期貨基礎(chǔ)知識套期保值重點(diǎn)試題及答案(一)

　　一、單選題

　　1某加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出乎倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )。

　　A.盈利3000元 B.虧損3000元C.盈利1500元 D.虧損1500元

　　答案：A

　　2下列何者基差之變化，稱為基差走弱( )。

　　A. -5～-6 B. -4～-6 C. 5～-3 D.5～-5

　　答案：C

　　3下列何者不應(yīng)以賣期貨來避險?( )

　　A.農(nóng)場 B.生產(chǎn)原油者C.銅生產(chǎn)企業(yè) D.大宗物資進(jìn)口商下列何人會采用多頭套期保值(LongHeDge)?( .)

　　A.半導(dǎo)體出口商 B.發(fā)行公司債的公司C.預(yù)期未來會持有現(xiàn)貨者 D.銅礦開采者

　　答案：D

　　4某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買人平倉時的基差為-50元/噸，該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是( )。

　　A.盈利2000元 B.虧損2000元C.盈利1000元 D.虧損1000元

　　答案：B

　　5基差交易是指以某月份的( )為計價基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。

　　A.現(xiàn)貨價格 B.期貨價格C.合同價格 D.交割價格

　　答案：B

　　6在正向市場上，基差為( )。

　　A.正值 B.負(fù)值C.零 D.無窮大

　　答案：B

　　7當(dāng)判斷基差風(fēng)險大于價格風(fēng)險時( )。

　　A.仍應(yīng)避險 . B.不應(yīng)避險C.可考慮局部避險 D.無所謂

　　答案：B

　　8套期保值的效果主要是由( )決定的。

　　A.現(xiàn)貨價格的變動程度B.期貨價格的變動程度C.基差的變動程度D.交易保證金水平

　　答案：C

　　9在正向市場中，當(dāng)客戶在做買入套期保值時，如果基差走強(qiáng)，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會( )。

　　A.盈利 B.虧損C.不變 D.不一定

　　答案：B

　　10在正向市場中進(jìn)行多頭避險(買進(jìn)期貨避險)，當(dāng)期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成( )。

　　A.期貨部位的獲利小于現(xiàn)貨部位的損失B.期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的損失

　　C.期貨部位的損失小于現(xiàn)貨部位的損失D.期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的獲利

　　答案：B

更多資訊：