2016年4月基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案

　　【摘要】基金從業(yè)資格考試考試科目包括《基金法律法規(guī)》和《基金基礎(chǔ)知識(shí)》兩個(gè)科目，2016年9月新增《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》科目。為幫助各位考生備考，環(huán)球網(wǎng)?；饛臉I(yè)資格考試頻道整理發(fā)布2016年4月基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案供各位考生學(xué)習(xí)，希望能夠幫助大家。2016年4月基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案

　　11(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)兩種情形下資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率的分布如下表所示，那么以下說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)的投資收益存在相關(guān)性

　　B.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達(dá)到比單獨(dú)投資與資產(chǎn)A更高的預(yù)期收益率

　　C.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B較單獨(dú)投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性

　　D.資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率

　　【答案】B

　　12(單項(xiàng)選擇題)公司減少注冊(cè)增本，回購(gòu)自己股票的，必須短期內(nèi)(　)。

　　A.賣(mài)出

　　B.注銷(xiāo)

　　C.轉(zhuǎn)讓

　　D.留存

　　【答案】B

　　13(單項(xiàng)選擇題)某投資組合平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普比率為(　)。

　　A.0.07

　　B.0.13

　　C.0.21

　　D.0.38

　　【答案】D

　　14(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人;某日甲方買(mǎi)入股票150萬(wàn)元;賣(mài)出股票120萬(wàn)元;買(mǎi)入債券360萬(wàn)元，賣(mài)出債券450萬(wàn)元;乙方買(mǎi)入股票400萬(wàn)元;賣(mài)出股票300萬(wàn)元;買(mǎi)入債券80萬(wàn)元，賣(mài)出債券50萬(wàn)元;則結(jié)算參與人丙方在進(jìn)行分級(jí)計(jì)算原則下，與中國(guó)結(jié)算公司資金交收金額是(　)。

　　A.應(yīng)付160萬(wàn)

　　B.應(yīng)付70萬(wàn)

　　C.應(yīng)收60萬(wàn)

　　D.應(yīng)付130萬(wàn)

　　【答案】B

　　15(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元。2015年6月1日的單位凈值為1.7464元。期間該基金曾與2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日(除息日前一天)的單位凈值為1.6473元。則該基金在這段時(shí)間的時(shí)間收益率為(　)。

　　A.35.47%

　　B.40.87%

　　C.55.64%

　　D.66.21%

　　【答案】D

　　16(單項(xiàng)選擇題)以下哪一個(gè)因素不影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受力(　)。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

　　B.投資期限

　　C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

　　D.現(xiàn)金流入

　　【答案】C

　　17(單項(xiàng)選擇題)一家上市公司，上市以來(lái)盈利情況一致良好，2015年由于行業(yè)形勢(shì)發(fā)生變化XXXXX發(fā)生小幅度虧損，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.公司價(jià)值為負(fù)數(shù)

　　B.不宜用市凈率法估值

　　C.不宜用市盈率法估值

　　D.不宜用市銷(xiāo)率法估值

　　【答案】C

　　18(單項(xiàng)選擇題)債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)(　)。

　　A.應(yīng)以債券指數(shù)為主

　　B.不允許加入股票形成符合基準(zhǔn)

　　C.需要選用單一債券指數(shù)

　　D.應(yīng)以股票指數(shù)為主

　　【答案】A

　　19(單項(xiàng)選擇題)下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是(　)。

　　A.轉(zhuǎn)換條款

　　B.回售條款

　　C.承銷(xiāo)條款

　　D.贖回條款

　　【答案】D

　　20(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于證券交易中市場(chǎng)沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.市場(chǎng)沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來(lái)衡量

　　B.市場(chǎng)沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場(chǎng)交易的顯性成本

　　C.交易執(zhí)行時(shí)間的延長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本的增加

　　D.頭寸越大，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的沖擊越明顯

　　【答案】B

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　　21(單項(xiàng)選擇題)因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項(xiàng)損失的資金來(lái)源是(　)。

　　A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

　　B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

　　C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　D.交易所

　　【答案】A

　　22(單項(xiàng)選擇題)下列關(guān)于DQII基金的表述，正確的是(　)。

　　A.DQII可以融資購(gòu)買(mǎi)證券

　　B.DQII可以與股權(quán)掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

　　C.DQII可以投資房地產(chǎn)抵押按揭

　　D.DQII可以投資貴金屬憑證

　　【答案】B

　　23(單項(xiàng)選擇題)根據(jù)馬科維茨的投資組合理論，在識(shí)別有效投資組合時(shí)，不需要考慮的是(　)。

　　A.每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系

　　B.每種證券期望收益率的方差

　　C.投資者對(duì)每種證券的偏好

　　D.每種證券的期望收益率

　　【答案】C

　　25(單項(xiàng)選擇題)債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，以下兩項(xiàng)評(píng)級(jí)都屬于高收益?zhèn)u(píng)級(jí)的是(　)。

　　A.惠譽(yù)的BB+和穆迪的B1

　　B.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB-和惠譽(yù)的B+

　　C.穆迪的Baa3和惠譽(yù)的Ba1

　　D.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB和穆迪的Aa2

　　【答案】A

　　26(單項(xiàng)選擇題)在Brinson業(yè)績(jī)歸隱模型中，分析資產(chǎn)配置帶來(lái)的超額貢獻(xiàn)不需要用到下面的哪項(xiàng)數(shù)據(jù)(　)。

　　A.實(shí)際組合中各類(lèi)資產(chǎn)的收益率

　　B.實(shí)際組合中各類(lèi)產(chǎn)權(quán)重分布

　　C.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中各指數(shù)及其他組成的實(shí)際收益率

　　D.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中各直屬及其他組成的權(quán)重分布

　　【答案】C

　　27(單項(xiàng)選擇題)債券的價(jià)格與收益率之間是(　)關(guān)系，但該關(guān)系是(　)。

　　A.負(fù)相關(guān)，非線性的

　　B.負(fù)相關(guān)，線性的

　　C.正相關(guān)，線性的

　　D.正相關(guān)，非線性的

　　【答案】A

　　28(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的作用，以下表述正確的是(　)。

　　A.做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)

　　B.做市商和經(jīng)紀(jì)人在證券市場(chǎng)上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易

　　C.做市商和經(jīng)紀(jì)人都可以代客買(mǎi)賣(mài)證券，獲取傭金收入

　　D.做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要參與者，經(jīng)紀(jì)人是投資者買(mǎi)賣(mài)指令的執(zhí)行者

　　【答案】D

　　29(單項(xiàng)選擇題)使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零的價(jià)格為(　)，遠(yuǎn)期合約在交易中形成的實(shí)際價(jià)格為(　)，二者的關(guān)系是(　)。

　　A.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，不一定相等

　　B.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，相等

　　C.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，相等

　　D.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，不一定相等

　　【答案】D

　　30(單項(xiàng)選擇題)下列系統(tǒng)中，在銀行間債務(wù)市場(chǎng)中辦理債券結(jié)算的是(　)。

　　A.中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

　　B.中國(guó)外匯交易中心本幣交易平臺(tái)

　　C.中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

　　D.交易所大宗交易平臺(tái)

　　【答案】C

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　　31(單項(xiàng)選擇題)在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)存貨是，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別(　)。

　　A.不變，降低

　　B.降低，不變

　　C.不變，不變

　　D.降低，升高

　　【答案】A

　　32(單項(xiàng)選擇題)可以反映投資風(fēng)險(xiǎn)水平的統(tǒng)計(jì)量是(　)。

　　A.分位數(shù)

　　B.標(biāo)準(zhǔn)差

　　C.中位數(shù)

　　D.均值

　　【答案】B

　　33(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算中風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也可以建立在投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上

　　B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩支基金可以在相同的風(fēng)險(xiǎn)水平條件下進(jìn)行對(duì)比

　　C.夏普比率將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益反映的是基金承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)獲得的報(bào)酬

　　D.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益以“風(fēng)險(xiǎn)懲罰”的方式對(duì)基金回報(bào)率進(jìn)行調(diào)整

　　【答案】A

　　34(單項(xiàng)選擇題)在我國(guó)金融市場(chǎng)上，廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是(　)。

　　A.SIBOR

　　B.TIBOR

　　C.SHIBOR

　　D.LIBOR

　　【答案】C

　　35(單項(xiàng)選擇題)如果某基金實(shí)際的直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，遵循全球投資業(yè)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)要求，下列做法中正確的是(　)。

　　Ⅰ.在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支的部分

　?、?在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去估計(jì)的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支

　?、?在計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支及投資管理費(fèi)用的部分

　?、?×

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A

　　36(單項(xiàng)選擇題)國(guó)內(nèi)證券交易所進(jìn)行證券交收時(shí)，分成中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶(hù)之間的證券交收，這個(gè)交收制度體現(xiàn)了(　)。

　　A.分級(jí)結(jié)算原則

　　B.共同對(duì)手方原則

　　C.凈額結(jié)算原則

　　D.貨銀對(duì)付原則

　　【答案】A

　　37(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于股息的支付，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.非累積優(yōu)先股只能按當(dāng)年盈利獲取股息

　　B.累計(jì)優(yōu)先股的股息率高于非累積優(yōu)先股

　　C.累計(jì)優(yōu)先股的股息率高于普通股

　　D.累積優(yōu)先股補(bǔ)發(fā)的以前年度股息應(yīng)當(dāng)在當(dāng)年普通股股息支付之后

　　【答案】A

　　38(單項(xiàng)選擇題)某三年期零息債券面額為1000元，三年期市場(chǎng)利率為5%，那么該債券目標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格為(　)元。

　　A.878

　　B.870

　　C.872

　　D.864

　　【答案】D

　　39(單項(xiàng)選擇題)下列不屬于DQII境外投顧業(yè)務(wù)所具備的條件之一的是(　)。

　　A.對(duì)于基金公司，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

　　B.中資基金公司的境外子公司

　　C.經(jīng)營(yíng)證券投資管理業(yè)務(wù)5年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到100億美元

　　D.中資證券公司的境外分支機(jī)構(gòu)

　　【答案】C

　　39(單項(xiàng)選擇題)某年7月8日，A股票發(fā)行人發(fā)布了A股票停牌公告，停牌當(dāng)天收盤(pán)價(jià)為100元每股。B基金管理人擬針對(duì)其C基金產(chǎn)品特有的A股票從市價(jià)估值調(diào)整為指數(shù)收益法進(jìn)行估值。假設(shè)A股票停牌后，經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，A股票發(fā)行人也未發(fā)生影響股票價(jià)格的重大事件。B基金管理人針對(duì)該股票估值進(jìn)行了持續(xù)跟蹤。7月20日，C基金產(chǎn)品對(duì)A股票的持倉(cāng)占比為2.4%，指數(shù)收益法計(jì)算出的A股票估值價(jià)格為110元每股。7月20日，B基金管理人(　)執(zhí)行此項(xiàng)估值調(diào)整，因?yàn)椤?/p>

　　A.不應(yīng)該，估值調(diào)整影響未超過(guò)0.5%

　　B.不應(yīng)該，估值調(diào)整影響未超過(guò)0.25%

　　C.應(yīng)該，指數(shù)收益法能更加公允的反應(yīng)A股票的公允價(jià)值

　　D.應(yīng)該，估值調(diào)整影響超過(guò)0.2%

　　【答案】B

　　40(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為1.5，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后，將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率(　)速動(dòng)比率( )。

　　A.下降，下降

　　B.不變，提高

　　C.提高，不變

　　D.提高，提高

　　【答案】D

　　40(單項(xiàng)選擇題)在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量單位為(　)。

　　A.1手

　　B.100手

　　C.100張

　　D.10手

　　【答案】A

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　　41(單項(xiàng)選擇題)證券A與證券B的收益率分布關(guān)系如下圖所示，在以下說(shuō)法中，XXX的是(　)。

　　A.證券A與證券B的收益率是正相關(guān)的

　　B.當(dāng)證券A上漲時(shí)，證券B上漲的可能性比較大

　　C.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)大于證券B與證券A的相關(guān)系數(shù)

　　D.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)小于1

　　【答案】C

　　42(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的特點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.夏普比率是一種典型的事后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

　　B.方差是典型的事前指標(biāo)，不能作為時(shí)候指標(biāo)使用

　　C.事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)能夠準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)投資組合表現(xiàn)，因?yàn)椴缓羞\(yùn)氣的成分

　　D.XXX

　　【答案】A

　　43(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下描述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.切點(diǎn)投資組合就是市場(chǎng)投資組合

　　B.資本市場(chǎng)線是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率點(diǎn)與有效前沿曲線的切點(diǎn)

　　C.資本市場(chǎng)線與有效前沿曲線的切點(diǎn)是一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合

　　D.切點(diǎn)投資組合由投資者的偏好決定

　　【答案】D

　　44(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于另類(lèi)投資基金的說(shuō)法，正確的是(　)。

　　A.國(guó)內(nèi)黃金ETF主要投資于實(shí)物黃金

　　B.國(guó)內(nèi)QDII、REITs產(chǎn)品都是投資于海外的REITs

　　C.國(guó)內(nèi)商品Q(chēng)DII只能投資與黃金和石油

　　D.國(guó)內(nèi)黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

　　【答案】B

　　45(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于另類(lèi)投資基金的投資對(duì)象，說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.商品Q(chēng)DII投資涉及黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品等多類(lèi)產(chǎn)品

　　B.黃金QDII是投資于海外的黃金現(xiàn)貨或者黃金期貨

　　C.國(guó)內(nèi)REITs主要是投資于海外的REITs

　　D.國(guó)內(nèi)黃金ETF主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實(shí)物黃金

　　【答案】B

　　46(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

　　B.兩者對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同

　　C.兩者的市場(chǎng)角色不同

　　D.兩者的利潤(rùn)來(lái)源不同

　　【答案】A

　　47(單項(xiàng)選擇題)下列各類(lèi)型證券的持有人享有投票權(quán)的是(　)。

　　A.債券

　　B.期權(quán)

　　C.普通股

　　D.優(yōu)先股

　　【答案】C

　　48(單項(xiàng)選擇題)投資政策說(shuō)明書(shū)中的投資限制包括(　)。

　　A.期限、流動(dòng)性

　　B.期限、合規(guī)

　　C.流動(dòng)性、合規(guī)

　　D.期限、流動(dòng)性、合規(guī)

　　【答案】D

　　49(單項(xiàng)選擇題)以下哪一項(xiàng)不是識(shí)別有效投資組合的有效信息?(　)

　　A.每種證券的期望收益率

　　B.每種證券的收益率的方差

　　C.每種證券的風(fēng)險(xiǎn)屬性

　　D.每一種證券和其他證券之間的相互關(guān)系

　　【答案】C

　　50(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于權(quán)益類(lèi)證券投資風(fēng)險(xiǎn)收益，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.無(wú)論是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，都要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　C.風(fēng)險(xiǎn)較高的公司對(duì)應(yīng)較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其期望收益一般也較高

　　D.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更高的公司出價(jià)更低，要求的期望收益率更高

　　【答案】B

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　　51(單項(xiàng)選擇題)CAPM模型的基本假設(shè)不包括(　)。

　　A.所有投資者的投資期限都是相同的

　　B.投資者的投資范圍不限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

　　C.所有投資者都是理性的

　　D.所有投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知都一致

　　【答案】B

　　52(單項(xiàng)選擇題)若已上市公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份，這種行為稱(chēng)為(　)。

　　A.IPO

　　B.股票回購(gòu)

　　C.增發(fā)

　　D.股票拆分

　　【答案】C

　　53(單項(xiàng)選擇題)在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括(　)。

　　A.交易頻率

　　B.交易種類(lèi)

　　C.買(mǎi)賣(mài)方向

　　D.買(mǎi)賣(mài)價(jià)格

　　【答案】A

　　54(單項(xiàng)選擇題)下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是(　)。

　　A.市盈率模型

　　B.經(jīng)濟(jì)附加值模型

　　C.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

　　D.市銷(xiāo)率模型

　　【答案】B

　　55(單項(xiàng)選擇題)(　)是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券。

　　A.國(guó)債

　　B.地方政府債

　　C.政策性金融債

　　D.商業(yè)銀行債券

　　【答案】A

　　56(單項(xiàng)選擇題)按交易方式分類(lèi)，下列是銀行間債券市場(chǎng)的交易品種，但不是交易所債券市場(chǎng)交易品種的是(　)。

　　A.現(xiàn)券交易

　　B.質(zhì)押式回購(gòu)

　　C.融資融券

　　D.遠(yuǎn)期交易

　　【答案】D

　　57(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約

　　B.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

　　C.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，與遠(yuǎn)期合約相比，市場(chǎng)效率偏低

　　D.遠(yuǎn)期合約流通性通常較差

　　【答案】B

　　58(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于期貨市場(chǎng)的作用，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)

　　B.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

　　C.期貨交易需要對(duì)大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來(lái)價(jià)格信號(hào)具有滯后性

　　D.期貨交易所形成的未來(lái)價(jià)格信號(hào)能反應(yīng)多種生產(chǎn)要素在未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)

　　【答案】C

　　59(單項(xiàng)選擇題)互換合約是指交易雙方約定的在未來(lái)某一期間交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的(　)。

　　A.證券

　　B.負(fù)債

　　C.現(xiàn)金流

　　D.資產(chǎn)

　　【答案】C

　　60(單項(xiàng)選擇題)下列關(guān)于個(gè)人投資者的表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.投資需求主要是由個(gè)人需求決定，和個(gè)人家庭狀況沒(méi)有關(guān)系

　　B.個(gè)人投資者是基金投資群體的重要組成部分

　　C.個(gè)人投資者的就業(yè)狀況會(huì)對(duì)其投資需求產(chǎn)生影響

　　D.個(gè)人投資者的家庭負(fù)擔(dān)越重，投資者月偏向穩(wěn)健投資策略

　　【答案】A

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　　61(單項(xiàng)選擇題)下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅是買(mǎi)方暴露在違約風(fēng)險(xiǎn)中

　　B.遠(yuǎn)期合約實(shí)物交割比例較高

　　C.我國(guó)期貨合約實(shí)物交割比例較低，交易價(jià)格無(wú)日漲停板限定

　　D.遠(yuǎn)期合約交易一方可以取消合約，無(wú)需對(duì)方同意

　　【答案】B

　　62(單項(xiàng)選擇題)若沒(méi)有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)(　)流動(dòng)性要求，以(　)預(yù)防收益。

　　A.降低、提高

　　B.降低、降低

　　C.提高、提高

　　D.提高、降低

　　【答案】A

　　63(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于債券的估值方法，以下表述正確的是(　)。

　　A.交易所上市交易的債券采用收盤(pán)價(jià)估值

　　B.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值凈價(jià)

　　C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)值價(jià)格價(jià)值

　　D.中小企業(yè)私募債采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)格估值

　　【答案】C

　　64(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.基金會(huì)計(jì)核算以證券投資資金為會(huì)計(jì)核算主體

　　B.目前，我國(guó)基金會(huì)計(jì)核算已細(xì)化到日

　　C.基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是基金管理人

　　D.基金取得的金額資產(chǎn)或負(fù)債按照持有到期類(lèi)進(jìn)行初始確認(rèn)

　　【答案】C

　　65(單項(xiàng)選擇題)基金期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配中已實(shí)現(xiàn)部分的(　)。

　　A.差額

　　B.孰低數(shù)

　　C.孰高數(shù)

　　D.平均數(shù)

　　【答案】B

　　66(單項(xiàng)選擇題)基金利潤(rùn)分配后，基金份額凈值(　)，投資者的利益(　)。

　　A.上升，減少

　　B.上升，增加

　　C.下降，減少

　　D.下降，沒(méi)有影響

　　【答案】D

　　67(單項(xiàng)選擇題)如果dt表示t時(shí)期的貼現(xiàn)因子，St表示t時(shí)期的即期利率，則貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系式可以表示為(　)。

　　A.dt=(1+st)t

　　B.dt=1/(1+st)t

　　C.dt=1+st)t

　　D.dt=1/(1+st)

　　【答案】B

　　68(單項(xiàng)選擇題)當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率(　)。

　　A.高

　　B.低

　　C.兩者相等

　　D.不確定

　　【答案】A

　　69(單項(xiàng)選擇題)以下不屬于銀行間債券市場(chǎng)交易制度的是(　)。

　　A.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

　　B.做市商制度

　　C.結(jié)算代理制度

　　D.共同對(duì)手方制度

　　【答案】D

　　70(單項(xiàng)選擇題)上海證券交易所固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間段是(　)。

　　A.9:30～11:30、13:00～15:00

　　B.9:30～11:30、13:00～14:00

　　C.9:30～11:30、13:00～15:30

　　D.9:15～11:30、13:00～14:00

　　【答案】B

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　　71(單項(xiàng)選擇題)目前銀行債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用(　)的方式。

　　A.純?nèi)^(guò)戶(hù)

　　B.見(jiàn)券付款

　　C.見(jiàn)款付券

　　D.券款對(duì)付

　　【答案】D

　　72(單項(xiàng)選擇題)目前，我國(guó)銀行間市場(chǎng)債券結(jié)算業(yè)務(wù)類(lèi)型不包括(　)。

　　A.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

　　B.買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

　　C.利率互換

　　D.債券借貸

　　【答案】C

　　73(單項(xiàng)選擇題)目前我國(guó)證券交易的所有結(jié)算參與人的共同對(duì)手方是(　)。

　　A.中國(guó)證券登記結(jié)算公司

　　B.上海、深圳證券交易所

　　C.中央國(guó)債登記結(jié)算公司

　　D.上海清算所

　　【答案】A

　　74(單項(xiàng)選擇題)以下條件不屬于托管人委托境外資產(chǎn)托管人資格的是(　)。

　　A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

　　B.最近3年沒(méi)有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

　　C.托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1 000億美元或等值貨幣

　　D.境外托管機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

　　【答案】D

　　75(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)某基金持有的股票總市值為2 000萬(wàn)元，持有的債券總市值為1 000萬(wàn)元，應(yīng)收債券利息280萬(wàn)元，銀行存款余額為50萬(wàn)元，對(duì)托管人和管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為11萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為19萬(wàn)元，基金總份額為2 000萬(wàn)分。當(dāng)日基金份額凈值為(　)元。

　　A.1.5

　　B.1.65

　　C.1.68

　　D.1.64

　　【答案】B

　　76(單項(xiàng)選擇題)根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，(　)應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序。

　　A.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)

　　B.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　【答案】C

　　77(單項(xiàng)選擇題)以下不屬于基金管理公司的職責(zé)的是(　)。

　　A.指定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序

　　B.建立健全估值決策體系

　　C.使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

　　D.復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格

　　【答案】D

　　78(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于滬港通，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

　　B.滬股通只能買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

　　C.滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位

　　D.滬港通試點(diǎn)2014年4月10日開(kāi)始實(shí)施

　　【答案】C

　　79(單項(xiàng)選擇題)“利滾利”所指的計(jì)息方式為(　)。

　　A.單利

　　B.復(fù)利

　　C.單利和復(fù)利

　　D.單利或復(fù)利

　　【答案】B

　　80(單項(xiàng)選擇題)將未來(lái)某時(shí)點(diǎn)資金的價(jià)值折算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值稱(chēng)為(　)。

　　A.補(bǔ)貼

　　B.折現(xiàn)

　　C.估算

　　D.折舊

　　【答案】B

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　　81(單項(xiàng)選擇題)(　)是用來(lái)衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)差

　　B.均值

　　C.中位數(shù)

　　D.眾數(shù)

　　【答案】A

　　82(單項(xiàng)選擇題)(　)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

　　A.均值

　　B.方差

　　C.中位數(shù)

　　D.相關(guān)系數(shù)

　　【答案】D

　　83(單項(xiàng)選擇題)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的股票市場(chǎng)價(jià)格低于轉(zhuǎn)化價(jià)值時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值主要體現(xiàn)了(　)的屬性。

　　A.固定收益類(lèi)

　　B.權(quán)益類(lèi)

　　C.期權(quán)

　　D.期貨

　　【答案】A

　　84(單項(xiàng)選擇題)股票拆分對(duì)(　)沒(méi)有影響。

　　A.每股盈余

　　B.股票價(jià)格

　　C.每股面值

　　D.股東權(quán)益總額

　　【答案】D

　　85(單項(xiàng)選擇題)(　)對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及公司的經(jīng)營(yíng)管理情況等因素進(jìn)行分析，以此來(lái)研究股票價(jià)值。

　　A.基本面分析

　　B.技術(shù)分析

　　C.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

　　D.行業(yè)分析

　　【答案】A

　　86(單項(xiàng)選擇題)普通股票的特征有(　)。

　　A.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、安全性

　　B.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、安全性

　　C.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性

　　D.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、參與性

　　【答案】C

　　87(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，以下表述正確的是(　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低

　　B.風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高

　　C.風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低

　　D.風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高

　　【答案】A

　　88(單項(xiàng)選擇題)某基金的月均凈值增長(zhǎng)率為3%，標(biāo)準(zhǔn)差為4%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金在95%的概率下，月度凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在區(qū)間(　)內(nèi)。

　　A.11%～-5%

　　B.3%～-3%

　　C.7%～-1%

　　D.7%～-7%

　　【答案】C

　　89(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是(　)。

　　A.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

　　B.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

　　C.混合型基金的預(yù)期收益高于股票型基金

　　D.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

　　【答案】A

　　90(單項(xiàng)選擇題)Brinson模型將股票型基金的超額收益歸因于(　)、行業(yè)與證券選擇和交叉效應(yīng)。

　　A.資產(chǎn)配置

　　B.運(yùn)氣因素

　　C.隨機(jī)因素

　　D.市場(chǎng)因素

　　【答案】A

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　　91(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

　　B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

　　C.從基金分配中獲得的國(guó)債利息暫不征收所得稅

　　D.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

　　【答案】D

　　92(單項(xiàng)選擇題)已知某證券的β系數(shù)等于1，則表明該證券(　)。

　　A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

　　D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

　　【答案】C

　　93(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于資產(chǎn)收益相關(guān)性的說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性影響投資組合的預(yù)期收益率

　　C.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性既影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，又不影響投資組合的預(yù)期收率

　　D.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性不影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，也不影響投資組合的預(yù)期收率

　　【答案】A

　　94(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.資本市場(chǎng)通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利益和市場(chǎng)資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)

　　B.資本市場(chǎng)線是可達(dá)到的最有的市場(chǎng)配置線

　　C.資本市場(chǎng)線也叫證券市場(chǎng)線

　　D.資本市場(chǎng)線斜率總為正

　　【答案】C

　　95(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.政策風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的

　　C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素等引起的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】C

　　96(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，以下表述正確的是(　)。

　　A.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是一種事前的、整體的、針對(duì)投資者需求的長(zhǎng)期規(guī)劃和安排

　　B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)以追求長(zhǎng)期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

　　C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置追求在長(zhǎng)期內(nèi)達(dá)到投資者追求

　　D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置關(guān)注短期，通過(guò)擇時(shí)調(diào)解各大類(lèi)資產(chǎn)的比重

　　【答案】D

　　97(單項(xiàng)選擇題)某基金的投資目標(biāo)是通過(guò)挖掘存在于各相關(guān)證券子市場(chǎng)以及不同金融工具間的投資機(jī)會(huì)，靈活配置資產(chǎn)，并充分提高基金資產(chǎn)的使用效率，在實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)保值基礎(chǔ)上獲取更高的投資收益，則該基金屬于(　)。

　　A.主動(dòng)投資基金

　　B.被動(dòng)投資基金

　　C.指數(shù)投資基金

　　D.股票型基金

　　【答案】A

　　98(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本

　　B.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法

　　C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

　　D.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減

　　【答案】D

　　99(單項(xiàng)選擇題)某基金合同規(guī)定其股票資產(chǎn)占基金的比例為80%以上，投資于成長(zhǎng)型行業(yè)和公司股票的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的80%，該基金屬于(　)基金。

　　A.指數(shù)型

　　B.成長(zhǎng)風(fēng)格

　　C.混合型

　　D.大盤(pán)風(fēng)格

　　【答案】B

　　100(單項(xiàng)選擇題)對(duì)于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒(méi)有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是(　)。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】A

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