《投資基金》第七章練習題：基金的估值費用

　　《投資基金》第七章練習題：基金的估值費用與會計核算

     一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.在我國，基金日常估值由(　　)進行，(　　)對計算結果進行復核。

　　A.基金托管人，外部專業(yè)機構

　　B.基金管理人，基金持有人

　　C.基金管理人，基金托管人

　　D.基金管理人，外部專業(yè)機構

　　2.估值方法的(　　)是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　A.公開性

　　B.一致性

　　C.長期性

　　D.準確性

　　3.基金交易價格的核心是(　　)的高低。

　　A.發(fā)行時的基金凈值

　　B.發(fā)行時的基價格

　　C.基金費用

　　D.基金份額總值

　　4.下列與基金有關的費用不能從基金財產中列支的有(　　)。

　　A.銷售服務費

　　B.基金管理人的管理費

　　C.基金托管人的托管費

　　D.基金轉換費

　　5.目前市場上收取基金銷售服務費的有(　　)。

　　A.股票基金

　　B.混合基金

　　C.貨幣市場基金

　　D.成長型股票基金

　　6.基金持有的金融資產和承擔的金融負債通常歸類為(　　)和金融負債。

　　A.持有至到期投資

　　B.可供出售的金融資產

　　C.貸款和應收款項

　　D.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

　　7.證券投資基金一般在(　　)結轉當期損益。按固定價格報價的貨幣市場基金一般(　　)結轉損益。

　　A.季末，逐日

　　B.季末，逐月

　　C.月末，逐月

　　D.月末，逐日

　　8.QDII基金份額凈值應當至少(　　)計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在(　　)計算并披露。

　　A.每月，每周

　　B.每周，每個工作日

　　C.每季度，每周

　　D.每日，每日

　　9.如基金運作發(fā)生的費用(　　)基金凈值十萬分之一，則應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

　　A.小于

　　B.大于

　　C.等于

　　D.小于等于

　　10.我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權證的估值，采用的是(　　)。

　　A.收盤價

　　B.當日加權平價格

　　C.開盤價

　　D.當日最高價和最低價的算術平均價

　　二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.基金合同生效前的下列費用中不列入基金費用的項目的有(　　)

　　A.合同生效前的驗資費

　　B.合同生效前的會計師費

　　C.合同生效前的律師費

　　D.合同生效前的信息披露費

　　2.基金估值涉及基金資產的分類情況有(　　)。

　　A.交易所上市的、交易品種的估值，包括交易所上市的各種有價證券

　　B.交易所發(fā)行為上市品種的估值

　　C.交易所停止交易等非流通品種的估值

　　D.全同銀行間債券市場交易的債券、資產支持證券等固定收益品種的估值

　　3.在我國，(　　)不屬于證券投資基金的交易費用。

　　A.申購費

　　B.過戶費

　　C.贖回費

　　D.分紅手續(xù)費

　　4.基金的估值方法必須(　　)。

　　A.保持一致性

　　B.隨意變化

　　C.保持公開性

　　D.任何情況都不能變化

　　5.基金會計核算的主要內容有(　　)。

　　A.證券和衍生工具交易及其清算的核算

　　B.基金資產估值的核算

　　C.各類資產的利息核算

　　D.基金費用的核

　　6.我國基金托管費實行(　　)。

　　A.逐日計提累計至每月月末

　　B.逐周計提累計至每月月末

　　C.按周支付

　　D.按月支付

　　7.關于基金運作費，以下說法正確的是(　　)。

　　A.包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費用、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等

　　B.基金運作費如果不影響基金份額凈值小數點后第5位的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益

　　C.基金運作費如果不影響基金份額凈值小數點后第5位的，應于發(fā)生時直接計入基金損益

　　D.基金運作費如果影響基金份額凈值小數點后第5位的，應于發(fā)生時直接計入基金損益

　　8.下列是QDII基金凈值計算及披露的有關規(guī)定的是(　　)。

　　A.基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露

　　B.基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內披露

　　C.基金資產的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映

　　D.流動性受限的證券估值可參照國際會計準則進行

　　9.計價錯誤的處理包括(　　)。

　　A.基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案，當估值或份額凈值計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理公司應立即糾正

　　B.當錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告

　　C.當錯誤達到或超過基金資產凈值的0.5%時，基金管理公司應當公告、通報基金托管人

　　D.基金管理公司和托管銀行因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任

　　10.下列關于具體投資品種估值方法正確的是(　　)。

　　A.交易所上市股票和權證以開盤價估值

　　B.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值

　　C.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值

　　D.送股、轉增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值

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　　三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)

　　1.對不存在活躍市場的投資品種，應采用最近交易市價確定公允價值。(　　)

　　2.海外的基金多數也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次?；鸸乐档念l率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的，并在相關的發(fā)行法律文件中明確。(　　)

　　3.基金估值方法一經確定，不得變更。(　　)

　　4.投資管理活動的性質決定了證券投資基金持有的金融資產或金融負債是交易性的。(　　)

　　5.在我國，按基金契約規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金估值進行復核由基金托管人負責。(　　)

　　參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.C

　　[解析]我國基金日常估值由基金管理人進行，基金管理人每個工作日對基金資產估值后將基金份額凈值結果發(fā)給基金托管人。基金托管人按照基金合同規(guī)定的估值方法對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人并由其對外公布。

　　2.B

　　[解析]基金估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則;基金估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露。

　　3.C

　　[解析]由于基金發(fā)行時的凈值或價格是固定的，因此基金交易價格主要反映在買賣基金時支付費用的高低，也就是說基金交易價格的核心是基金費用的高

　　4.D

　　[解析]在基金運作過程中涉及的費用可分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔的費用，主要包括申購費、贖回費及基金轉換費，這類費用直接從投資者申購、贖回或轉換的金額中收取;另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、信息披露費等，這些費用由基金資產承擔。

　　5.C

　　[解析]基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取，費率大約為0.25%。

　　6.D

　　[解析]一般情況下，除非基金合同男有約定，基金持有的金融資產和承擔的金融負債通常歸類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債。

　　7.D

　　[解析]本題涉及的是本期利潤及利潤分配的核算。證券投資基金一般在月末結轉當期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結轉損益。

　　8.B

　　[解析]相關文件規(guī)定，QDII基金凈值應當至少每周計算并披露1次。如果基金投資于衍生品，則應當在每個工作日計算并披露。

　　9.B

　　[解析]按照有關規(guī)定，為保證基金正常運作發(fā)生的，應由基金承擔的費用如果影響到基金份額凈值小數點后5位的，即發(fā)生的費用大于基金凈值十萬分之一，應采用預提或待攤的方法計入基金損益;發(fā)生的費用小于基金凈值十萬分之一的，應于發(fā)生時直接計入金損益。

　　10.A

　　[解析]通常情況下，交易所上市的有價證券包括股票、權證，以其估值日在證券交易所掛牌的市價即收盤價估值。

　　二、多項選擇題

　　1.ABCD

　　[解析]基金合同生效前的相關費用屬于不列入基金費用的項目，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費等。

　　2.ABCD

　　[解析]四個選項的基金資產估值時涉及不同的估方法，可根據其估值方法的不同將資產歸類，ABCD都是進行分類后的選項。

　　3.ACD

　　[解析]基金交易費指在進行證券買賣交易時所發(fā)生々相關交易費用。目前我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費和證管費。因此題述只有B項是基金的交易費用中包括的內容。

　　4.AC

　　[解析]基金的估值方法必須保持一致性和公開性。

　　5.ABCD

　　[解析]基金的會計核算對象包括資產類、負債類、產負債共同類、所有者權益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、基金申購贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產估值、基金費用計提和支付、基金利潤分配等基金經營活動。題述各項都是基金會計核算的內容。

　　6.AD

　　[解析]目前我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費都是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

　　7.AC

　　[解析]基金運作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費等。發(fā)生這些費用，影響到基金凈值小數點后第5位的，即發(fā)生的費用大于基金凈值十萬分之一的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益;發(fā)生的費用不影響基金份額凈值小數點后第5位的，應于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　8.ABCD

　　[解析]對QDII基金的凈值計算和披露，《關于實施<合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法>有關問題的通知》做出了明確的規(guī)定，四個選項都是關于QDII基金凈值計算及披露正確規(guī)定。

　　9.ABD

　　[解析]本題考查的是計價錯誤的處理及責任承擔的知識點。一般基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急法案。當估值或份額凈值計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理公司立即予以糾正，及時采取合理措施防止損失進一步擴大;當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告;在計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。

　　10.BCD

　　[解析]本題考查具體投資品種的估值方法，BCD三項的描述都是正確的。A項屬于交易所上市、交易品種的估值的描述，應該是按交易所上市的股票和權證的收盤價估值，不是按開盤價估值。

　　三、判斷題

　　1.B

　　[解析]對不存在活躍市場的投資品種，要么沒有交易價格，要么交易價格不可信。因此無法采用最近交易市價確定公允價值。

　　2.A

　　[解析]本題闡述的是基金資產估值需考慮的因素中有關估值頻率的規(guī)定，論述正確。

　　3.B

　　[解析]估值方法可以變更，但是基金如若變更了估值方法需要及時進行披露。

　　4.A

　　[解析]基金以投資管理為主要業(yè)務，其目的是在承受風險的同時獲取較高的資本利得收益，投資管理活動的性質決定了取得的金融資產或金融負債是交易性的。

　　5.A

　　[解析]我國基金資產估值的責任人是基金管理人，基金托管人對基金管理人的估值結果有復核責任。基金托管人按照基金合同規(guī)定的估值方法和程序對基金管理人計算的估值結果進行復核。

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