證券從業(yè)資格考試(發(fā)行與承銷(xiāo))知識(shí)點(diǎn):股票的上市

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　　一、股票的上市保薦和持續(xù)督導(dǎo)

　　根據(jù)證券交易所股票上市規(guī)則，證券交易所實(shí)行股票和可轉(zhuǎn)債的上市保薦制度。

　　1.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦機(jī)構(gòu)名單，同時(shí)具有申請(qǐng)上市的證券交易所會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu);恢復(fù)上市保薦人還應(yīng)當(dāng)具有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格管理辦法(試行)》中規(guī)定的從事代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格。

　　2.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方在發(fā)行人申請(qǐng)上市期間、申請(qǐng)恢復(fù)上市期間和持續(xù)督導(dǎo)期間的權(quán)利義務(wù)。

　　3.持續(xù)督導(dǎo)期的規(guī)定：主板IPO，當(dāng)年剩余年度及其2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，創(chuàng)業(yè)板IPO，當(dāng)年剩余年度及其3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

　　4.保薦人應(yīng)當(dāng)在簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定兩名保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作，并作為保薦人與本所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。保薦代表人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦代表人名單的自然人。

　　5.保薦機(jī)構(gòu)保薦股票上市，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交上市保薦書(shū)、保薦協(xié)議、保薦機(jī)構(gòu)及相關(guān)保薦代表人已經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人名單的證明文件、保薦機(jī)構(gòu)向保薦代表人出具的由保薦機(jī)構(gòu)法定代表人簽名的授權(quán)書(shū)，以及與上市保薦工作有關(guān)的其他文件。

　　6.上市保薦書(shū)應(yīng)當(dāng)包括：發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債的公司概況;申請(qǐng)上市股票、可轉(zhuǎn)債的發(fā)行情況;保薦機(jī)構(gòu)是否存在可能影響公正履行保薦職責(zé)的說(shuō)明;保薦機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承諾的事項(xiàng);對(duì)公司持續(xù)督導(dǎo)工作的安排;保薦機(jī)構(gòu)和相關(guān)保薦代表人的聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式;保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的其他事項(xiàng);證券交易所要求的其他內(nèi)容。

　　7.保薦人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人向交易所報(bào)送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露義務(wù)后5個(gè)交易日內(nèi)，完成對(duì)有關(guān)文件的審閱工作，督促發(fā)行人及時(shí)更正審閱中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，并向交易所報(bào)告。

　　8.保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)。

　　二、股票上市申請(qǐng)和上市協(xié)議

　　1.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行股票結(jié)束后，發(fā)行人方可向證券交易所申請(qǐng)股票上市。發(fā)行人向證券交易所申請(qǐng)其首次公開(kāi)發(fā)行的股票上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)內(nèi)容編制上市公告書(shū)。

　　2.證券交易所在收到發(fā)行人提交的全部上市申請(qǐng)文件后的7個(gè)交易日內(nèi)(特別注意)，作出是否同意上市的決定并通知發(fā)行人。

　　3.發(fā)行人在股票首次上市前應(yīng)與證券交易所簽訂股票上市協(xié)議。

　　三、剩余證券的處理

　　1.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)采用包銷(xiāo)方式，難免會(huì)有承銷(xiāo)團(tuán)不能全部售出證券的情況，這時(shí)，全體承銷(xiāo)商不得不在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)自行購(gòu)入售后剩余的證券。

　　2.通常情況下，承銷(xiāo)商可以在證券上市后，通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)逐步賣(mài)出自行購(gòu)入的剩余證券。證券交易所推出大宗交易制度后，承銷(xiāo)商可以通過(guò)大宗交易的方式賣(mài)出剩余證券，擁有了一個(gè)快速、大量處理剩余證券的新途徑。

　　四、中小企業(yè)板塊上市公司的保薦及持續(xù)督導(dǎo)

　　中小企業(yè)板塊是在深圳證券交易所主板市場(chǎng)中設(shè)立的一個(gè)運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立的板塊，集中安排符合主板發(fā)行上市條件的企業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)上市。中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場(chǎng)的一個(gè)板塊，其適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有市場(chǎng)完全相同，適用的發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)也與現(xiàn)有主板市場(chǎng)完全相同，必須滿(mǎn)足信息披露、發(fā)行上市輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、盈利能力、股本規(guī)模、公眾持股比例等各方面的要求。

　　根據(jù)《關(guān)于中小企業(yè)板上市公司實(shí)行公開(kāi)致歉并試行彈性保薦制度的通知》，中小企業(yè)板上市公司試行彈性保薦制度。

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