理解間接上市（借殼、非公開發(fā)行購(gòu)買資產(chǎn)）流程

7.2.f

理解全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的基本要求

7.2.g

理解全國(guó)中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的市場(chǎng)交易基本規(guī)則和機(jī)制

3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出

7.3.a

理解非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本流程

7.3.b

了解區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)基本情況

7.3.c

理解國(guó)有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求

7.3.d

理解并購(gòu)的流程和方法

7.3.e

了解回購(gòu)的流程和方法

4.清算退出

7.4.a

理解項(xiàng)目清算退出的流程及方法

8.私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部管理

1.投資者關(guān)系管理

8.1.a

了解私募股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義

8.1.b

了解私募股權(quán)投資基金各階段與投資人互動(dòng)的重點(diǎn)

2.基金權(quán)益登記

8.2.a

理解公司型股權(quán)基金增資、退出、權(quán)益分配、清算退出

8.2.b

理解合伙型股權(quán)基金增資、退出、權(quán)益分配、清算退出

8.2.c

理解契約型股權(quán)基金增資、退出、權(quán)益分配、清算退出

3.基金估值核算

8.3.a

了解基金估值原則和主要方法

8.3.b

了解基金費(fèi)用和收益，基金會(huì)計(jì)核算和基金財(cái)務(wù)報(bào)告

4.基金清算與收益分配

8.4.a

了解清算的基本含義

8.4.b

理解基金出現(xiàn)清算的幾種原因

8.4.c

掌握清算的主要程序

8.4.d

了解基金收益分配的基本原則

8.4.e

了解基金收益分配的方式

5.基金信息披露

8.5.a

掌握基金信息披露的內(nèi)容

8.5.b

掌握基金信息披露的方式

8.5.c

理解信息披露的禁止性規(guī)定

6.基金的托管

8.6.a

理解基金托管的作用

8.6.b

理解基金托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)

7.基金的外包服務(wù)

8.7.a

理解基金外包業(yè)務(wù)的含義和服務(wù)內(nèi)容

8.7.b

掌握外包服務(wù)中基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任

8.7.c

理解選擇外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的基本原則

8.7.d

了解信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的含義和服務(wù)內(nèi)容

8.7.e

了解基金外包服務(wù)中可能存在的利益沖突

8.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

8.8.a

理解基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)部收益率(IRR)指標(biāo)

8.8.b

理解基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的已分配收益倍數(shù)(DPI)指標(biāo)

8.8.c

理解基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的總收益倍數(shù)(TVPI)指標(biāo)

9.基金管理人內(nèi)部控制

8.9.a

理解管理人內(nèi)部控制的作用

8.9.b

理解管理人內(nèi)部控制的原則

8.9.c

理解管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成

8.9.d

理解管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)要求

、私募股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管與行業(yè)自律

9.政府監(jiān)管

1.政府監(jiān)管概述

9.1.a

理解政府監(jiān)管的法律依據(jù)

9.1.b

理解私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管框架

2.政府監(jiān)管的主要內(nèi)容、形式與手段
《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

9.2.a

理解適度監(jiān)管原則

9.2.b

掌握合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、視為合格投資者的情形及穿透核查的基本要求

9.2.c

掌握單只基金的投資者人數(shù)限制

9.2.d

掌握基金份額轉(zhuǎn)讓對(duì)受讓人資格及人數(shù)的基本要求

9.2.e

理解私募股權(quán)投資基金宣傳推介的方式

9.2.f

掌握不得向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益

9.2.g

掌握投資者不得非法匯集他人資金投資私募投資基金

9.2.h

理解專業(yè)化管理原則，建立利益沖突、利益輸送防范機(jī)制的要求

9.2.i

掌握從事私募投資基金業(yè)務(wù)禁止的9類行為

9.2.j

理解禁止固有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)和基金財(cái)產(chǎn)混同、禁止不公平對(duì)待所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)、禁止利用基金財(cái)產(chǎn)或職務(wù)之便牟取利益、禁止泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息從事交易活動(dòng)要求

9.2.k

理解對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化管理

9.2.l

了解違反監(jiān)管的法律責(zé)任

3.其他相關(guān)法規(guī)制度
《合伙企業(yè)法》《公司法》以及相關(guān)刑事法律規(guī)范

9.3.a

了解公司股東的責(zé)任承擔(dān)方式

9.3.b

掌握公司增減資的條件和程序

9.3.c

掌握有限公司股權(quán)和股份公司股份的轉(zhuǎn)讓規(guī)則

9.3.d

掌握公司的利潤(rùn)分配和清算規(guī)則

9.3.e

掌握公司的稅收制度

9.3.f

了解有限合伙企業(yè)各類合伙人的責(zé)任承擔(dān)方式

9.3.g

掌握不得成為普通合伙人的主體

9.3.h

掌握合伙企業(yè)的稅收制度

9.3.i

掌握有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的執(zhí)行方式、有限合伙人不視為執(zhí)行合伙事務(wù)的8類行為

9.3.j

掌握有限合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則

9.3.k

掌握私募基金合規(guī)運(yùn)營(yíng)與非法集資的界限

10.行業(yè)自律管理

1.行業(yè)自律概述

10.1.a

理解行業(yè)自律管理的法律依據(jù)

10.1.b

掌握基金業(yè)協(xié)會(huì)的法律地位及職責(zé)

10.1.c

了解自律性規(guī)范文件頒布的背景、過(guò)程

2.登記備案管理

10.2.a

掌握基金管理人應(yīng)當(dāng)依法及時(shí)備案私募股權(quán)投資基金的時(shí)間要求

10.2.b

理解因未備案首只私募投資基金產(chǎn)品而被注銷基金管理人登記的后果

10.2.c

掌握基金管理人應(yīng)及時(shí)履行信息報(bào)送義務(wù)的要求及違反時(shí)的處罰

10.2.d

掌握基金管理人應(yīng)按時(shí)提交經(jīng)審計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告的要求及違反時(shí)的處罰

10.2.e

了解基金管理人登記、重大事項(xiàng)變更法律意見書出臺(tái)的背景

10.2.f

掌握基金管理人登記法律意見書需逐項(xiàng)發(fā)表意見的內(nèi)容

10.2.g

理解基金管理人登記法律意見書的律師及律師事務(wù)所資質(zhì)問(wèn)題

10.2.h

掌握未登記備案對(duì)私募股權(quán)投資基金開展投資業(yè)務(wù)的影響

10.2.i

了解登記備案的流程、所需文件及注意事項(xiàng)

3.募集管理辦法

10.3.a

掌握募集主體、方式、對(duì)象、各方責(zé)任；募集行為的主要流程；主要法律文件及禁止行為

10.3.b

理解風(fēng)險(xiǎn)揭示的內(nèi)容

10.3.c

了解募集管理辦法出臺(tái)的背景

4.信息披露管理辦法

10.4.a

了解信息披露管理辦法出臺(tái)的背景

10.4.b

了解各類基金文件對(duì)信息披露應(yīng)與約定的要求

10.4.c

了解違反信息披露要求的后果

5.內(nèi)控指引

10.5.a

了解各項(xiàng)內(nèi)控制度要求及其有效運(yùn)行

6.合同指引

10.6.a

了解合同指引的主要內(nèi)容

7.外包和托管管理辦法

10.7.a

了解外包和托管的基本要求

8.從業(yè)人員管理

10.8.a

掌握對(duì)從業(yè)人員從業(yè)資格的基本要求

10.8.b

掌握從業(yè)資格的取得方式及維持有效性的條件

10.8.c

掌握私募基金管理人的高級(jí)管理人員資格認(rèn)定的條件