2013年咨詢工程師《宏觀經(jīng)濟(jì)》精講(97)

　　(三)主要表現(xiàn)$lesson$

　　金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于金融市場(chǎng)因素的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的金融資產(chǎn)損失的可能性。其中，利率風(fēng)險(xiǎn)尤其重要。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)：由于借款人或交易對(duì)手的違約而導(dǎo)致的損失的可能性。更一般地，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于債務(wù)人信用評(píng)級(jí)降低，致使債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格下降而造成的損失。

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：一種是由于市場(chǎng)交易不足而無法按照當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行交易所造成的損失。另一種是指現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支出的需求，迫使機(jī)構(gòu)提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失，甚至導(dǎo)致機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。資金收支的不匹配包括數(shù)量上的不匹配和時(shí)間上的不匹配。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)，它是其他風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。

　　運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)：由于金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致的潛在損失。

　　法律風(fēng)險(xiǎn)：交易對(duì)手不具備法律或監(jiān)管部門授予的交易權(quán)利而導(dǎo)致的損失的可能性。法律風(fēng)險(xiǎn)還包括合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、金融監(jiān)管

　　(一)監(jiān)管的理由

　　政府進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)管的主要原因是市場(chǎng)自身不會(huì)以最有效的方式和最小的成本生產(chǎn)特定的產(chǎn)品和服務(wù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家用于描述政府監(jiān)管的原因的術(shù)語是“市場(chǎng)失靈”。

　　(二)監(jiān)管的形式

　　政府對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施四種形式的監(jiān)管：①信息披露監(jiān)管;②金融活動(dòng)監(jiān)管;③金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管;④對(duì)外國參與者監(jiān)管。

　　(三)我國的金融監(jiān)管部門

　　在我國，銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。因此，主要承擔(dān)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)、貨幣市場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)的機(jī)構(gòu)是：中國人民銀行，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì);主要承擔(dān)證券公司、股票和債券市場(chǎng)監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)是：國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會(huì);主要承擔(dān)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)是：國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

　　【06年真題】在我國，承擔(dān)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理職能的機(jī)構(gòu)是。

　　A.中國人民保險(xiǎn)公司

　　B.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　C.中國保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)

　　D.勞動(dòng)和社會(huì)保障部

　　答案：C

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