2018年3月期貨基礎(chǔ)知識考前多選題練習(xí)(6)

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2018年3月期貨基礎(chǔ)知識考前多選題練習(xí)(6)”的試題資料，為考生發(fā)布期貨從業(yè)資格考試的相關(guān)模擬試題，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)祝考生都能順利通過考試。2018年3月期貨基礎(chǔ)知識考前多選題練習(xí)(6)的具體內(nèi)容如下：

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　　多項選擇題

　　1.《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立、健全保證金管理制度。保證金管理制度的內(nèi)容包括(　　)。

　　A.向會員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式

　　B.專用結(jié)算賬戶中會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

　　C.專用結(jié)算賬戶中會員結(jié)算準(zhǔn)備金最高余額

　　D.當(dāng)會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于期貨交易所規(guī)定最低余額時的處置方法

　　2.當(dāng)某合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，采取(　　)等措施。

　　A.限制平倉

　　B.調(diào)整漲跌停板幅度

　　C.限制部分或全部會員出金

　　D.暫停部分會員或全部會員開新倉

　　3.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員(客戶)，協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格由交易所代為平倉，同時，按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物(　　)的倉單進(jìn)行交換的行為。

　　A.數(shù)量相當(dāng)

　　B.品種相同

　　C.方向相同

　　D.方向相反

　　4.在利率期貨交易中，(　　)機會較多。

　　A.跨期套利

　　B.跨品種套利

　　C.跨市套利

　　D.包括以上三者

　　5.長效指令需(　　)，否則持續(xù)有效。

　　A.成交

　　B.親自取消

　　C.委托成交

　　D.由委托人取消

　　6.下列關(guān)于期貨交易指令的說法正確的有(　　)。

　　A.目前，我國期貨交易所的指令均為當(dāng)日有效

　　B.一旦指令下達(dá)，不得變更和撤消

　　C.期貨公司對其代理客戶的所有指令，必須通過交易所集中撮合交易，不得私下對沖

　　D.套利指令可以起到平均買價或賣價的作用，適合穩(wěn)健型投資者采用

　　7.下列關(guān)于期貨競價方式的說法正確的有(　　)。

　　A.連續(xù)競價制度在歐美期貨市場較為流行，

　　B.一節(jié)一價制在日本較為普遍

　　C.我國期貨交易所均采用計算機撮合成交方式

　　D.按照連續(xù)競價制規(guī)則，交易者在報價時既要發(fā)出聲音，又要做出手勢

　　8.期貨交易所會員的保證金不足時，(　　)，否則交易所會對合約強行平倉。

　　A.必須追加保證金

　　B.必須平倉

　　C.不能自行平倉

　　D.委托平倉

　　9.有關(guān)股指期貨的價格，描述正確的是(　　)。

　　A.實際價格經(jīng)常偏離理論價格

　　B.實際價格很少偏離理論價格

　　C.完全依據(jù)理論價格進(jìn)行套利分析和交易會面臨較大的不確定性

　　D.完全依據(jù)理論價格進(jìn)行套利分析和交易可使交易成功

　　10.期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式有(　　)。

　　A.對沖平倉

　　B.行權(quán)了結(jié)

　　C.持有合約至到期

　　D.接受買方行權(quán)

　　參考答案及解析

　　1.ABD【解析】期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立保證金管理制度。保證金管理制度應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①向會員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式;②專用結(jié)算賬戶中會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額;③當(dāng)會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于期貨交易所規(guī)定最低余額時的處置方法。

　　2.ABCD【解析】當(dāng)某合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，采取對部分或全部會員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金，限制部分或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限制平倉，強行平倉等一種或多種措施。

　　3.ABC【解析】期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員(客戶)，協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格由交易所代為平倉，同時，按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。

　　4.AB【解析】利率期貨套利交易是利用相關(guān)利率期貨合約價差變動來進(jìn)行的。在利率期貨交易中，跨市場套利機會一般很少，跨期套利和跨品種套利機會較多。

　　5.AD【解析】長效指令是指除非成交或由委托人取消，否則持續(xù)有效的交易指令。

　　6.AC【解析】B選項在指令成交前，投資者可以提出變更和撤消指令;D選項階梯價格指令可以起到平均買價或賣價的作用，適合穩(wěn)健型投資者采用。

　　7.ABCD【解析】考查競價方式的特點與應(yīng)用分布。

　　8.AC【解析】期貨交易所會員的保證金不足時，會被要求及時追加保證金或自行平倉，否則，其合約將會被強行平倉。

　　9.AC【解析】有關(guān)股指期貨的價格，實際價格經(jīng)常偏離理論價格，完全依據(jù)理論價格進(jìn)行套利分析和交易會面臨較大的不確定性。

　　10.ABC【解析】期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式有1.對沖平倉;2.行權(quán)了結(jié);3.持有合約至到期。

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