證券投資基金重點與難點之第七章(2)

　　第二節(jié)　基金費用

　　在基金運作過程中經(jīng)常提到的費用包括兩大類。

　　一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費用，主要是申購費、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費。

　　另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，主要有基金管理費、基金托管費、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。對于不收取申購費、贖回費的貨幣市場基金，還可以按照不高于2.5‰的比例從基金資產(chǎn)中計提一定的費用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務(wù)。

　　一、基金費用的種類

　　8類費用：有變化

　　(一)基金管理人的管理費。

　　(二)基金托管人的托管費。

　　(三)銷售服務(wù)費(新增)

　　(四)基金合同生效后的信息披露費用。

　　(五)基金合同生效后的會計師費和律師費。

　　(六)基金份額持有人大會費用。

　　(七)基金的證券交易費用。

　　(八)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

　　二、各種費用的計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式

　　(一)基金管理費、基金托管費和基金銷售費

　　基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。

　　1.計提標(biāo)準(zhǔn)

　　基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。

　　目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。

　　目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費率要高于債券基金及貨幣市場基金的托管費率。

　　基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，這和貨幣市場基金的運作模式和其他開放式基金不同有關(guān)，費率大約為0.25%。

　　2.計提方法和支出方式

　　目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

　　(二)基金交易費

　　基金交易費指基金在進(jìn)行證券買賣交易時應(yīng)發(fā)生的相關(guān)交易費用。

　　目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。

　　(三)基金運作費

　　基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。

　　發(fā)生的費用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。

　　發(fā)生的費用小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　三、不列入基金費用的項目

　　下列費用不列入基金費用：

　　1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金財產(chǎn)的損失;

　　2.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用;

　　3.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用。

　　第三節(jié)　基金會計核算

　　基金管理公司是證券投資基金會計核算的主體，對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、財簿記錄等方相互獨立。

　　一、基金會計核算的特點

　　(一)會計主體是證券投資基金

　　基金會計的責(zé)任主體是對基金進(jìn)行會計核算的是基金管理公司和托管人，其中前者承擔(dān)主會計責(zé)任。

　　(二)會計分期細(xì)化到日

　　傳統(tǒng)的會計分期一般以年度、半年、季度和月份為單位。

　　目前我國的基金會計核算均已細(xì)化到日。貨幣市場基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　(三)基金資在初始確認(rèn)時即為公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

　　貨幣市場基金因投資的債券主要為銀行間市場的短期債券，故采用攤余成本法進(jìn)行核算。但為避免貨幣市場基金公允價值與攤余成本法核算的凈值偏離過大，采用影子定價等手段進(jìn)行風(fēng)險控制。

　　二、基金會計核算的主要內(nèi)容

　　(一)證券交易及其清算的核算

　　主要包括：股票交易、債券交易、回購交易等。

　　(二)權(quán)益事項的核算

　　主要包括：新股、紅股、紅利、配股核算。

　　(三)各類資產(chǎn)的利息核算

　　主要包括：債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。按日計提，當(dāng)日確認(rèn)為利息收入

　　(四)基金費用的核算

　　主要包括：計提基金管理費、托管費，預(yù)提、攤銷費用等。按日計提，當(dāng)日確認(rèn)為費用

　　(五)開放式基金份額變化的核算

　　(六)投資估值增(減)值的核算

　　基金逐日對其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值，并于當(dāng)日將投資估值增(減)值確認(rèn)為公允價值變動損益。

　　(七)本期收益及收益分配的核算

　　證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　(八)基金會計報表

　　基金會計報表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及凈值變動表等報表。

　　(九)基金會計核算的復(fù)核

　　基金托管人按照規(guī)定對基金管理人的會計核算進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見。

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