2012年發(fā)行與承銷輔導(dǎo)：股票的信息披露(五)

　　(十二)管理層討論與分析$lesson$

　　1.發(fā)行人應(yīng)主要依據(jù)最近3年及1期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析披露發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的報(bào)告期內(nèi)情況及未來趨勢。討論與分析不應(yīng)僅限于財(cái)務(wù)因素，還應(yīng)包括非財(cái)務(wù)因素;不應(yīng)僅以引述方式重復(fù)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容，應(yīng)選擇使用逐年比較、與同行業(yè)對比分析等便于理解的形式進(jìn)行分析。

　　2.發(fā)行人對財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的分析一般應(yīng)包括但不限于，并可視實(shí)際情況根據(jù)重要性原則有選擇地進(jìn)行增減的內(nèi)容(6項(xiàng))

　　(十三)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)

　　發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行當(dāng)年和未來兩年的發(fā)展計(jì)劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)務(wù)開拓、籌資等方面的計(jì)劃。

　　(十四)募股資金運(yùn)用

　　1.募集資金擬用于收購資產(chǎn)的，應(yīng)披露：⑴擬收購資產(chǎn)的內(nèi)容;⑵擬收購資產(chǎn)的評估、定價(jià)情況;⑶擬收購資產(chǎn)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的關(guān)系;⑷若收購的資產(chǎn)為在建工程的，還應(yīng)披露在建工程的已投資情況、尚需投資的金額、負(fù)債情況、建設(shè)進(jìn)度、計(jì)劃完成時(shí)間等。

　　2.發(fā)行人募集資金擬投入其他用途的，應(yīng)披露具體的用途。

　　(十五)股利分配政策

　　1.發(fā)行人應(yīng)披露最近3年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策。

　　2.發(fā)行人應(yīng)披露本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序。若發(fā)行前的滾存利潤歸發(fā)行前的股東享有，應(yīng)披露滾存利潤的審計(jì)和實(shí)際派發(fā)情況，同時(shí)在招股說明書首頁對滾存利潤中由發(fā)行前股東單獨(dú)享有的金額以及是否派發(fā)完畢作“重大事項(xiàng)提示”。

　　3.發(fā)行人已發(fā)行境外上市外資股的，應(yīng)披露股利分配的上限為按中國會計(jì)準(zhǔn)則和制度與上市地會計(jì)準(zhǔn)則確定的未分配利潤數(shù)字中較低者。

　　(十六)其他重要事項(xiàng)

　　總資產(chǎn)規(guī)模為10億元以上的發(fā)行人，可視實(shí)際情況決定應(yīng)披露的交易金額，但應(yīng)在申報(bào)時(shí)說明。

　　(十七)董事、監(jiān)事、高級管理人員及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明

　　與第五章第一節(jié)中“招股說明書”內(nèi)容一致

　　(十八)備查文件

　　招股說明書結(jié)尾應(yīng)列明備查文件，并在指定網(wǎng)站上披露。

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