證券從業(yè)資格考試(發(fā)行與承銷)知識(shí)點(diǎn):礦業(yè)權(quán)信息披露與評(píng)估

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　　一、礦業(yè)權(quán)的信息披露與評(píng)估

　　1.礦業(yè)權(quán)信息披露的關(guān)注點(diǎn)。標(biāo)的資產(chǎn)涉及礦業(yè)權(quán)的，關(guān)注重組報(bào)告書是否充分披露標(biāo)的資產(chǎn)的有關(guān)情況，包括：

　　(1)礦業(yè)權(quán)證(勘察許可證或采礦許可證)情況，取得時(shí)間、有效期?開采礦種、開采方式?礦區(qū)面積?開采深度?生產(chǎn)規(guī)模等，如礦業(yè)權(quán)是出讓取得，披露礦業(yè)權(quán)出讓的合同號(hào)、批準(zhǔn)文件和文號(hào)、礦業(yè)權(quán)價(jià)款已繳及欠繳情況;如礦業(yè)權(quán)是轉(zhuǎn)讓取得，披露礦業(yè)權(quán)交易價(jià)格及依據(jù);如是礦業(yè)權(quán)人出資勘察形成的礦業(yè)權(quán)，披露目前勘察及其投人情況。

　　(2)生產(chǎn)許可證書取得的情況，最近3年是否存在超能力生產(chǎn)和重大安全事故，如果實(shí)際生產(chǎn)能力與礦業(yè)權(quán)證書登記的生產(chǎn)能力有差異，提供證明實(shí)際生產(chǎn)能力經(jīng)過(guò)合法審批的文件。

　　(3)生產(chǎn)是否符合環(huán)保法規(guī)、政策要求，最近3年是否曾經(jīng)受到環(huán)保部門處罰，環(huán)境恢復(fù)治理方案審批及落實(shí)情況等。

　　(4)其他相關(guān)許可資質(zhì)證書齊備情況，如黃金開采許可證、煤炭生產(chǎn)許可證、尾礦經(jīng)營(yíng)許可證等。

　　(5)資源儲(chǔ)量情況，國(guó)土資源部門出具的礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審及備案證明的時(shí)間和文號(hào)。

　　(6)礦業(yè)權(quán)評(píng)估的基本情況，包括評(píng)估對(duì)象和范圍、評(píng)估機(jī)構(gòu)、評(píng)估委托人、評(píng)估目的、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估方法及評(píng)估價(jià)值等。評(píng)估選取的主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)參數(shù)，包括可采儲(chǔ)量、生產(chǎn)規(guī)模、礦山服務(wù)年限及評(píng)估計(jì)算服務(wù)年限、產(chǎn)品方案、評(píng)估采用的銷售價(jià)格及基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)格、固定資產(chǎn)投資、單位總成本費(fèi)用、折現(xiàn)率等。

　　(7)礦業(yè)權(quán)評(píng)估增減值的原因及合理分析。

　　(8)對(duì)應(yīng)處置礦業(yè)權(quán)價(jià)款而未進(jìn)行處置的，披露價(jià)款未來(lái)支付相關(guān)框架協(xié)議或意向，在對(duì)價(jià)中是否充分考慮該因素。

　　(9)在重組報(bào)告書中提示投資者關(guān)注評(píng)估報(bào)告全文，例如，注明 " x x內(nèi)容摘自xx公司采(探)礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書，欲了解采(探)礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書的詳細(xì)情況，請(qǐng)閱讀該采(探)礦權(quán)評(píng)估報(bào)告書全文?！?/P>

　　2.礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)注點(diǎn)。標(biāo)的資產(chǎn)涉及礦業(yè)權(quán)的，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估關(guān)注以下事項(xiàng)：

　　(1)礦業(yè)權(quán)的有效期。

　　(2)有償取得探礦權(quán)、采礦權(quán)時(shí)價(jià)款繳納的情況。價(jià)款實(shí)際繳納情況與礦業(yè)權(quán)出讓協(xié)議約定是否相符。如果是上市公司購(gòu)買擁有礦業(yè)權(quán)的公司的股權(quán)，是否已將應(yīng)分期支付的款項(xiàng)足額記為負(fù)債。

　　(3)最近3年進(jìn)行過(guò)儲(chǔ)量評(píng)審的，提供由具有相應(yīng)地質(zhì)勘查資質(zhì)的單位編制的地質(zhì)勘查報(bào)告或《礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告》、《礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審意見(jiàn)書》、《礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審備案證明》。對(duì)于本次交易和最近一次歷史儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告存在差異的，披露差異的合理性。

　　(4)對(duì)于煤礦開采企業(yè)，關(guān)注安全生產(chǎn)問(wèn)題。在煤炭生產(chǎn)許可證上登記的生產(chǎn)能力，是否超過(guò)由煤礦安全生產(chǎn)管理部門核定的生產(chǎn)能力。對(duì)于國(guó)家進(jìn)行產(chǎn)品總量宏觀調(diào)控的礦種，評(píng)估中生產(chǎn)規(guī)模的確定不超過(guò)按管理部門下達(dá)的生產(chǎn)指標(biāo)。

　　(5)評(píng)估參數(shù)的合理性。

　　(6)對(duì)于資源儲(chǔ)量大、服務(wù)年限長(zhǎng)、一次性繳納采礦價(jià)款確有困難的礦山企業(yè)的評(píng)估，評(píng)估范圍是否與有償出讓的范圍一致;可開采年限是否合理。

　　(7)采用現(xiàn)金流量法等方法評(píng)估時(shí)是否充分考慮審批時(shí)間的影響。

　　二、審計(jì)機(jī)構(gòu)與評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立性

　　在上市公司重大資產(chǎn)重組中，關(guān)注為上市公司重大資產(chǎn)重組活動(dòng)提供服務(wù)的審計(jì)機(jī)構(gòu)、人員與評(píng)估機(jī)構(gòu)、人員是否能夠保持獨(dú)立性，包括：

　　1.公司聘請(qǐng)的對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)的審計(jì)機(jī)構(gòu)與對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的評(píng)估機(jī)構(gòu)是否存在主要股東相同、主要經(jīng)營(yíng)管理人員雙重任職、受同一實(shí)際控制人控制等情形。

　　2.是否有同時(shí)具備注冊(cè)會(huì)計(jì)師及注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的人員對(duì)同一標(biāo)的資產(chǎn)既執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)，又執(zhí)行評(píng)估業(yè)務(wù)。

　　三、挽救上市公司財(cái)務(wù)困難的重組方案可行性

　　1.挽救上市公司財(cái)務(wù)困難的重組方案可行性。收購(gòu)人擬以重組面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司為理由申請(qǐng)豁免要約收購(gòu)義務(wù)時(shí)，關(guān)注重組方案是否切實(shí)可行，包括以下內(nèi)容：①重組方案的授權(quán)和批準(zhǔn);②重組方案對(duì)上市公司的影響。

　　2.重組方案的授權(quán)和批準(zhǔn)：

　　(1)收購(gòu)人及上市公司董事會(huì)提出完整的重組方案，是否已通過(guò)相關(guān)決議。

　　(2)重組方案是否取得上市公司股東大會(huì)的批準(zhǔn)。

　　(3)上市公司是否同時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)材料;并且在收購(gòu)協(xié)議中注明生效的前提條件包括“重大資產(chǎn)重組方案經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)”。

　　(4)重組方案如涉及其他相關(guān)部門批準(zhǔn)的，是否已取得批準(zhǔn)。

　　(5)是否存在影響方案實(shí)施的重大不確定性因素。

　　3.重組對(duì)上市公司的影響：

　　(1)重組完成后，上市公司是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及盈利能力。

　　(2)置入上市公司的資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰，重組完成后上市公司是否具有獨(dú)立性，是否具有完整的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、獨(dú)立的產(chǎn)供銷體系，法人治理結(jié)構(gòu)是否完整。

　　(3)重組方案是否有利于保護(hù)公司和中小股東的合法權(quán)益，是否在消除公司債務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還兼顧各方利益(如職工的妥善安置)。

　　(4)上市公司存在的大股東欠款等歷史遺留問(wèn)題是否已予以解決。

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