期貨從業(yè)資格考試模擬試題：期貨法律法規(guī)模擬練習(6)

選擇題

1、股指期貨的反向套利操作是指(　　)。

A.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約

B.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約

C.賣出股票指數(shù)所對應的現(xiàn)貨股票，同時買入指數(shù)期貨合約

D.買進股票指數(shù)所對應的現(xiàn)貨股票，同時賣出指數(shù)期貨合約

答案：C

解析：當存在期價低估時，交易者可通過買入股指期貨的同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。

2、期貨交易的保證金一般為其買賣期貨合約價值的(　　)。

A.3%～5%

B.5%～10%

C.5%～15%

D.5%～20%

答案：C

解析：在期貨交易中，期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比率(通常為5%～15%)繳納保證金，用于結(jié)算和保證履約。

3、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式不包括(　　)。

A.即期對遠期的掉期交易

B.遠期對遠期的掉期交易

C.即期對即期的掉期交易

D.隔夜掉期交易

答案：C

解析：根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括即期對遠期的掉期交易、遠期對遠期的掉期交易和隔夜掉期交易。

4、期貨合約的標準化帶來的優(yōu)點不包括(　　)。

A.簡化了交易過程

B.降低了交易成本

C.減少了價格變動

D.提高了交易效率

答案：C

解析：期貨合約的標準化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，使之具有很強的市場流動性，極大地簡化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。

5、互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交換(　　)的合約。

A.證券

B.負責

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)

答案：C

解析：互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。

6、根據(jù)我國商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應(　　)。

A.提高

B.降低

C.不變

D.與交割期無關

答案：A

解析：一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)的違約風險，促使不愿進行實物交割的交易者盡快平倉了結(jié)，交易保證金比率隨著交割臨近而提高。

7、中長期國債的付息方式通常是在債券期滿之前，按照票面利率每(　　)付一次利息。

A.2年

B.5年

C.6個月

D.5個月

答案：C

解析：中長期國債通常是附有息票的附息國債，附息國債的付息方式是在債券期滿之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。

8、股指期貨的反向套利操作是指(　　)

A.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約

B.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約

C.賣出股指指數(shù)所對應的一攬子股票，同時買入股指期貨合約

D.買進股指指數(shù)所對應的一攬子股票，同時賣出股指期貨合約

答案：C

解析：當存在期價低估時，交易者可通過買入股指期貨的同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。A項是熊市套利;B項是牛市套利;D項是正向套利。

9、首席風險官是負責對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司(　　)負責。

A.董事會

B.部門經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.總經(jīng)理

答案：A

解析期貨公司應當設首席風險官，對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。首席風險官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風險的，應當立即向住所地中國證監(jiān)會派出機構和公司董事會報告。期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由，并向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告。

10、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈(　　)趨勢。

A.上升，下降

B.上升，上升

C.下降，下降

D.下降，上升

答案：A

解析從美國近20年期貨交易統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以看出，商品期貨交易量占總交易量的份額呈明顯下降趨勢，而金融期貨交易量占總交易量的份額則呈明顯上升趨勢。

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