2015年咨詢工程師《分析與評價》知識點:報表編制的兩種方式

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　　報表編制的兩種方式

　　1、直接進行效益和費用流量識別和計算，并編制經(jīng)濟分析報表

　　(1)分析確定經(jīng)濟效益、費用的計算范圍，包括直接效益、直接費用和間接效益、間接費用。

　　(2)測算各項投入物和產(chǎn)出物的影子價格，對各項產(chǎn)出效益和投入費用進行估算。

　　(3)根據(jù)估算的效益和費用流量，編制項目投資經(jīng)濟效益費用流量表和國內(nèi)投資經(jīng)濟效益費用流量表。

　　(4)對能夠貨幣量化的外部效果，盡可能貨幣量化，并納入經(jīng)濟效益費用流量表的間接費用和間接效益;對難以進行貨幣量化的產(chǎn)出效果，應盡可能地采用其它量綱進行量化，難以量化的，進行定性描述。

　　2、在財務分析基礎上調(diào)整編制經(jīng)濟分析報表

　　(1)調(diào)整內(nèi)容

　　1)效益和費用范圍調(diào)整

　?、偬蕹攧宅F(xiàn)金流量中屬于轉(zhuǎn)移支付的內(nèi)容。

　　國家對項目的各種補貼，項目向國家支付的各種稅金，國內(nèi)借款利息(包括建設期利息和生產(chǎn)期利息)以及流動資金中的部分構(gòu)成，在經(jīng)濟分析中都應當作為轉(zhuǎn)移支付，不再作為項目的效益費用流量。

　?、谔蕹攧召M用流量中的漲價預備費，經(jīng)濟分析效益和費用的估算遵循實際價值原則，不考慮通貨膨脹因素。

　　③剔除流動資金中的現(xiàn)金、應收賬款和應付賬款等，這些并不實際消耗資源。

　　④識別項目的外部效果，分別納入效益和費用流量。

　　2)效益和費用數(shù)值調(diào)整

　?、勹b別投入物和產(chǎn)出物的財務價格是否能正確反映其經(jīng)濟價值。如果項目的全部或部分投入和產(chǎn)出沒有正常的市場交易價格，那么應該采用適當?shù)姆椒y算其影子價格，并重新計算相應的費用或效益流量。

　?、谕度胛锖彤a(chǎn)出物中涉及外匯的，需用影子匯率代替財務分析采用的國家外匯牌價。

　?、蹖椖康耐獠啃ЧM可能貨幣量化計算。

　　(2)具體調(diào)整方法

　?、僬{(diào)整直接效益流量②調(diào)整建設投資③調(diào)整建設期利息④調(diào)整經(jīng)營費用⑤調(diào)整流動資金⑥成本費用中的其他科目一般可不進行調(diào)整。⑦在以上各項的基礎上編制項目經(jīng)濟費用效益流量表

　　1)調(diào)整直接效益流量

　?、夙椖康闹苯有б娲蠖酁闋I業(yè)收入。選擇適當?shù)姆椒ù_定產(chǎn)出物影子價格，用影子價格計算營業(yè)收入，編制營業(yè)收入調(diào)整估算表。

　　注意:出口產(chǎn)品用影子匯率計算外匯價值。

　　②某些類型項目的直接效益比較復雜，而且在財務效益中可能未得到反映，可視具體情況采用不同方式分別估算。

　　交通運輸項目的直接效益體現(xiàn)為時間節(jié)約的效果，還可能有運輸成本節(jié)約的效益、運輸質(zhì)量提高的效益等，都應結(jié)合項目的具體情況計算。

　　教育項目、醫(yī)療衛(wèi)生和衛(wèi)生保健項目等的產(chǎn)出效果表現(xiàn)為對人力資本、生命延續(xù)或疾病預防等方面的影響,應結(jié)合項目的具體情況計算。

　　水利樞紐項目的直接效益體現(xiàn)為防洪效益、減淤效益和發(fā)電效益等，可按照行業(yè)規(guī)定和項目具體情況分別估算。

　　2)調(diào)整建設投資

　　將建設投資中漲價預備費作為轉(zhuǎn)移支付從費用流量中剔除，建設投資中的勞動力按影子工資計算費用，土地費用按土地的影子價格調(diào)整，其他投入可根據(jù)情況決定是否調(diào)整。有進口用匯的應按影子匯率換算并剔除作為轉(zhuǎn)移支付的進口關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。

　　3)調(diào)整建設期利息

　　國內(nèi)借款的建設期利息不作為費用流量，來自國外的外匯貸款利息需按影子匯率換算，用于計算國外資金流量。

　　4)調(diào)整經(jīng)營費用

　　(1)對需要采用影子價格的投入物，用影子價格重新計算;

　　(2)對一般投資項目,人工工資可不予調(diào)整,即取影子工資換算系數(shù)為1;人工工資用外幣計算的，應按影子匯率調(diào)整;

　　(3)對經(jīng)營費用中的除原材料和燃料動力費用之外的其余費用，通?？刹挥柚苯诱{(diào)整。但有時由于取費基數(shù)的變化引起其經(jīng)濟數(shù)值也會與財務數(shù)值略有不同。

　　5)調(diào)整流動資金

　　財務分析中流動資金是采用擴大指標法估算的，經(jīng)濟分析中計算基數(shù)調(diào)整為以影子價格計算的營業(yè)收入或經(jīng)營費用，再乘以相應的系數(shù)估算。

　　財務分析中流動資金是按分項詳細估法估算的，要用影子價格重新分項估算。將流動資產(chǎn)和流動負債中包括的現(xiàn)金、應收賬款和應付賬款等剔除。

　　【例題14】某投資項目流動資金財物價值估算為3000萬元，估算的應收賬款1500萬元，應付賬款400萬元，現(xiàn)金100萬元。在經(jīng)濟費用效益分析中，假定價格不需要調(diào)整，該項目流動資金經(jīng)濟價值應為( )萬元。(2008真題)

　　A.1000 B.1800 C.1900 D.2000

　　【解析】經(jīng)濟分析中，流動資金的應收賬款、應付賬款、現(xiàn)金應該剔除。

　　該項目流動資金經(jīng)濟價值=3000-1500-400-100=1000(萬元)

　　【答案】A

　　6)成本費用中的其他科目一般可不進行調(diào)整。

　　7)在以上各項的基礎上編制項目經(jīng)濟費用效益流量表。