2012年審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí) 輔導(dǎo)：二部分五章重點(diǎn)(6)

　　(二)信用政策及其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)$lesson$

　　信用政策是公司對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制的基本策略與措施，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件與收賬政策三個(gè)方面。

　　1.信用標(biāo)準(zhǔn)

　　信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常用預(yù)計(jì)的壞賬損失率表示。

　　如果企業(yè)制定很高的信用標(biāo)準(zhǔn)，即只對(duì)最有信譽(yù)的顧客進(jìn)行信用銷售，企業(yè)會(huì)失去一些很有潛力的客戶，還可能將客戶推給企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因此，盡管所遭受的壞賬損失會(huì)很小，同時(shí)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本及收賬成本也會(huì)相應(yīng)減少，但它將可能減少銷售額，從而減少利潤。

　　如果企業(yè)制定很低的信用標(biāo)準(zhǔn)，即對(duì)大多數(shù)顧客進(jìn)行信用銷售，它將可能增加銷售額，從而增加利潤，但所遭受的壞賬損失、應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本及收賬成本卻會(huì)相應(yīng)增加。

　　為確定最優(yōu)的信用標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)在信用的邊際成本同增加的銷售額的邊際利潤之間做出選擇。

　　當(dāng)然企業(yè)在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)還應(yīng)考慮其他因素：

　　其一，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的政策;

　　其二，企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力;

　　其三，客戶的資信級(jí)別，客戶資信程度的高低通常取決于五個(gè)方面，即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況等，簡(jiǎn)稱“5C系統(tǒng)”，其中信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。

　　2.信用條件(2/10,1/20,N/30)

　　信用條件規(guī)定了信用連續(xù)的時(shí)期以及提前付款的折扣和期限。

　　典型的信用條件包括三個(gè)方面的內(nèi)容：信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率。

　　(1)信用期限

　　信用期限是企業(yè)要求客戶付款的最長期限，只要客戶在此期限內(nèi)付款，便可認(rèn)為該客戶沒有違約。延長信用期限客觀上刺激了銷售，但也相應(yīng)增加企業(yè)在應(yīng)收賬款上的機(jī)會(huì)成本、管理成本，并可能加劇企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。因而，最優(yōu)的信用期限是根據(jù)銷售增加為基礎(chǔ)的邊際收入與增加的邊際成本而確定。

　　(2)現(xiàn)金折扣期限與現(xiàn)金折扣率

　　現(xiàn)金折扣期是指可以獲得現(xiàn)金折扣的付款期限，即在多少天付款可以獲得現(xiàn)金折扣?，F(xiàn)金折扣率是指在規(guī)定的折扣期內(nèi)付款可以少付的貨款比率。企業(yè)提供現(xiàn)金折扣的潛在收益：

　?、賹⑽慌暚F(xiàn)金折扣為減價(jià)出售的新顧客;

　?、诶^續(xù)吸引一些老顧客專門為享受現(xiàn)金折扣而提前付款。