期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》判斷專項(xiàng)練習(xí)題八

　　1.資金管理的主要目的是采取適當(dāng)?shù)亩鄻踊顿Y形式，以防備較大虧損，從而保持資本價(jià)值。(　　)

　　2.套期圖利簡(jiǎn)稱套利，也稱套利交易或價(jià)差交易。(　　)

　　3.與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于其成本較低。(　　)

　　4.在正向市場(chǎng)中進(jìn)行熊市套利時(shí)，跨期套利者的獲利潛力巨大而可能的損失有限。(　　)

　　5.K線圖中收盤價(jià)高于開盤價(jià)為陽(yáng)線。(　　)

　　6.上升趨勢(shì)線能起支撐作用，但不屬于支撐線的一種。(　　)

　　7.一個(gè)圖形分析者注意到某一期貨合約構(gòu)造成一個(gè)上行三角形，他可以推測(cè)：如果三角形被突破，價(jià)格將會(huì)下降。(　　)

　　8.金融期貨交易所是專門從事金融商品期貨交易的場(chǎng)所，它是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)。(　　)

　　9.分期計(jì)息的債券的實(shí)際利率比名義利率大，且實(shí)際利率與名義利率的差額隨著計(jì)息次數(shù)的增加而擴(kuò)大。(　　)

　　10.標(biāo)準(zhǔn)?普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表100美元。(　　)

　　11.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)特定的個(gè)別股票產(chǎn)生影響，它是由微觀因素決定的，與整個(gè)市場(chǎng)無(wú)關(guān)，可以通過(guò)投資組合進(jìn)行分散，故又稱可控風(fēng)險(xiǎn)。(　　)

　　12.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方向期貨期權(quán)的賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。(　　)

　　13.時(shí)間價(jià)值的有無(wú)和大小同內(nèi)涵價(jià)值的大小有關(guān)，尤其是當(dāng)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)。(　　)

　　14.期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，而期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，盈利則可能是無(wú)限的。(　　)

　　15.共同基金大量運(yùn)用賣空機(jī)制，并且大量使用信貸杠桿進(jìn)行高于自己本金數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)操作。(　　)

　　16.私募期貨基金的投資者和經(jīng)理人共同構(gòu)成基金的合伙人，其中，投資者是有限合伙人，經(jīng)理人為一般合伙人。(　　)

　　17.CPO和CTA都是基金經(jīng)理，兩者在職能上沒(méi)有太大的區(qū)別。(　　)

　　18.期貨交易的杠桿效應(yīng)是區(qū)別于其他投資工具的主要標(biāo)志，也是期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。(　　)

　　19.期貨公司是期貨交易的直接管理者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，這就決定了期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的核心。(　　)

　　20.在我國(guó)，交易所的運(yùn)營(yíng)不受會(huì)員的監(jiān)督，但受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。(　　)

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　　參考答案與解析

　　1.【答案】A

　　2.【答案】A

　　3.【答案】B

　　【解析】套利在本質(zhì)上是利用期貨市場(chǎng)的一種投機(jī)，但與一般單方面的投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。

　　4.【答案】B

　　【解析】在正向市場(chǎng)中進(jìn)行熊市套利時(shí)，跨期套利者的獲利有限而可能的損失無(wú)限。

　　5.【答案】A

　　6.【答案】B

　　【解析】上升趨勢(shì)線能起支撐作用，屬于支撐線的一種。

　　7.【答案】B

　　【解析】如果價(jià)格原有的趨勢(shì)是向上，則很顯然，遇到上升三角形后，幾乎可以肯定今后的趨勢(shì)是向上突破。如果在下降趨勢(shì)處于末期時(shí)(下降趨勢(shì)持續(xù)了相當(dāng)一段時(shí)間)，出現(xiàn)上升三角形還是以看漲為主。

　　8.【答案】B

　　【解析】金融期貨交易所是一個(gè)有形的市場(chǎng)。

　　9.【答案】A

　　10.【答案】B

　　【解析】標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表250美元。

　　11.【答案】A

　　12.【答案】A

　　13.【答案】A

　　14.【答案】B

　　【解析】期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的。期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的(以期權(quán)費(fèi)為限)，盈利風(fēng)險(xiǎn)可能是無(wú)限的(看漲期權(quán))，也可能是有限的(看跌期權(quán))。

　　15.【答案】B【解析】對(duì)沖基金大量運(yùn)用賣空機(jī)制，并且大量使用信貸杠桿進(jìn)行高于自己本金數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)操作。

　　16.【答案】A

　　17.【答案】B

　　【解析】CPO為商品基金經(jīng)理，CTA為商品交易顧問(wèn)。在期貨投資基金內(nèi)部CPO和CTA在投資決策上是有分工的。

　　18.【答案】A

　　19.【答案】A

　　【解析】交易所(結(jié)算所)是期貨交易的直接管理者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，這就決定了交易所(結(jié)算所)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的核心。

　　20.【答案】B

　　【解析】無(wú)論在我國(guó)還是在國(guó)外，交易所作為會(huì)員組織，是為會(huì)員服務(wù)的，其運(yùn)營(yíng)應(yīng)受會(huì)員的監(jiān)督。

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