2010年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》考試真題(三)

　　49.買進(jìn)一個低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，交出兩個中執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個高執(zhí)行價格看漲期權(quán)屬于( )。

　　A.買入跨式套利

　　B.賣出跨式套利

　　C.買入蝶式套利

　　D.賣出蝶式套利

　　50.某投資者買進(jìn)執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳，則其損益平衡點為( )美分/蒲式耳。

　　A.290

　　B.284

　　C.280

　　D.276

　　51.以下為實值期權(quán)的是( )。

　　A.執(zhí)行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權(quán)

　　B.執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權(quán)

　　C.執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看跌期權(quán)

　　D.執(zhí)行價格為350，市場價格為300的買入看漲期權(quán)

　　52.以相同的執(zhí)行價格同時賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于( )。

　　A.買入跨式套利

　　B.賣出跨式套利

　　C.買入寬跨式套利

　　D.賣出寬跨式套利

　　53.下列( )屬于期貨市場的法律風(fēng)險。

　　A.投資者與不具有期貨代理資格的機(jī)構(gòu)簽訂經(jīng)紀(jì)代理合同

　　B.儲存交易數(shù)據(jù)的計算機(jī)因災(zāi)害或操作錯誤而引起損失

　　C.宏觀調(diào)控政策頻繁變動或?qū)ζ谪浭袌霰O(jiān)管不力

　　D.客戶資信狀況惡化而出現(xiàn)違規(guī)行為

　　54.7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是( )。

　　A.200點

　　B.180點

　　C.220點

　　D.20點

　　55.在美國，期貨投資基金的主要管理人是( )。

　　A.CTA

　　B.CPO

　　C.FCM

　　D.TM

　　56.當(dāng)基差從“-10美分”變?yōu)椤?9美分”時，( )。

　　A.市場處于正向市場

　　B.基差為負(fù)

　　C.基差走弱

　　D.此情況對賣出套期保值者不利

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　　57.市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能( )。

　　A.價格將大幅波動

　　B.投機(jī)成分過高

　　C.有人操縱市場

　　D.期貨價與現(xiàn)貨價偏離程度加大

　　58.中國期貨保證金監(jiān)控中心的主管部門是( )。

　　A.中國人民銀行

　　B.中國證監(jiān)會

　　C.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　D.國家工商行政管理總局

　　59.假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數(shù)為( )。

　　A.2.5%

　　B.5%

　　C.20.5%

　　D.37.5%

　　60.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價格波動的風(fēng)險，該種植者決定在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，正確做法是( )。

　　A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約

　　B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約

　　C.買入80噸4月份到期的大豆期貨合約

　　D.賣出80噸4月份到期的大豆期貨合約

　　61.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括()

　　A.交割時間不同

　　B.交易對象不同

　　C.交易目的不同

　　D.結(jié)算方式不同

　　62.關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易，下了敘述正確的有()

　　A.遠(yuǎn)期交易規(guī)定在未來某一時間進(jìn)行商品交換

　　B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易

　　C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處

　　D.遠(yuǎn)期交易與期貨交易均約定于未來某一特定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品

　　63.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是()

　　A.經(jīng)濟(jì)全球化

　　B.競爭日益激烈

　　C.場外交易發(fā)展迅猛

　　D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移

　　64.關(guān)于金屬期貨，下列說法正確的有()

　　A.最早的金屬期貨交易誕生于英國

　　B.1876年成立的倫敦金屬交易所開金屬期貨交易之先河

　　C.1899年，倫敦金屬交易所將每天上下午進(jìn)行兩輪交易的做法引入銅、錫交易中

　　D.至今，倫敦金屬交易所的期貨價格依然是國際金屬市場的晴雨表

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　　65.由股票衍生出來的金融衍生品有()

　　A.股票期貨

　　B.股票指數(shù)期貨

　　C.股票期權(quán)中大網(wǎng)校整理

　　D.股票指數(shù)期權(quán)

　　66.下列關(guān)于互換的說法，正確的有()

　　A.互換的主要類型有利率互換和外匯互換

　　B.互換合約主要在場內(nèi)集中交易

　　C.互換交易中的合約是標(biāo)準(zhǔn)化的

　　D.互換市場很龐大，擁有上萬億美元的互換協(xié)議

　　67.早期期貨市場具有以下()特點

　　A.起源于遠(yuǎn)期合約市場

　　B.投機(jī)者少，市場流動性小

　　C.實物交割占比重較小

　　D.實物交割占的比重很大

　　68.對于同一種商品來說，在現(xiàn)貨市場和期貨市場同時存在的情況下，下列表述正確的有()

　　A.不同一時空內(nèi)會受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約

　　B.一般情況下，兩個市場價格變動趨勢相同

　　C.隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價格和期貨價格趨于一致

　　D.隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價格和期貨價格價差擴(kuò)大

　　69.公司制期貨交易所股東大會的權(quán)利包括()

　　A.修改公司章程中大網(wǎng)校整理

　　B.決定公司經(jīng)營方針和投資計劃

　　C.審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案

　　D.增加或減少注冊資本

　　70.下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的特點的說法，不正確的有()

　　A.在期貨交易發(fā)達(dá)的國家，期貨價格可以作為一種權(quán)威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)

　　B.期貨價格是由合格持有量最大的投資者決定的

　　C.期貨價格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢

　　D.期貨價格體現(xiàn)了過去的商品價格

　　71.以下()的結(jié)算機(jī)構(gòu)是設(shè)立在期貨交易所內(nèi)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

　　A.大連商品交易所

　　B.紐約期貨交易所

　　C.倫敦金屬交易所

　　D.芝加哥商業(yè)交易所

　　72.已經(jīng)在某些交易所上市，實現(xiàn)了期貨合約無基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場的衍生品種有()

　　A.股票指數(shù)期貨

　　B.商品指數(shù)期貨

　　C.天氣指數(shù)

　　D.自然災(zāi)害指數(shù)

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