2010年期貨從業(yè)考試基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題第七章(4)

　　一、單選題

　　1.某交易者7月30日買人1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，1手：5000蒲式耳，請(qǐng)計(jì)算套利盈虧( )。

　　A.獲利700美元 B.虧損700美元C.獲利500美元 D.虧損500美元

　　答案：c

　　2.以下哪種套利活動(dòng)不屬于跨商品套利( )。

　　A. 小麥/玉米套利 B.玉米/大豆套利C.大豆提油套利 D.反向大豆提油套利

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　　3.蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)( )個(gè)指令，并同時(shí)對(duì)沖。

　　A.一 B.二C.三 D.四

　　答案：c

　　4.套利者在從事套利交易時(shí)( )。

　　A.可以用套利來(lái)保護(hù)已虧損的單盤交易

　　B.必須同時(shí)以雙腳;踏人套利，退出時(shí)也必須同時(shí)抽出雙腳

　　C.不需要明確寫(xiě)明買人合約與賣出合約之間的價(jià)格差

　　D.在準(zhǔn)備平倉(cāng)時(shí)先了結(jié)價(jià)格有利的那筆交易

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　　5.理論上，在反向市場(chǎng)牛市套利中，如果價(jià)差縮小，交易者( );

　　A.獲利 B.虧損C.保本 D.以上都有可能

　　答案：b

　　6.套利者在從事套利交易時(shí)( )。

　　A.可以用套利來(lái)保護(hù)已虧損的單盤交易

　　B.必須同時(shí)以雙腳;踏人套利，退出時(shí)也必須同時(shí)抽出雙腳

　　C.不需要明確寫(xiě)明買人合約與賣出合約之間的價(jià)格差

　　D.在準(zhǔn)備平倉(cāng)時(shí)先了結(jié)價(jià)格有利的那筆交易

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　　7.在不同國(guó)家的市場(chǎng)進(jìn)行跨市套利時(shí)，需要特別考慮的因素是( )。

　　A.交易單位的差異 B.運(yùn)輸費(fèi)用C.價(jià)格晶級(jí)差異 D.利率水平

　　答案：a

　　8.理論上，在反向市場(chǎng)熊市套利中，如果價(jià)差縮小，交易者( )。

　　A.獲利 B.虧損C.保本 D.以上都有可能

　　答案：a

　　9.理論上，在正向市場(chǎng)牛市套利中，如果價(jià)差擴(kuò)大，交易者( )。

　　A.獲利 B.虧損C.保本 D.以上都有可能

　　答案：b

　　10.反向市場(chǎng)中，發(fā)生以下哪類情況時(shí)應(yīng)采取牛市套利決策( )。

　　A.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　B.近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份和約

　　C.近期月份合約價(jià)格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

　　D.近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　答案：a

　　11.某交易者在5月30日買人1手9月份銅合約，價(jià)格為17520元/噸，同時(shí)賣出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元/噸，7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損100元，且交易所規(guī)定，1手：5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格( )。

　　A.17610元/噸 B.17620元/噸C.17630元/噸 D.17640元/噸

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　　12.5月20日，某交易者買入兩手10月份銅合約，加權(quán)價(jià)格為16950元/噸，同時(shí)賣出兩手12月份銅合約，價(jià)格為17020元/噸，兩個(gè)月后的7月20日，10月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸，而12月份鋼合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸，請(qǐng)問(wèn)，5月20日和7月20日相比，兩合約價(jià)差有何變化( )。

　　A.價(jià)差擴(kuò)大了30元/噸 B.價(jià)差縮小了30元/噸

　　C.價(jià)差擴(kuò)大了50元/噸 D.價(jià)差縮小了50元/噸

　　答案：d

　　13.國(guó)外交易所規(guī)定，套利的傭金支出與一個(gè)回合單盤交易的傭金相比( )。

　　A.是后者兩倍B.大于后者兩倍 C.小于后者兩倍 D.介于后者的一倍到兩倍之間

　　答案：d

　　14.正向市場(chǎng)中，發(fā)生以下哪類情況時(shí)應(yīng)采取牛市套利決策( )。

　　A.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　B.近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份和約轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　C.近期月份合約價(jià)格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

　　D.近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

　　答案：a

　　15.某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買人1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸，5月20日，該交易者買人1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手：10噸，請(qǐng)計(jì)算套利的凈盈虧( )。

　　A.虧損150元 B.獲利150元C.虧損160元 D.獲利160元

　　答案：b

　　16.正向市場(chǎng)牛市套利的操作規(guī)則為( )。

　　A.買入近期合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　B.賣出近期合約，同時(shí)買人遠(yuǎn)期合約

　　C.買人近期和約D.賣出遠(yuǎn)期合約

　　答案：a

　　17.跨市套利中，通常決定同一品種在不同交易所間價(jià)差的主要因素是( )。

　　A.運(yùn)輸費(fèi)用 B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用 C.保險(xiǎn)費(fèi) D.利息費(fèi)

　　答案：a

　　18.反向市場(chǎng)牛市套利的操作規(guī)則為( )。

　　A.買人近期合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約

　　B.賣出近期合約，同時(shí)買人遠(yuǎn)期合約

　　C.買人近期和約 D.賣出遠(yuǎn)期合約

　　答案：a

　　19.某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買人1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買人1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30.美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手二5000蒲式耳，請(qǐng)計(jì)算套利盈虧( )。

　　A.獲利250美元 B.虧損300美元 C.獲利280美元 D.虧損500美元

　　答案：a

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