2012年6月證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》真題(單選)
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2012年6月證券市場基礎(chǔ)知識真題答案解析
1 以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本是( )。
A.實(shí)物資本
B.賬面資本
C.金融資本
D.虛擬資本
正確答案是 D ，
解析
本題所要考核的知識點(diǎn)是有價證券。
有價證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類證券本身沒有價值，但因它代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利，客觀上具有了交易價格。
有價證券是虛擬資本的一種形式。所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給投資者帶來一定收益的資本。虛擬資本是相對獨(dú)立于實(shí)際資本的一種資本存在形式。
通常，虛擬資本并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價格，甚至與真實(shí)資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：有價證券
2 證券市場是指( )。
A.證券投資者博弈的場所
B.證券發(fā)行與交易的市場
C.證券交易市場
D.證券發(fā)行市場
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券市場。
證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。證券市場是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場。證券市場具有以下三個顯著特征：
(1)證券市場是價值直接交換的場所。有價證券都是價值的直接代表，它們本質(zhì)上是價值的一種直接表現(xiàn)形式。
(2)證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。
(3)證券市場是風(fēng)險直接交換的場所。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：證券市場
3 根據(jù)規(guī)定，我國銀行金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買賣( )。
A.政府債券和金融債券
B.政府債券和政府機(jī)構(gòu)債券
C.政府機(jī)構(gòu)債券和金融債券
D.信托投資基金
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券投資人。
銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。
根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規(guī)定外，在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券投資人
4 我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行( )。
A.行業(yè)自律管理
B.證監(jiān)會監(jiān)管
C.證券交易所監(jiān)管
D.證券業(yè)協(xié)會監(jiān)管
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。
證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以盈利為目的的法人。按照《證券登記結(jié)算管理辦法》，證券登記結(jié)算實(shí)行行業(yè)自律管理。我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限公司。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：自律性組織
5 外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由( )受理。
A.證券交易所
B.中國證監(jiān)會
C.國務(wù)院
D.國家外匯管理局
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是開放國內(nèi)資本市場。
自2001年12月11日開始，我國正式加入世貿(mào)組織，標(biāo)志著我國的證券業(yè)對外開放進(jìn)入了全新階段。利用股票和債券在國際資本市場籌資的同時，我國也逐步放開了境內(nèi)資本市場。我國政府對我國證券業(yè)在5年過渡期內(nèi)對外開放的內(nèi)容向世貿(mào)組織作出承諾。
根據(jù)承諾，外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易和外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理;新建合營從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)公司的設(shè)立，由中國證監(jiān)會受理有關(guān)申請。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：中國證券市場的對外開放
6 ( )是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。
A.風(fēng)險性
B.收益性
C.流動性
D.參與性
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是股票的特征。
股票是一種有價證券，是股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。是一種所有權(quán)憑證。
股票具有五個方面的特征，包括收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性和參與性，其中收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。
股票的收益來源可分為兩類，一是來自股份公司，即公司派發(fā)的股息、紅利;二是來自股票流通，即股票持有者在證券市場低買高賣所賺取的差價收益，稱為資本利得。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：股票概述
7 配股的對象是( )。
A.原有股東
B.金融機(jī)構(gòu)
C.政府
D.社會公眾
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是配股。
配股是面向公司的原有股東，按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股。原股東可以參與配股，也可以放棄配股權(quán)?，F(xiàn)實(shí)中，由于配股價通常低于市場價格，配股上市之后可能導(dǎo)致股價下跌。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：與股票相關(guān)的部分資本管理概念
8 下列關(guān)于股票的清算價值的說法，正確的是( )。
A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值
B.股票的清算價值應(yīng)與賬面價值相等
C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值
D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是股票的清算價值。
股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值。從理論上說，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實(shí)際上并非如此。
只有當(dāng)清算時公司資產(chǎn)實(shí)際出售價款與財務(wù)報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能低價出售，再加上必要的清算費(fèi)用，所以大多數(shù)公司的實(shí)際清算價值低于其賬面價值。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：股票的價值
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9 股票及其他有價證券的理論價格是以一定的( )計算出來的未來收入的現(xiàn)值。
A.必要收益率
B.定期存款利息率
C.無風(fēng)險利率
D.存款準(zhǔn)備金率
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是股票的理論價格。
股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格。股票之所以有價格，是因?yàn)樗碇找娴膬r值，即能給它的持有者帶來股息紅利。
股票及其它證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。股票及其它證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收益的現(xiàn)值。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：股票的價格
10 普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的( )。
A.支配公司財產(chǎn)的權(quán)力
B.營銷權(quán)
C.基本權(quán)利和義務(wù)
D.特種經(jīng)營權(quán)
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是普通股票。
按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。
(1)普通股票。是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險較大的股票。
(2)優(yōu)先股票。優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：股票的類型
11 按照優(yōu)先股票股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)可以分為( )。
A.累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票
B.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票
C.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
D.可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是優(yōu)先股票。
優(yōu)先股根據(jù)不同的附加條件，大致可以分為以下幾類：
(1)根據(jù)優(yōu)先股股票股息在當(dāng)年未能足額分配時，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)，分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。
(2)根據(jù)優(yōu)先股除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。
(3)根據(jù)優(yōu)先股票在一定條件下能否轉(zhuǎn)化為其它品種，分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。
(4)根據(jù)在一定條件下，該優(yōu)先股能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回，分為可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股。
(5)根據(jù)股息率是否允許變動，分為股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：優(yōu)先股票
12 下列關(guān)于債券的說法，錯誤的是( )。
A.票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象
B.債券和股票都屬于有價證券
C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段
D.憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通
正確答案是 A ，
解析： 本題所要考核的知識點(diǎn)是債券的票面利率。
A項(xiàng)：一般來說，期限較長的債券流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高些;而期限較短的債券流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小，票面利率就可能定得低一些。但是債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受其它因素的影響，所以，有時也會出現(xiàn)短期債券票面利率高而長期債券票面低的現(xiàn)象。所以，A項(xiàng)表述錯誤。
B項(xiàng)：股票和債券都屬于有價證券。所以，B項(xiàng)表述正確。
C項(xiàng)：從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。所以，C項(xiàng)表述正確。
D項(xiàng)：憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通。所以，D項(xiàng)表述正確。
本題為選非題，所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：債券的定義、票面要素和特征
13 債券是一種( )。
A.有期證券
B.無期證券
C.永久證券
D.終生證券
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是債券的特征。
債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的特征包括：
(1)償還性，償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人償還本金和利息。債權(quán)債務(wù)關(guān)系隨償還期結(jié)束，還本付息手續(xù)完畢而不復(fù)存在，即債券是一種有期證券，這一特征與股票的永久性有很大區(qū)別。
(2)流動性，指債券持有人可按需要和市場實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益。
(3)安全性，指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，并且可按期收回本金。
(4)收益性，指債券能為投資者帶來一定的收入。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：債券的定義、票面要素和特征
14 以個人為發(fā)行對象的( )有時被稱為儲蓄債券。
A.短期國債
B.流通國債
C.非流通國債
D.中期國債
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是儲蓄國債。
儲蓄國債，是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。儲蓄國債采用代銷或包銷方式發(fā)行，通過試點(diǎn)商業(yè)銀行面向個人投資者銷售。儲蓄國債自發(fā)行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩類。
儲蓄國債是2006年推出的國債新品種，具有以下特點(diǎn)：
(1)針對個人投資者，不對機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行。
(2)采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓。
(3)采用電子方式記錄債權(quán)。
(4)收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)債還本付息，免繳利息稅。
(5)鼓勵持有到期。
(6)手續(xù)簡化。
(8)付息方式較為多樣。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：中央政府債券
15 ( )年中央政府恢復(fù)發(fā)行國債。
A.1981
B.1982
C.1983
D.1984
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是我國的國債。
在20世紀(jì)60年代和70年代，我國停止發(fā)行國債。進(jìn)入20世紀(jì)80年代以后，隨著改革開放的不斷深入，我國國民收入分配格局發(fā)生變化，政府財政收入占國民收入的比重逐漸下降，部門、企業(yè)、個人收入所占比重上升，同時為了更好的利用國債調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，中央政府于1981年恢復(fù)發(fā)行國債。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：中央政府債券
16 中央銀行票據(jù)本質(zhì)上屬于特殊的( )。
A.國債
B.政府債券
C.公司債券
D.金融債券
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是中央銀行票據(jù)。
2005年6月發(fā)布的《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，并未將中央銀行票據(jù)包括在內(nèi)，因此出于慣例，一般不將中央銀行票據(jù)列在金融債券之列。
我國的中央銀行是中國人民銀行。中央銀行票據(jù)本質(zhì)上屬于特殊的金融債券。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：金融債券
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17 國際債券的重要風(fēng)險是( )。
A.利率風(fēng)險
B.國家風(fēng)險
C.匯率風(fēng)險
D.市場風(fēng)險
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是國際債券。
國際債券是一國借款人在國際證券市場上以外觀貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。與國內(nèi)債券相比，具有一定特殊性：
(1)資金來源廣，發(fā)行規(guī)模大。
(2)存在匯率風(fēng)險，且匯率風(fēng)險是國際債券的重要風(fēng)險。
(3)有國家主權(quán)保障。
(4)以自由兌換貨幣作為計量依據(jù)。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：國際債券概述
18 按投資理念的不同，證券投資基金可分為( )。
A.契約型基金和公司型基金
B.封閉式基金和開放式基金
C.ETF和LOF
D.主動型基金和被動型基金
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券投資基金的分類。
證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種收益共享、風(fēng)險共但的集合投資方式?？煞譃椋?/P>
(1)按基金組織形式劃分，分為契約型基金和公司型基金。
(2)按基金運(yùn)作方式劃分，分為封閉式基金和開放式基金。
(3)按基金的投資標(biāo)的劃分，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金。
(4)按基金的資產(chǎn)配置劃分，可分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置基金。
(5)按基金的投資理念劃分，可分為主動型基金和被動型基金。
(6)按基金的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：證券投資基金的分類
19 ( )是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份額持有人
D.基金營銷人員
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券投資基金當(dāng)事人。
證券投資基金的當(dāng)事人包括基金份額持有人、基金管理人及基金托管人。
(1)基金份額持有人，即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。
(2)基金管理人，是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)。
(3)基金托管人，又被稱為基金保管人，是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。基金托管人為基金持有人利益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托公司擔(dān)任。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券投資基金當(dāng)事人
20 我國股票基金大部分按照________比例計提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于________。( )
A.2.5%;2%
B.2%;2.5%
C.1.5%;1%
D.1%;1.5%
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是基金管理費(fèi)。
基金管理費(fèi)是從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，即管理人為管理和運(yùn)作基金而收取的費(fèi)用。
基金管理費(fèi)通常按每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率逐日計提，累計至每月月底，按月支付?；鸸芾碣M(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。目前，我國股票基金大部分按1.5%的比率計提管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券投資基金的費(fèi)用
21 基金交易中的交易傭金由證券公司按( )的一定比例向基金收取。
A.成交金額
B.成交數(shù)量
C.成交凈額
D.成交價格
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是基金交易費(fèi)。
基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國證券投資基金的主要交易費(fèi)用包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券投資基金的費(fèi)用
22 ( )是基金最普遍的分配方式。
A.分配基金份額
B.分配現(xiàn)金
C.分配股票
D.分配債券
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券投資基金的利潤分配。
證券投資基金的利潤是指基金在一定會計期間的經(jīng)驗(yàn)成果，利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失，也被稱為”基金收益“?；鹄麧櫡峙渫ǔＳ袃煞N方式：
(1)分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式。
(2)分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受益人。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：證券投資基金的收入及利潤分配
23 利率期貨以( )作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。
A.浮動利率
B.固定利率
C.市場利率
D.各類固定收益金融工具
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是金融期貨的種類。
按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。
(1)外匯期貨，又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險。
(2)利率期貨，是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別，其基礎(chǔ)工具是一定數(shù)量的與利率有關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。
(3)股權(quán)類期貨，是以單只股票、股票組合或股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：金融期貨合約與金融期貨市場
24 使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定零利率、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或類似變量的變動而發(fā)生調(diào)整指的是( )。
A.嵌入式衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.場外交易市場(OTC)交易的衍生工具
D.獨(dú)立衍生工具
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是嵌入式衍生工具。
金融衍生工具又被稱為金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，是建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格變動的派生金融產(chǎn)品。
嵌入式衍生工具，是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其它類似變量的變動而變動的衍生工具。嵌入式衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：金融衍生工具的概念和特征
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25 金融互換交易的主要用途是改變交易者( )的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險。
A.資產(chǎn)和負(fù)債
B.資產(chǎn)
C.負(fù)債
D.資產(chǎn)或負(fù)債
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是金融互換交易。
金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。從交易結(jié)構(gòu)上，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。
互換交易的主要用途是改變交易者資金或負(fù)債的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：金融互換交易
26 金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以( )為交易對手。
A.買方
B.賣方
C.期貨經(jīng)紀(jì)公司
D.交易所(或期貨清算公司)
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是金融期貨。
期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場以公開競價方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：金融期貨合約與金融期貨市場
27 ( )的特征是“一手交錢，一手交貨”。
A.現(xiàn)貨交易
B.互換交易
C.遠(yuǎn)期交易
D.期貨交易
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易、期貨交易。
通?？梢愿鶕?jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割的關(guān)系，將交易市場的組織形態(tài)劃分為三類：
(1)現(xiàn)貨交易，特征是”一手交錢、一手交貨“，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進(jìn)行交易。
(2)遠(yuǎn)期交易，是雙方約定在未來某時刻按照現(xiàn)在確定的價格進(jìn)行交易。
(3)期貨交易，是指交易雙方在集中交易場所市場以公開競價方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易與期貨交易
28 債券遠(yuǎn)期交易的( )品種最為活躍。
A.7天
B.15天
C.30天
D.60天
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是金融遠(yuǎn)期。
金融遠(yuǎn)期合約是最基本的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為”遠(yuǎn)期價格“)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的(或金融變量)的合約。
由于采用一對一的交易方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，但非集中交易也帶來了搜索困難、交易成本較高、存在對手違約風(fēng)險等缺點(diǎn)。
債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。債券遠(yuǎn)期交易共有8個期限品種，期限最短為2天，最長為365天，其中7天品種最為活躍。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：金融遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期合約市場
29 A權(quán)證的上市數(shù)量是1萬份，行權(quán)價格是2元，行權(quán)比例是50%，擔(dān)保系數(shù)是0.5，則履約擔(dān)保的現(xiàn)金金額是( )元。
A.4000
B.5000
C.6000
D.7000
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是權(quán)證。
權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期限內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。
由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)按照下列規(guī)定之一，提供履約擔(dān)保：
(1)通過專用證券賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券或現(xiàn)金。
履約擔(dān)保的現(xiàn)金金額=權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價格×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)，本題中即=10000×2×50%×0.5=5000。
(2)提供經(jīng)交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：權(quán)證
30 附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在( )時才調(diào)整行權(quán)價格和行權(quán)比例。
A.增發(fā)新股
B.合并
C.配股
D.正股除權(quán)除息
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是權(quán)證。
權(quán)證的存續(xù)時間即權(quán)證的有效期，超過有效期，認(rèn)股權(quán)自動失效。目前上海證券交易所和深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下。
標(biāo)的證券發(fā)行后有除息、除權(quán)事項(xiàng)的，通常要對認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股價格進(jìn)行調(diào)整;標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)的，行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整，除息時行權(quán)比例不作調(diào)整。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：權(quán)證
31 根據(jù)我國的規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起( )個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
A.3
B.4
C.5
D.6
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是可轉(zhuǎn)換債券。
可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按照一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票。
我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：可轉(zhuǎn)換債券
32 ( )成為中國網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入NASDAQ的主要形式。
A.一級存托憑證
B.二級存托憑證
C.三級存托憑證
D.四級存托憑證
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是存托憑證。
存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票。
2004年后，隨著中國網(wǎng)絡(luò)科技類公司海外上市速度的加快，二級存托憑證成為中國網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入NASDAQ市場的主要形式。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：存托憑證
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33 選定特定目的機(jī)構(gòu)或受托人時，通常要求滿足所謂( )條件。
A.破產(chǎn)隔離
B.破產(chǎn)保護(hù)
C.財產(chǎn)保護(hù)
D.財產(chǎn)隔離
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是資產(chǎn)證券化。
資產(chǎn)證券化，是指以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括特定目的機(jī)構(gòu)和特定目的受托人，是指接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)。
選擇特定目的機(jī)構(gòu)或受托人時，通常要求滿足所謂破產(chǎn)隔離條件，即發(fā)起人破產(chǎn)對其不產(chǎn)生影響。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：資產(chǎn)證券化與證券化產(chǎn)品
34 按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為( )。
A.公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
B.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品
C.收益保證型和非收益保證型
D.保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。
(1)按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。
(2)按連接的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。
(3)按受益保障性分類，可分為收益保證型和非收益保證型;前者又可進(jìn)一步分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品
35 證券包銷是指( )。
A.證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入的承銷方式
B.證券承銷商在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式
C.證券承銷商將發(fā)行人的證券先按照市場價格全部購入，在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部退回的承銷方式
D.證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券承銷制度。
發(fā)行人推銷證券的方法有兩種：一是自行銷售，被稱為“自銷”;二是委托他人代為銷售，被稱為“承銷”。一般情況下，公開發(fā)行以承銷為主。承銷方式有代銷和包銷兩種：
(1)包銷，是證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入(全額包銷)，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式(余額包銷)。
(2)代銷，是承銷商代發(fā)行人發(fā)行證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：證券發(fā)行市場概述
36 債券發(fā)行的定價方式以( )最為典型。
A.公開招標(biāo)
B.上網(wǎng)競價方式
C.協(xié)商定價方式
D.累計投標(biāo)詢價方式
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是債券發(fā)行價格。
債券的發(fā)行價格是指投資者認(rèn)購新發(fā)行的債券實(shí)際支付的價格。債券的發(fā)行價格可以分為：平價發(fā)行，即債券的發(fā)行價格與面值相等;折價發(fā)行，即債券以低于面值的價格發(fā)行;溢價發(fā)行，債券以高于面值的價格發(fā)行。
債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型。按招標(biāo)的分類，有價格招標(biāo)和收益率招標(biāo);按價格決定方式分類，有美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：債券發(fā)行市場
37 我國《證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由( )決定。
A.國務(wù)院
B.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
C.中國證券監(jiān)督管理委員會
D.財政部
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券交易所。
我國《證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。設(shè)立證券交易所必須制定章程，證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
我國內(nèi)地有兩家證券交易所――上海證券交易所和深圳證券交易所，兩家證券交易所均按會員制方式組成，是非盈利法人。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券交易所
38 我國的二板市場指的是( )。
A.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)
B.主板市場
C.中小企業(yè)板塊市場
D.創(chuàng)業(yè)板塊市場
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是二板市場。
根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展對資本市場的需求和建立多層次資本市場的部署，我國以上海、深圳證券交易所作為證券市場主辦市場的基礎(chǔ)上，又在深圳證券交易所設(shè)置了中小企業(yè)板市場和創(chuàng)業(yè)板市場，從而形成了交易所內(nèi)的不同市場層次。
(1)主板市場，又稱“一板市場”，上海證券交易所和深圳證券交易所主板、中小板塊是我國證券市場的主板市場。主板市場是證券市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱。
(2)創(chuàng)業(yè)板市場，又稱“二板市場”，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。創(chuàng)業(yè)板市場具有前瞻性、高風(fēng)險、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：證券交易所
39 代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓價格實(shí)行( )的漲跌幅限制。
A.5%
B.6%
C.7%
D.8%
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是場外交易市場。
代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓價格實(shí)行5%的漲跌幅限制。股份實(shí)行分類轉(zhuǎn)讓：
(1)股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值，股份每周轉(zhuǎn)讓5次。
(2)均為負(fù)值的，每周轉(zhuǎn)讓3次。
(3)未與主板券商簽訂委托代辦股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，或不履行基本信息披露義務(wù)的，股份每周轉(zhuǎn)讓1次。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：場外交易市場
40 ( )是在簡單算術(shù)股價平均數(shù)法的基礎(chǔ)上，當(dāng)發(fā)生送股、拆股、增發(fā)、配股時，通過變動除數(shù)，使股價平均數(shù)不受影響。
A.簡單算術(shù)股價平均數(shù)
B.加權(quán)股價平均數(shù)
C.修正股價平均數(shù)
D.綜合算術(shù)股價平均數(shù)
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是股價平均數(shù)。
股價平均數(shù)采用股價平均法，用來度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價格水平的平均值，可分為簡單算術(shù)股價平均數(shù)、加權(quán)股價平均數(shù)和修正股價平均數(shù)。
(1)簡單算術(shù)股價平均數(shù)，是以樣本股每日收盤價之和除以樣本數(shù)。
(2)加權(quán)股價平均數(shù)，是將個樣本股票的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算出來的股價平均數(shù)。
(3)修正股價平均數(shù)，是在簡單算術(shù)股價平均數(shù)的基礎(chǔ)上，當(dāng)樣本股名單發(fā)生變化、或樣本股股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、或樣本股市值出現(xiàn)非交易因素的變動時，通過變動除數(shù)，使股價平均數(shù)保持連貫性。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：股價平均數(shù)和股價指數(shù)
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41 ( )一直是反映和衡量中國香港股市變動趨勢的主要指標(biāo)。
A.恒生指數(shù)
B.恒生綜合指數(shù)系列
C.恒生流通綜合指數(shù)系列
D.恒生流通精選指數(shù)系列
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是恒生指數(shù)。
恒生指數(shù)是中國香港恒生銀行于1969年11月24日起編制公布、系統(tǒng)反應(yīng)中國香港股票市場行情變動最有代表性和影響最大的指數(shù)。
恒生指數(shù)具有基期選擇恰當(dāng)，成分股代表性強(qiáng)、計算頻率高、指數(shù)連續(xù)性好等特點(diǎn)，因此，一直是反映和衡量中國香港股市變動趨勢的主要指標(biāo)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：我國主要的證券價格指數(shù)
42 上證國債指數(shù)采用( )計算加權(quán)綜合價格指數(shù)。
A.簡單平均法
B.移動平均法
C.派許法
D.幾何平均法
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是上證國債指數(shù)。
上海證券交易所自2003年1月2日起發(fā)布上證國債指數(shù)。上證國債指數(shù)是指在上海證券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率國債和一次還本付息國債為樣本，按照國債發(fā)行量加權(quán)，基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)。
上證國債指數(shù)采用派許法計算加權(quán)綜合價格指數(shù)，以樣本國債的發(fā)行量為權(quán)數(shù)。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：我國主要的證券價格指數(shù)
43 ( )是最普通、最基本的股息形式。
A.股票股息
B.財產(chǎn)股息
C.現(xiàn)金股息
D.負(fù)債股息
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是股票收益。
股票投資的收益是指投資者從購入股票開始到售出股票為止整個期間的收入。它由股息收入、資本損益和公積金轉(zhuǎn)增收益組成。
股息作為股東的投資收益，用以股份為單位的貨幣金額表示，股息的具體形式可以有多種：
(1)現(xiàn)金股息，是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的股息形式。
(2)股票股息，是以股票的形式派發(fā)的股息。
(3)財產(chǎn)股息，是公司用現(xiàn)金以外的公司其他財產(chǎn)向股東分配股息，最常見的是公司持有的其他公司或子公司的股票、債券，也可以是實(shí)物。
(4)負(fù)債股息，是公司通過建立一種負(fù)債，用債券或應(yīng)付票據(jù)作為股息分配給股東。
(5)建業(yè)股息，是公司將部分股本作為股息派發(fā)給股東。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券投資收益
44 證券行情變動的決定性的影響因素是( )。
A.經(jīng)濟(jì)周期的變動
B.政治因素
C.文化因素
D.投資者的心理變化
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券投資風(fēng)險。
證券投資是一種風(fēng)險性投資。與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險被稱為總風(fēng)險，總風(fēng)險可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。
(1)系統(tǒng)風(fēng)險，又被稱為“不可回避風(fēng)險”、“不可分散風(fēng)險”，包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險。
證券行情變動受多種因素影響，但決定性的因素是經(jīng)濟(jì)周期的變動。
(2)非系統(tǒng)風(fēng)險，是可以抵消和回避的，因此被稱為“可分散風(fēng)險或可回避風(fēng)險”，包括信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券投資風(fēng)險
45 因公司負(fù)債過多而破產(chǎn)的風(fēng)險為( )。
A.信用風(fēng)險
B.經(jīng)營風(fēng)險
C.財務(wù)風(fēng)險
D.市場風(fēng)險
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券投資風(fēng)險。
證券投資是一種風(fēng)險性投資。與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險被稱為總風(fēng)險，總風(fēng)險可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。
(1)系統(tǒng)風(fēng)險，又被稱為“不可回避風(fēng)險”、“不可分散風(fēng)險”，包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險。
證券行情變動受多種因素影響，但決定性的因素是經(jīng)濟(jì)周期的變動。
(2)非系統(tǒng)風(fēng)險，是可以抵消和回避的，因此被稱為“可分散風(fēng)險或可回避風(fēng)險”，包括信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險。
財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險，也即公司因負(fù)債過多而虧損、破產(chǎn)的風(fēng)險。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券投資風(fēng)險
46 證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)( )批準(zhǔn)。
A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
B.財政部管理機(jī)構(gòu)
C.中國銀監(jiān)會審批機(jī)構(gòu)
D.中國證監(jiān)會審批機(jī)構(gòu)
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券公司的設(shè)立。
我國證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由中國證監(jiān)會對證券公司的設(shè)立申請進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。
證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券公司的設(shè)立
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47 證券公司申請在全國范圍內(nèi)設(shè)立營業(yè)部時，上一年度公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入應(yīng)位于行業(yè)前( )名。
A.10
B.15
C.20
D.30
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券營業(yè)部的設(shè)立。
根據(jù)中國證監(jiān)會于2009年修訂的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)定》，證券公司在住所地和在全國設(shè)立證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)符合一定的審慎性要求。
證券公司申請在全國范圍內(nèi)設(shè)立證券營業(yè)部，還須滿足下列條件之一：
(1)上一年度公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入應(yīng)位于行業(yè)前20名，且證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)營業(yè)凈收入不低于行業(yè)平均水平，最近一次證券公司分類評價類別在B類以上。
(2)上一年度公司證券營業(yè)部代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入應(yīng)位于行業(yè)前20名，最近一次證券公司分類評價類別在B類以上。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立
48 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中( )。
A.證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入
B.僅能通過柜臺代理買賣證券
C.建立的經(jīng)紀(jì)關(guān)系形成了實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系
D.委托單的性質(zhì)上不同于委托合同
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又被稱為代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。
經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒形成實(shí)際上的委托關(guān)系。當(dāng)投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單，兩者就建立了受法律保護(hù)和約束的委托關(guān)系。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的委托單，性質(zhì)上相當(dāng)于委托合同，不僅具有委托合同應(yīng)具有的內(nèi)容，而且明確了證券公司作為受托人的代理業(yè)務(wù)。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
49 IB制度起源于( )。
A.英國
B.中國中國香港
C.美國
D.德國
正確答案是 C ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是IB。
IB即介紹經(jīng)紀(jì)商，是指機(jī)構(gòu)或者個人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。IB制度起源于美國。
根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。
所以，本題答案為C。
考點(diǎn)：證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)
50 證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的( )。
A.500%
B.100%
C.30%
D.5%
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券自營業(yè)務(wù)。
證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100%，其中股指期貨以股指期貨合約價值總額計算。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：證券自營業(yè)務(wù)
51 證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的( )計算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備。
A.8%、8%、5%
B.10%、8%、8%
C.10%、8%、5%
D.8%、5%、5%
正確答案是 D ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計算標(biāo)準(zhǔn)。
證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的8%、5%、5%計算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備。證券公司應(yīng)當(dāng)按集合計劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計算集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，按管理本金計算專項(xiàng)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。
所以，本題答案為D。
考點(diǎn)：證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理
52 下列不屬于證券投資咨詢公司的業(yè)務(wù)人員禁止的行為是( )。
A.提供財務(wù)顧問服務(wù)
B.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失
C.買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
D.代理委托人從事證券投資
正確答案是 A ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券投資咨詢機(jī)構(gòu)管理。
根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券投資咨詢公司業(yè)務(wù)人員不得有下列行為：
(1)代理委托人從事證券投資。
(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。
(3)買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司的股票。
(4)提供、傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息。
所以，本題答案為A。
考點(diǎn)：證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)管理
53 以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處( )有期徒刑或者拘役。
A.2年以下
B.3年以下
C.5年以上
D.1~3年
正確答案是 B ，
解析：本題所要考核的知識點(diǎn)是證券犯罪。
以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處3以下有期徒刑或者拘役，并處或單處罰金;給銀行或其它金融機(jī)構(gòu)造成特別重大損失或有其它特別嚴(yán)重情節(jié)的，處3年以上7年以下有期徒刑，并處罰金。
所以，本題答案為B。
考點(diǎn)：法律
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