2013年咨詢工程師《分析與評價》講義(160)

　　(1)一般風(fēng)險的分類$lesson$

　　表13-1　一般風(fēng)險分類

　　分類方法風(fēng)險類型特點

　　按照風(fēng)險的性質(zhì)分純風(fēng)險只會造成損失，不能帶來利益

　　投機風(fēng)險　可能帶來損失，也可能產(chǎn)生利益

　　按照風(fēng)險來源分自然風(fēng)險　由于自然災(zāi)害、事故，造成人員、財產(chǎn)的傷害或損失

　　非責(zé)任風(fēng)險

　　(或人為風(fēng)險)　　由于人為因素而造成的人員、財產(chǎn)傷害或損失，包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、社會風(fēng)險等

　　按照風(fēng)險事件主體的承受能力分可承受風(fēng)險

　　不可承受風(fēng)險　　風(fēng)險的影響在風(fēng)險事件主體的承受范圍內(nèi)

　　風(fēng)險的影響超出了風(fēng)險事件主體的承受范圍

　　按照技術(shù)因素分技術(shù)風(fēng)險　　由于技術(shù)原因而造成的風(fēng)險，如技術(shù)進(jìn)步使得原有的產(chǎn)品壽命周期縮短，選擇的技術(shù)不成熟而影響生產(chǎn)等

　　非技術(shù)風(fēng)險　　非技術(shù)原因帶來的風(fēng)險，如社會風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、管理風(fēng)險等

　　按照獨立性分獨立風(fēng)險　　風(fēng)險獨立發(fā)生

　　非獨立風(fēng)險　　風(fēng)險依附于其他風(fēng)險而發(fā)生

　　按照風(fēng)險的可管理性分可管理風(fēng)險

　　(可保風(fēng)險)　　即可以通過購買保險等方式來控制風(fēng)險的影響

　　不可管理風(fēng)險

　　(不可保風(fēng)險)　　不能通過保險等方式來控制風(fēng)險的影響

　　按照風(fēng)險的邊界劃分內(nèi)部風(fēng)險　　風(fēng)險發(fā)生在風(fēng)險事件主體的組織內(nèi)部，如生產(chǎn)風(fēng)險、管理風(fēng)險等

　　外部風(fēng)險　　風(fēng)險發(fā)生在風(fēng)險事件主體的組織外部，只能被動接受，如政策風(fēng)險、自然風(fēng)險等

　　(2)投資項目的風(fēng)險分類

　　二、不確定性分析與風(fēng)險分析

　　不確定性分析是對影響項目的不確定性因素進(jìn)行分析，測算它們的增減變化對項目效益的影響，找出最主要的敏感因素及其臨界點的過程。

　　風(fēng)險分析則是識別風(fēng)險因素、估計風(fēng)險概率、評價風(fēng)險影響并制訂風(fēng)險對策的過程。

　　(一)不確定性分析與風(fēng)險分析的作用

　　1.投資決策充分考慮風(fēng)險分析的結(jié)果，有助于在可行性研究的過程中，通過信息反饋改進(jìn)或優(yōu)化方案，直接起到降低風(fēng)險的作用，避免在決策中忽視風(fēng)險的存在而蒙受損失。

　　2.利用風(fēng)險分析結(jié)果，建立風(fēng)險管理系統(tǒng)，有助于為項目全過程風(fēng)險管理打下基礎(chǔ)，防范實施和經(jīng)營過程中的風(fēng)險。風(fēng)險分析應(yīng)貫穿于項目分析的各個環(huán)節(jié)和全過程。風(fēng)險分析超出了市場分析、技術(shù)分析、財務(wù)分析和經(jīng)濟分析的范疇，是一種系統(tǒng)分析，應(yīng)由項目負(fù)責(zé)人牽頭，項目組成員參加。

　　(二)不確定性分析與風(fēng)險分析的區(qū)別與聯(lián)系

　　1.相同點：

　　兩者的目的是共同的，都是識別、分析、評價影響項目的主要因素，防范不利影響，提高項目的成功率。

　　2.區(qū)別：

　　分析方法不同，不確定性分析是對投資項目受不確定性因素的影響進(jìn)行分析，并粗略地了解項目的抗風(fēng)險能力，其主要方法是敏感性分析和盈虧平衡分析;而風(fēng)險分析則要對投資項目的風(fēng)險因素和風(fēng)險程度進(jìn)行識別和判斷，主要方法有概率樹分析、蒙特卡洛模擬(Monte-carlo Simulation)等。

　　3.聯(lián)系

　　敏感性分析可以得知影響項目效益的敏感因素和敏感程度，但不知這種影響發(fā)生的可能性，如需得知可能性，就必須借助于概率分析。敏感性分析所找出的敏感因素又可以作為概率分析風(fēng)險因素的確定依據(jù)。

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