2013造價(jià)工程師理論基礎(chǔ)：固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算

　　固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算主要是測(cè)算還款期的利息和償還貸款的時(shí)間，從而觀(guān)察項(xiàng)目的償還能力和收益，為財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)和項(xiàng)目決策提供依據(jù)。

　　(一)還本付息的資金來(lái)源

　　根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，貸款還本的資金來(lái)源主要包括可用于歸還借款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和其他還款資金來(lái)源。

　　1.利潤(rùn)

　　用于歸還貸款的利潤(rùn)，一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤(rùn)。如果是股份制企業(yè)需要向股東支付股利，那么應(yīng)從未分配利潤(rùn)中扣除分配給投資者的利潤(rùn)，然后用來(lái)歸還貸款。

　　2.固定資產(chǎn)折舊

　　鑒于項(xiàng)目投產(chǎn)初期尚未面臨固定資產(chǎn)更新的問(wèn)題，作為固定資產(chǎn)重置準(zhǔn)備金性質(zhì)的折舊基金，在被提取以后暫時(shí)處于閑置狀態(tài)。

　　3.無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)

　　攤銷(xiāo)費(fèi)是按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度計(jì)入項(xiàng)目的總成本費(fèi)用，但是項(xiàng)目在提取攤銷(xiāo)費(fèi)后，這筆資金沒(méi)有具體的用途規(guī)定，具有“沉淀”性質(zhì)，因此可以用來(lái)歸還貸款。

　　4.其他還款資金

　　這是指按有關(guān)規(guī)定可以用減免的銷(xiāo)售稅金來(lái)作為償還貸款的資金來(lái)源。進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，如果沒(méi)有明確的依據(jù)，可以暫不考慮。

　　項(xiàng)目在建設(shè)期借入的全部固定資產(chǎn)投資貸款本金及其在建設(shè)期的借款利息(即資本化利息)兩部分構(gòu)成固定資產(chǎn)投資貸款總額，在項(xiàng)目投產(chǎn)后可由上述資金采源償還。

　　在生產(chǎn)期內(nèi)，固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金的貸款利息，按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度，均應(yīng)計(jì)入項(xiàng)目總生產(chǎn)成本費(fèi)用中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　(二)還款方式及還款順序

　　項(xiàng)目貸款的還款方式應(yīng)根據(jù)貸款資金的不同來(lái)源所要求的還款條件來(lái)確定。

　　1.國(guó)外(含境外)借款的還款方式

　　按照國(guó)際慣例，債權(quán)人一般對(duì)貸款本息的償還期限均有明確的規(guī)定。要求借款方在規(guī)定的期限內(nèi)按規(guī)定的數(shù)量還清全部貸款的本金和利息。因此，需要利用資本回收系數(shù)計(jì)算出在規(guī)定的期限內(nèi)每年需歸還的本息總額，然后按協(xié)議的要求分別采用等額還本付息，或等額還本、利息照付兩種方法。

　　2.國(guó)內(nèi)借款的還款方式

　　目前雖然借貸雙方在有關(guān)的借貸合同中規(guī)定了還款期限，但在實(shí)際操作過(guò)程中，主要還是根據(jù)項(xiàng)目的還款資金來(lái)源情況進(jìn)行測(cè)算。一般情況下，先償還當(dāng)年所需的外匯借款本金，然后按照先貸先還、后貸后還，利息高的先還，利息低的后還的順序歸還國(guó)內(nèi)借款。

　　固定資產(chǎn)投資貸款還本付息的計(jì)算結(jié)果編制“借款還本付息表”