2018年注冊會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》同步練習(xí)題：運(yùn)用因素分析法進(jìn)行分析

【典型例題·計(jì)算分析題】

1、甲公司是一家機(jī)械加工企業(yè)，采用管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系進(jìn)行權(quán)益凈利率的行業(yè)平均水平差異分析。該公司2012年主要的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下：

單位：萬元

為了與行業(yè)情況進(jìn)行比較，甲公司收集了以下2012年的行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)：

單位：萬元

要求：

(1)基于甲公司管理用財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算下表列出的財(cái)務(wù)比率(結(jié)果填入下方表格中，不用列出計(jì)算過程)。

(2)計(jì)算甲公司權(quán)益凈利率與行業(yè)平均權(quán)益凈利率的差異，并使用因素分析法，按照凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿的順序，對(duì)該差異進(jìn)行定量分析。

【答案】

(1)

(2)甲公司權(quán)益凈利率與行業(yè)平均權(quán)益凈利率的差異=21%-25.2%=-4.2%

凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率差異引起的權(quán)益凈利率差異=18%+(18%-5.25%)×40%-25.2%=23.1%-25.2%=-2.10%

稅后利息率差異引起的權(quán)益凈利率差異=18%+(18%-6%)×40%-23.l%=22.8%-23.1%=-0.3%

凈財(cái)務(wù)杠桿差異引起的權(quán)益凈利率差異=18%+(18%-6%)×25%-22.8%=-1.8%

2、B公司是一家生產(chǎn)企業(yè)，其財(cái)務(wù)分析采用改進(jìn)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系。該公司2015年、2016年改進(jìn)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)歷史數(shù)據(jù)如下：

要求：

1.假設(shè)B公司上述資產(chǎn)負(fù)債表的年末金額可以代表全年平均水平,請(qǐng)分別計(jì)算B公司2015年、2016年的凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、經(jīng)營差異率和杠桿貢獻(xiàn)率。

【答案及解析】

2.利用因素分析法，按照凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率差異、稅后利息率差異和凈財(cái)務(wù)杠桿差異的順序,定量分析2016年權(quán)益凈利率各驅(qū)動(dòng)因素相比上年的變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率相比上年的變動(dòng)的影響程度(以百分?jǐn)?shù)表示)。

【答案及解析】

2016年權(quán)益凈利率=20%+(20%-8%)×0.375=24.5%

2015年權(quán)益凈利率=18%+(18%-6%)×0.4=22.8% (0)

2016年權(quán)益凈利率-2015年權(quán)益凈利率=24.5%-22.8%=1.7%

第一次替代(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率)

=20%+(20%-6%)×0.4=25.6% (1)

第二次替代(稅后利息率)

=20%+(20%-8%)×0.4=24.8% (2)

第三次替代(凈財(cái)務(wù)杠桿)

=20%+(20%-8%)×0.375=24.5%= 2016年權(quán)益凈利率 (3)

凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率提高對(duì)于權(quán)益凈利率變動(dòng)影響

=(1)-(0)=25.6%-22.8%=2.8%

稅后利息率提高對(duì)于權(quán)益凈利率變動(dòng)影響

=(2)-(1)=24.8%-25.6%=-0.8%

凈財(cái)務(wù)杠桿下降對(duì)于權(quán)益凈利率影響

=(3)-(2)=24.5%-24.8%=-0.3%

各因素變動(dòng)影響值合計(jì)=2.8%-0.8% -0.3%

=1.7%=2016年權(quán)益凈利率變動(dòng)值