2012年《期貨基礎知識》期權與期權交易習題(3)

　　7. 下列說法錯誤的有( )。$lesson$

　　A: 看漲期權是指期貨期權的賣方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權買方買入一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須買入的義務

　　B: 美式期權的買方既可以在合約到期日行使權利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權利

　　C: 美式期權在合約到期日之前不能行使權利

　　D: 看跌期權是指期貨期權的買方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務

　　參考答案[AC]

　　8. 某投資者在2月份以300點的權利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權，同時，他又以200點的權利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看跌期權。若要獲利100個點，則標的物價格應為( )。

　　A: 9400

　　B: 9500

　　C: 11100

　　D: 11200

　　參考答案[AC]

　　9. 以下關于反向轉換套利的說法中正確的有( )。

　　A: 反向轉換套利是先買進看漲期權，賣出看跌期權，再賣出一手期貨合約的套利。

　　B: 反向轉換套利中看漲期權與看跌期權的執(zhí)行價格和到期月份必須相同

　　C: 反向轉換套利中期貨合約與期權合約的到期月份必須相同

　　D: 反向轉換套利的凈收益=(看跌期權權利金-看漲期權權利金)+(期貨價格-期權價格執(zhí)行價格)

　　參考答案[ABCD]

　　相關信息：

　　2012年期貨從業(yè)資格考試招生簡章

　　期貨從業(yè)考試輔導課程熱招中

　　期貨從業(yè)資格在線試卷免費做

　　更多信息： 期貨考試頻道   期貨考試論壇