2015水利水電工程師考試基礎(chǔ)知識(shí)——工程經(jīng)濟(jì)第一節(jié)1

　　第一節(jié) 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算

　　一、 現(xiàn)金流量的構(gòu)成

　　一個(gè)項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)歷若干個(gè)不同的階段，如生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目一般要經(jīng)歷投資期、投產(chǎn)期、達(dá)產(chǎn)期、穩(wěn)產(chǎn)期、減產(chǎn)期、回收處理期等幾個(gè)階段。整個(gè)過(guò)程稱之為項(xiàng)目壽命期，在進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)價(jià)時(shí)，也稱為項(xiàng)目計(jì)算期。投資方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上有貨幣的收入和支出，其中貨幣收入稱現(xiàn)金流入，記為“+”;貨幣支出稱現(xiàn)金流出，記為“-”?，F(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，即

　　凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

　　現(xiàn)金流量有三個(gè)要素：流向、大小、時(shí)間?，F(xiàn)金流量可以用表格或圖形表示。在工程經(jīng)濟(jì)分析中經(jīng)常用圖形表示現(xiàn)金流量。用于表示現(xiàn)金流量圖的圖形稱為現(xiàn)金流量圖。

　　在現(xiàn)金流量圖中，橫軸是時(shí)間標(biāo)度，每一格代表一個(gè)時(shí)間單位(如年、季、月等)，即一期。0點(diǎn)為計(jì)算期的起始時(shí)刻，也稱為零期。橫軸上任意一時(shí)點(diǎn)t表示第t期期末，同時(shí)也是第t+1期的期初。各時(shí)間點(diǎn)上箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表示現(xiàn)金流出，其箭線的長(zhǎng)短與現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的大小成比例，箭頭處一般要標(biāo)注出現(xiàn)金流量的數(shù)值。

　　在工程經(jīng)濟(jì)分析中，對(duì)投資與收益發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)有兩種處理方法。一種是年初投資年末收益法，即將投資計(jì)入發(fā)生年的年初，收益計(jì)入發(fā)生年的年末;一種是年(期)末習(xí)慣法，即將投資和收益均計(jì)入發(fā)生年的年(期)末。兩種處理方法的計(jì)算結(jié)果稍有差別，但一般不會(huì)引起本質(zhì)的變化。當(dāng)實(shí)際問(wèn)題的現(xiàn)金流量的時(shí)點(diǎn)未說(shuō)明是期末還是期初時(shí)，一般可將投資畫在期初，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和銷售收入畫在期末。

　　現(xiàn)金流量的基本要素：

　　(一)投資

　　狹義投資是指為了實(shí)現(xiàn)預(yù)定的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)所投放的資金。這里討論的是狹義的投資。

　　投資主要由固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資兩部分組成。有的項(xiàng)目需要購(gòu)買工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專利等，還有無(wú)形資產(chǎn)投資。

固定資產(chǎn)投資是指用于建設(shè)或購(gòu)置固定資產(chǎn)所投入的資金。固定資產(chǎn)是指使用期限超過(guò)一年，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過(guò)程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)等構(gòu)成。流動(dòng)資產(chǎn)投資是指在投產(chǎn)前預(yù)先墊付、在投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中周轉(zhuǎn)使用的資金。流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資金，由現(xiàn)金及各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)短期投資等組成。