審計師考試《審計相關(guān)知識》輔導(dǎo)：投資現(xiàn)金流量資料(1)

更新時間：2013-06-26 12:58:15 來源：|0

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摘要審計師考試《審計相關(guān)知識》輔導(dǎo)投資現(xiàn)金流量資料講義。

　　一、債券投資現(xiàn)金流量估計

　　債券投資的現(xiàn)金流入源于債券的到期值和持有期間債券的收入。

　　債券投資的現(xiàn)金流出是購買債券時付出的現(xiàn)金金額。

　　債券投資的現(xiàn)金流量債券歸還本金和支付利息的方式通常有以下三種：

　　1、在到期日前每個計息期計算并支付利息，在到期日，根據(jù)票面金額返還債券的本金;其現(xiàn)金流量分布時點和計算公式為：

　　每期期末利息現(xiàn)金流入=債券面值 × 債券票面利率

　　債券到期期期末現(xiàn)金流入=當(dāng)期利息+債券面值

　　2、每個計息期結(jié)束時計算利息，但直到債券到期才一次還本付息;其現(xiàn)金流最分布時點和計算公式為：

　　債券到期期期末現(xiàn)金流入=債券面值+每期債券利息×計息期數(shù)

　　3、沒有定期和定額的利息計算和支付，只在到期日支付票面金額，這種支付方式的債券也稱為“零息債券”;其現(xiàn)金流量分布時點和計算公式為：

　　債券到期期期末現(xiàn)金流入=債券面值

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